البيانات الاقتصادية الصادرة والمنتظرة اليوم
سجلت بيانات البطالة الأسترالية لشهر يونيو الصادرة اليوم تراجعاً ملحوظاً عن البيانات السابقة والمتوقعة وجاءت عند 3.5% في حين أن نسبة شهر مايو كانت عند 3.9% و النسبة المتوقعة عند 3.8% .
كما تترقب الأسواق اليوم في تمام 4:30 عصراً بتوقيت دولة الإمارات العربية المتحدة بيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر يونيو و من ثم حديث عضو الاحتياطي الفيدرالي السيد والر في الساعة 7:00 ليلاً. و تعطي الأسواق أحاديث أعضاء لجنة الاحتياطي الفيدرالي أهمية كبيرة للحصول على المزيد من الوضوح حول اتجاه السياسة النقدية للمركزي الأمريكي وما قد يصدر عن اجتماع لجنة السوق المفتوح خصوصاً مع استمرار ارتفاع مستويات التضخم الأمريكية .
مؤشرات الأسهم وعوائد السندات
تراجعت أسعار مؤشرات الأسهم الأوربية و العقود المستقبلية لمؤشرات الأسهم الأمريكية بنسبة 1% تقريباً مع ازدياد المخاوف من حدوث ركود اقتصادي بعد تقرير مستويات التضخم الأمريكية البارحة لشهر يوينو والذي كشف عن ارتفاعها لمستويات 9.1% والذي قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة السرعة في تشديد سياسته النقدية و قد يتسبب ذلك بحدوث ركود .
بالنسبة لعوائد السندات فقد اتسع الفارق بين عوائد السندات الأمريكية لمدة سنتين (3.20%) وعوائد السندات لمدة عشر سنوات ( 2.98%) وذلك يدل على انعكاس منحنى العائد ويدعم إشارة حدوث ركود اقتصادي خلال الفترة القادمة.
العملات
سجلت أسعار مؤشر الدولار الأمريكي اليوم أعلى مستوياتها منذ أكثر من عشرين عام عند 108.65 حيث استفاد الدولار الأمريكي مجدداً من الاتجاه إلى المزيد من تشديد السياسة النقدية الأمريكية . ومن أهم الأسباب التي قد تدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة إلى رفع أسعار الفائدة 100 نقطة بدلاً من 75 نقطة هي:
- وصول مستويات التضخم لأعلى مستوياتها منذ 1981 الأمر الذي يزيد من الضغوط على الفيدرالي لضغط على الفيدرالي بتسريع وتيرة رفع أسعار الفائدة
- أرقام الوظائف الأمريكية (الأفضل من المتوقعة) الصادرة يوم الجمعة، تساعده في ذلك
- عدم استبعاد بعض أعضاء الاحتياطي الفيدرالي لأي خيار لكبح جماح التضخم
- قيام بنك كندا برفع أسعار الفائدة في اجتماعه البارحة بمقدار 100 نقطة أساس .
و لذلك فقد اتجهت الأسواق إلى تسعير إمكانية رفع أسعار الفائدة إلى 3.75% في نهاية 2022 بدلاً من 3.50%. من الناحية الفنية، يلاحظ إغلاق الشمعة اليومية لمؤشر الدولار الأمريكي أدنى 108.11 ويعتبر ذلك إشارة إلى إمكانية تراجع الأسعار باتجاه 106.00 أما في حال عودتها للإغلاق اليوم أعلى 108.11 فقد يدفعها ذلك إلى التداول باتجاه 109.42 .
استقرت اليوم أسعار اليورو مقابل الدولار عند نقطة التعادل لليوم الثالث على التوالي و من أهم الأسباب التي دفعت لوصول الزوج لهذه المستويات هي:
- قوة الدولار مع إقبال المستثمرين على شراءه بسبب ارتفاع أسعار الفائدة التي يقدمها الاحتياطي الفيدرالي مقارنة ببقية البنوك المركزية الأخرى
- ضعف اليورو مع تراجع آفاق النمو بسبب أزمة الطاقة الروسية من جهة وارتفاع مستويات التضخم التي ستدفع المركزي الأوربي إلى رفع أسعار الفائدة بما يؤثر سلباً على مستويات النمو الأوربية وإمكانية الدخول في ركود تضخمي.
تجدر الإشارة إلى أن الحكومة الإيطالية برئاسة ماريو دراغي تواجه ضغوطاً سياسة و أية استقالة لها في هذا الوقت قد يؤثر سلباً على أسعار اليورو. من الناحية الفنية، يعتبر إغلاق الشمعة اليومية البارحة أدنى 1.0113 إشارة على إمكانية استمرار الهبوط باتجاه 0.9701 مع الأخذ بالاعتبار أهمية كسر مستوى 1.0000 النفسي. من جهة أخرى، في حال إغلاق شمعة اليوم فوق 1.0113 فمن المرجح أن تتداول باتجاه 1.0297 .
الذهب والنفط
تراجعت أسعار الذهب اليوم بنسبة 1.1% ووصلت لمستويات 1712 دولار للأونصة علماً أنها اختبرت البارحة أدنى مستوياتها منذ ما يقارب سنة عند 1707 بسبب ازدياد قوة أسعار الدولار الأمريكي بعد إصدار مستويات التضخم . من الناحية الفنية، يعتبر إغلاق الشمعة اليومية اليوم أدنى 1704 إشارة على إمكانية استمرار التراجع باتجاه 1685 في حين أن استمرار تداولها أعلى 1704 قد يدفعها للعودة للارتفاع و اختبار مستوى 1747.
استقرت أسعار خام غرب تكساس أدنى مستويات 100 دولار للبرميل مع تأثر آفاق الطلب بإمكانية حدوث ركود اقتصادي ، بالإضافة إلى ارتفاع أسعار الدولار الذي أثر سلباً على أسعار النفط و أدى ذلك إلى خسارة أسعار النفط إلى ما يقارب 10% خلال الأسبوع الحالي وارتفاع احتمالات اتجاهها إلى الإغلاق بالأحمر للأسبوع الثاني على التوالي. تجدر الإشارة إلى أن الرئيس الأمريكي بايدن سقوم بزيارة للشرق الأوسط بين 13 – 16 يوليو الحالي والتي سيتوقف فيها في المملكة العربية السعودية و سيكون رفع الانتاج النفطي السعودي من أهم البنود على أجندة الزيارة. من الناحية الفنية، يعتبر إغلاق الشمعة اليومية لأسعار خام غرب تكساس أدنى 93.48 إشارة على تداولها باتجاه 89.00 في حين أن إغلاقها أعلى 93.48 قد يدفعها للارتفاع باتجاه 100.72 .
أسعار مؤشر الناسداك الأمريكي - الرسم البياني اليومي
في بداية الأسبوع الحالي أغلقت الأسعار أدنى مستويات المتوسط المتحرك لمدة 50 يوم لتدل على عدم توفر الزخم الكافي للبدء باتجاه صاعد وبالتالي فقد استمرت بالتداول أفقياً مع تشكيل نموذج الوتد الاستمراري بعد اتجاه هابط. ولذلك فإن كسرها للضلع الأسفل لهذا الوتد و الذي يقع عند 11565 واستمرار تداولها أدناه قد يدفعها إلى التراجع باتجاه قاع سبتمبر 2020 عند 10678. و من جهة أخرى فإن إختراق الأسعار لقمة 27 يونيو عند 12222 قد يدفعها للتداول باتجاه قمة 2 يونيو عند 12938.