أسعار الذهب و أخبار تداول العملات و النفط – تدهور شهية المخاطرة؟

البيانات الاقتصادية الصادرة والمنتظرة اليوم
 
يترقب المستثمرون اليوم بيانات مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي لشهر يوليو في تمام الساعة 6:00 مساءً بتوقيت دولة الإمارات العربية المتحدة كما تأتي معها أيضاً بيانات مبيعات المنازل الجديدة لشهر يونيو.
 
يكتسب مؤشر ثقة المستهلك أهمية كبيرة حالياً  مع ازدياد احتمالات حدوث ركود في الاقتصاد الأمريكي و مرد ذلك لسببين: الأول هو تراجع في آفاق أرباح الشركات من جهة مع التأثر الملحوظ في ثقة المستهلك الأمريكي من جهة ثانية. تجدر الإشارة إلى أنه من المتوقع أن تأتي قراءة الشهر الحالي لمؤشر ثقة المستهلك عند 97.2 أقل من قراءة شهر يونيو الماضي 98.7 .
 
مؤشرات الأسهم وعوائد السندات
 
تراجعت أسعار مؤشرات الأسهم الأوربية والعقود المستقبلية لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.1%- 0.6% وذلك مع ازدياد الترقب لاجتماع الاحتياطي الفيدرالي غداً والذي من المتوقع أن يتم فيه رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس. إلا أن الحدث الأبرز والذي أثر سلباً على شهية المخاطرة هو اجتماع زعماء الاتحاد الأوروبي اليوم والذي سيتم فيه مناقشة الخطط لتخفيض استهلاك الغاز بنسبة 15% والذي في حال تطبيقه سيتأثر الناتج المحلي الإجمالي الأوربي سلباً.
 
كما تراجعت اليوم عوائد السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات  بنسبة 1.82% و واستمرت بالتداول دون مستوى 2.80% في إشارة على إمكانية تراجعها إلى مستوى 2.50% في حين أن تراجع عوائد السنتين كان بنسبة 0.93% . تجدر الإشارة إلى استمرار انعكاس منحنى العائد و ارتفاع الفارق بين عوائد العشر سنوات و السنتين إلى ما يقارب 25 نقطة أساس . من جهة أخرى، فقد تراجعت عوائد السندات الألمانية لعشر سنوات لما دون مستوى 1% في حين بقيت عوائد السندات الإيطالية فوق مستويات 3% ليتسع الفارق بينهما إلى 240 نقطة أساس في دليل على زيادة المخاوف بأن رفع أسعار الفائدة في منطقة اليورو قد تؤثر سلباً على مستويات النمو في الدول الجنوبية كإيطاليا وإسبانيا.   
 
العملات

  استفادت أسعار الدولار الأمريكي اليوم من عودة المخاوف للأسواق و معها تراجع شهية المخاطرة و بالنتيجة فقد ارتفعت أسعار مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.7% . و بأية حال تبقى سياسة
الاحتياطي الفيدرالي المتشددة من أهم ضمانات دعم أسعار الدولار في الوقت الحالي و أية إشارة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي غداً عن الاقتراب من إنهاء هذه السياسة أو إمكانية تعديلها قبل نهاية العام سيؤثر سلباً على أسعار العملة الخضراء.

من الناحية الفنية، فإن إغلاق الأسعار أدنى مستويات 105.42 يعتبر إشارة على إمكانية اتجاهها نحو 103.83 أما في حال اختبارها 105.42 و استمرار تداولها أعلاه فمن المرجح عودتها للارتفاع
للتداول باتجاه 108.11 .  
 
بالنسبة لليورو، تعتبر مشكلة الطاقة وتراجع إمدادات الغاز من أهم الأمور المؤثرة على أسعار العملة الموحدة وأي إعلان عن التوصل لخطة لتخفيض الاعتماد على الغاز الروسي والبرنامج الزمني لبدء العمل بها قد يدفع بأسعار اليورو إلى المزيد من التراجع بسبب تراجع آفاق النمو للاقتصاد الأوروبي الأمر الذي قد يدفع بأسعار اليورو مقابل الدولار للعودة لاختبار نقطة التعادل أو ما دونها.
 
الذهب والنفط
 
استقرت أسعار الذهب على مقربة من سعر افتتاحها اليوم لتخسر كل المكاسب التي حققتها في بداية جلسة اليوم بسبب ارتفاع أسعار الدولار الأمريكي الذي ما زال يعتبر بالنسبة للأسواق الملاذ

الآمن المفضل للتحوط من التضخم .

  من الناحية الفنية، ققد ارتدت أسعار الذهب في  يوليو 21 من أدنى مستوياتها منذ ما يقارب العام و أربعة أشهر عند 1681 وارتفعت مع قيام بعض المتداولين بعمليات جني الأرباح. كما ارتفع مؤشر القوة النسبية فوق مستوى 30 (ذروة البيع) ليدل على تراجع في زخم الاتجاه الهابط. يعتبر تداول الأسعار أعلى 1705 إشارة على المكانية الارتفاع باتجاه 1747 في حين أن إغلاق الشمعة اليومية أدنى 1705 إشارة على إمكانية التداول باتجاه 1685 دولار للأونصة.
 
ارتفعت أسعار خام غرب تكساس اليوم بنسبة 2.2% لتسجل 98 دولار للبرميل، كما ارتفعت معها أسعار خام برنت ووصلت إلى 106 دولار للبرميل ليقترب الفارق بين هذين النوعين إلى 8.5 دولار في دلالة على توفر معروض نفطي أكبر في الولايات المتحدة منه في أوروبا و بأية حال فإن عودة النفط الليبي قد يساهم في تخفيف الضغوط على الأسعار. وبأية حال فإن ازدياد احتمالات دخول الاقتصاد الأمريكي في ركود والذي يستتبع تراجع مستويات الطلب يعتبر من أهم الأسباب في التخفيف من سرعة ارتفاع أسعار النفط.

من الناحية الفنية، يلاحظ إغلاق الشمعة اليومية لأسعار خام غرب تكساس أعلى 101.85  يفتح الباب لتداولها باتجاه 104.51 أما في حال فشلها في الإغلاق أعلى 98.65 فقد تتراجع باتجاه 93.57

 أسعاراليورو مقابل الدولار الأمريكي - الرسم البياني اليومي


في 14 يوليو ،  هبط EUR / USD إلى أدنى مستوى له منذ 20 عامًا عند 0.9952 ثم ارتفع بعد ذلك مع قيام بعض المتداولين بعمليات جني الأرباح. في الأسبوع الماضي، اختبر الزوج 1.0250 في عدة مناسبات ولكنه فشل في الإغلاق أعلاه.

في الوقت الحالي،  يتحرك السعر في منطقة التداول 1.0000 - 1.0414 وقد يشجع إغلاق الشمعة اليومية تحت الحد الأدنى لمنطقة التداول المذكورة أعلاه المتداولين على تركيز الضغوط البيعية باتجاه 0.9701. من ناحية أخرى ، قد يؤدي اختراق الأسعار لقمة 21 يوليو التي تقع عند 1.0277 إلى تداول الأسعار باتجاه الحد الأعلى لمنطقة التداول