البيانات الاقتصادية الصادرة والمنتظرة
سجلت اليوم بيانات مؤشر أسعار المستهلك الصيني لشهر يوليو (مستويات التضخم ) 2.7% عن بيانات الشهر السابق 2.5% إلا أنها جاءت أدنى من المتوقع 2.9% حيث أنها تبعت بيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر يوليو 4.2% والتي تراجعت عن بيانات الشهر السابق 6.1% . كما صدرت اليوم مستويات التضخم الألمانية لشهر يوليو والتي جاءت بحسب المتوقع عند 7.5% و تراجعت عن مستويات الشهر السابق 7.6% .
و تنتظر الأسواق اليوم في تمام الساعة 4:30 عصراً بتوقيت دولة الامارات العربية المتحدة بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يوليو والتي ستعلب دوراً مهماً في تحديد الخطوة القادمة بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق برفع أسعار الفائدة . و من المتوقع أن تتراجع قراءة مستويات التضخم في شهر يوليو إلى 8.7% مقارنة 9.1% في يونيو و ذلك بسبب تراجع أسعار النفط في شهري يونيو و يوليو بما يقارب 15% لتختبر مستوياتها قبل بداية الحرب الأوكرانية الروسية .
مؤشرات الأسهم وعوائد السندات
استقرت أسعار أسعار مؤشرات الأسهم الأوربية وأغلب العقود المستقبلية للمؤشرات الأمريكية أ اليوم حيث بقيت على مقربة من سعر الافتتاح في انتظار تقرير مستويات التضخم الأمريكية . و تواجه الأسواق ثلاثة سياريوهات:
السيناريو الأول: صدور مستويات
أكثر من المتوقعة والتي ستزيد الضغط على الأسواق كونها ستدفع المركزي الأمريكي لرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر من الذي تم تسعيره و قد يؤدي إلى تراجع بأسعار مؤشرات الأسهم وارتفاع بأسعار الدولار حيث أن أعضاء الفديرالي قد يأخذوا في الاعتبار رفع أسعار الفائدة 75 نقطة في سبتمبر خصوصاً مع تقرير الوظائف القوي الأخير، وبعدها 50 نقطة في نوفمبر و 25 في ديسمبر
السيناريو الثاني: أن تأتي البيانات
بحسب المتوقع و بهذه الحالة لن تكون ردة فعل الأسواق كبيرة لكونه سعر هيدي البيانات بالفعل وقد يقود هذا السيناريو إلى رفع أسعار الفائدة 50 نقطة في سبتمبر ومن ثم 50 نقطة في نوفمبر و من ثم 25 في ديسبمر
السيناريو الثالث: هو أنه تأتي البيانات
بأقل من المتوقع حيث سيخفف ذلك الضغوط عن مؤشرات الأسهم وقد يدفع أسعار الدولار للتراجع وفي ظل استمرار هذا السيناريو خلال الفترة القادمة يرجح أن نرى رفع الفيدرالي 50 نقطة في سبتمبر ومن ثم 25 نوفمبر وثم 25 ديسمبر
وبأية حال فهذه البيانات لن تكون كافية لترجيح خطوة الاحتياطي الفيدرالي القادمة في شهر سبتمبر حيث سيتوجب انتظار تقارير شهر أغسطس القادم للتضخم والوظائف غير الزراعية وما سيقوله رئيس الاحتياطي الفيدرالي ضمن فعالية جاكسون هول في نهاية شهر أغسطس .
وقد تراجعت اليوم عوائد السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات بنسبة 0.7 % و وعوائد سندات السنتين عند بنسبة 1.1% ليرتفع الفارق بينهما إلى ما يقارب 50 نقطة أساس فقط بما يدل على ترجيح الأسواق إلى استمرار الفيدرالي في سياسة رفع أسعار الفائدة وتجاهله لحالة الركود الاقتصادي وخصوصاً بعد تأكيدات أعضاء الفيدرالي إلى أن المركزي مستمر في سياسته الحالية إلى حين هبوط مستويات التضخم و عودتها إلى هدفها عند 2%.
العملات
كما استقرت أسعار مؤشر الدولار الأمريكي اليوم حيث فضل المستثمرون انتظار تقرير التضخم قبل اتخاذ أي قرار بالنسبة لمركزاهم الحالية . بأية حال فإن أسعار الدولار لديها حالياً ما يدفعها للتداول بشكل أفقي و التداول على مقربة من مستوياتها الحالية و من أهم هذه الأسباب هي سياسة الفيدرالي المتشددة والتي من المتوقع أن تصل بأسعار الفائدة في نهاية العام إلى مستويات 3.50% إلى جانب التوترات الجيوسياسية التي تدفع المستثمرين للملاذات الآمنة.
من الناحية الفنية، يعتبر استمرار تداول مؤشر الدولار فوق مستويات المتوسط المتحرك لمدة 50 يوم و فوق 105.47 إشارة على إمكانية استمرار تداول الأسعار باتجاه 107.40 في حين أن إغلاق الشمعة اليومية أدنى مستويات 105.47 قد يدفعها للتداول باتجاه 103.83 .
بالنسبة لليورو، لا يوجد من البيانات في هذا الأسبوع ما قد يؤثر جداً على تحرك أسعار اليورو و بطبيعة الحال فإن مستجدات أزمة الطاقة و خصوصاً مستويات ضخ الغاز الروسي إلى أوروبا هو أهم ما يؤثر على أسعار اليورو خصوصاً مع محاولة الدول الأوربية التوفير في الطاقة مع اقتراب فصل الشتاء الأمر الذي يتوقع أن يؤثر سلباً على مستويات الناتج المحلي الإجمالي الأوربي.
من الناحية الفنية، في الوقت الحالي، يتحرك اليورو مقابل الدولار في منطقة التداول 1.0000 - 1.0414 وقد يشجع إغلاق الشمعة اليومية تحت الحد الأدنى لمنطقة التداول المذكورة أعلاه المتداولين على تركيز الضغوط البيعية باتجاه 0.9701. من ناحية أخرى ، قد يؤدي اختراق الأسعار لقمة 21 يوليو التي تقع عند 1.0277 إلى تداول الأسعار باتجاه الحد الأعلى لمنطقة التداول.
الذهب والنفط
استقرت أسعار الذهب خلال الأسبوع الحالي بعد ارتفاعها الأسبوع الماضي على خلفية ازدياد التوترات العسكرية في مضيق تايوان و قد استمر ارتفاعها هذا الأسبوع لتصل إلى مستويات 1800 دولار للأونصة قبل أن تتراجع بعد إعلان الصين عن نهاية العمليات العسكرية،و لذلك ستتركز أنظار متداولي الذهب على تقرير مستويات التضخم و الذي قد يدفع أسعار الدولار للارتفاع ومعها تراجع الذهب أو للانخفاض ومعها ارتفاع الذهب.
من الناحية الفنية، مازالت الأسعار تتداول أعلى 1765 مما يعني أنها قد تتحرك باتجاه 1807 و إغلاق الشمعة اليومية أعلى 1807 قد يدفعها للتداول نحو 1831 أما في حال فشلها بالاغلاق أعلى 1807 فذلك يفتح الباب لعوتها للتداول باتجاه 1765 .
تراجعت أسعار خام غرب تكساس الأمريكي اليوم بنسبة 1% مع اعتقاد الأسواق باستمرار الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة و استمرار الركود الاقتصادي بما يؤدي إلى تراجع الطلب و من جهة ثانية فقد دفعت التوقعات بارتفاع مخزونات النفط الأمريكية التي ستصدر اليوم بتمام 6:30 مساءً بتوقيت دولة الامارات العربية أسعار النفط للتراجع ،بالإضافة إلى الحديث عن تقديم الاتحاد الأوربي لمسودة اتفاق نووي بين إيران و الولايات المتحدة للطرفين والتي تفتح الباب لعودة النفط الإيراني للأسواق .
من الناحية الفنية، يلاحظ ارتفاع الأسعار مع قيام بعض المتداولين بإغلاق بعض صفقات البيع و جني الأرباح و في الوقت الحالي تتداول أسعار خام غرب تكساس ضمن منطقة التداول 89.02 – 93.57 وقج تكون في اتجااها لاختبار الحد الأعلى لهذه المنطقة ، و إغلاق الشمعة اليومية فوق 93.57 قد يدفعها للتداةل باتجاه 98.65 أما فشلها في الإغلاق فوق الحد الأعلى لمنطقة التداول المذكورة قد يدفعها للعودة لاختبار الحد الأدنى لهذه المنطقة.
أسعار مؤشر الناسداك - الرسم البياني لأربع ساعات
في 5 من شهر أغسطس الحالي صححت الأسعار من اتجاهها الصاعد وشكلت قاع أدنى عند 13055. و البارحة كسرت الأسعار خط العنق لنموذج القمة المزدوجة الذي يقع عند القاع المذكور أعلاه و بدأت اتجاهاً هابطاً و في حال استمرار تداولها أدنى خط العنق فقد تتراجع لاختبار قاع 29 من يوليو عند 12714 .
أما في حال إلغاءها لاشارة الاتجاه الهابط و عودتها للتداول أعلى خط العنق فذلك يفتح الباب لتداولها باتجاه قمة 8 من أغسطس عند 13390.