ما الذي تنتظره الأسواق في هذا الأسبوع

تنتظر الأسواق بيانات مهمة للغاية من المملكة المتحدة والاقتصادات الرئيسية الأخرى في هذا الأسبوع. و كان الفشل الذريع لمشروع الموازنة المصغرة في المملكة المتحدة من بين الموضوعات الساخنة التي دفعت رئيسة الوزراء مؤخرًا إلى إعفاء وزير ماليتها و استبداله بالسيد جيريمي هانت . ومع ذلك ، لا يبدو أن مشاكل رئيسة  ليز تراس قد انتهت خصوصاً بعد مؤتمرها الصحفي المخيب للآمال يوم الجمعة . و لذلك فمن المحتمل جدًا أن يواجه الجنيه الاسترليني ضغوطاً بيعية إلى حين حصول الأسواق على صورة سياسية ومالية واضحة في المملكة المتحدة.
 
سيتابع المستثمرون المؤتمر الوطني العشرين للحزب الشيوعي الصيني هذا الأسبوع حيث أنه من المرجح أن يستمر الرئيس الصيني الحالي في منصبه و من المرجح أن تستمر سياسته الحالية تجاه تايوان دون تغيير نظرًا لتركيزه على القضايا الأكثر إلحاحًا مثل الأزمة العقارية الصينية ، وسياسة كوفيد الصفرية المثيرة للجدل بالإضافة إلى مستويات البطالة المرتفعة لدى الشباب ومشاكل النمو الاقتصادي. كما ستتركز الأنظار على تطورات الحرب الروسية الأوكرانية حيث أن أي استخدام لنوع من الأسلحة المحظورة قد يأخذ هذه الحرب إلى مستوى مختلف.
 
أنهى  تقرير التضخم الأمريكي الذي صدر الأسبوع الماضي أي أمل في تخفيف الاحتياطي الفيدرالي لسياسته النقدية المتشددة هذا العام. لذلك ، قام المستثمرون بتعديل محافظهم  بما ضغط على معظم مؤشرات الولايات المتحدة وأسعار الذهب وأدى لإغلاقها على خسارة في يوم الجمعة  ، بينما استقر مؤشر الدولار الأمريكي فوق 113.00. من ناحية أخرى ، انخفض سعر النفط بنسبة 7 ٪ مدفوعاً بالمخاوف من انخفاض الطلب بسبب الركود العالمي المتوقع.
 
أبرز البيانات الاقتصادية المتنظرة
 
الاثنين 17 أكتوبر
• بيانات الإنتاج الصناعي اليابانية لشهر أغسطس
 
الثلاثاء 18 أكتوبر
• معدلات التضخم النيوزلندية للربع الثالث من العام
• محضر اجتماع الاحتياطي الأسترالي
• معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي الصيني للربع الثالث من العام
• بيانات الإنتاج الصناعي الصيني لشهر سبتمبر
• مبيعات التجزئة الصينية لشهر سبتمبر
• بيانات مؤشر الثقة بالاقتصاد في منطقة اليورو لشهر أكتوبر
• بيانات مؤشر الإنتاج الصناعي الأمريكي لشهر سبتمبر
• بيانات مؤشر سوق الإسكان الأمريكي NAHB  لشهر أكتوبر
الأربعاء 19 أكتوبر
•  بيانات التضخم الأساسي البريطاني ( من دون مواد الطاقة و الغذاء) لشهر سبتمبر
• بيانات التضخم البريطاني لشهر سبتمبر
• بيانات التضخم الأساسي ( من دون مواد الطاقة و الغذاء) في منطقة اليورو لشهر سبتمبر
• بيانات التضخم الكندية لشهر سبتمبر
الخميس 20 أكتوبر
• معدلات البطالة الأسترالية لشهر سبتمبر
• بيانات المؤشرات الرائدة الأمريكية لشهر سبتمبر
• بيانات مبيعات المنازل الحالية لشهر سبتمبر
الجمعة 21 من أكتوبر
• بيانات مؤشر GFK  البريطاني لثقة المستهلك شهر أكتوبر
• معدلات التضخم اليايانية لشهر سبتمبر
• بيانات مبيعات التجزئة البريطانية لشهر سبتمبر
• بيانات مبيعات التجزئة الكندية لشهر أغسطس
• بيانات مؤشر ثقة المستهلك في منطقة اليورو لشهر أكتوبر
 
ثمن أسعار الفائدة المرتفعة
زادت قراءة مستويات التضخم  الأمريكية لشهر سبتمبر التي جاءت بأعلى من المتوقع (8.2 ٪ مقابل 8.1 ٪) و الصادرة في الأسبوع الماضي من احتمالات ارتفاع معدل 75 نقطة أساس للمرة الرابعة على التوالي في أوائل نوفمبر ، كما فتحت الباب للمرة الخامسة في ديسمبر. إلا أن أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي سينتظرون بيانات مستويات التضخم و تقرير الوظائف غير الزراعية قبل قبل تحديد أي نسبة لرفع أسعار الفائدة في نهاية العام.
 
ويمكن أن ينهي الاحتياطي الفيدرالي عام 2022 عند أسعار فائدة بمقدار 4.50 ٪  ومن شأن ذلك أن يؤثر بشكل كبير في سوق الإسكان مع انخفاض عدد طلبات الرهن العقاري وبالتالي انخفاض الربحية في قطاعات البناء والأثاث بما قد يقود بعض الشركات ذات الصلة بهذه الأعمال إلى الإفلاس.
 
السياسة النقدية في المملكة المتحدة
 
أنهى بنك إنجلترا خطة شراء السندات المؤقتة التي استحدثها لمواجهة عمليات بيع GILTS (سندات الدين العام البريطاني) والتي بدأت بعد الإعلان عن الموازنة المصغرة التي تضمنت تخفيضات الضريبية لا أساس لها.
 
ستتركز الأنظار في الاجتماع القادم للبنك المركزي البريطاني في الثالث من نوفمبر ، لترى كيف سيقوم أعضاء اللجنة النقدية برفع معدلات الفائدة حيث قد يتم رفع بين 75 إلى 100 نقطة أساس. كما أنه من المتوقع أن ترتفع بيانات مؤشر أسعار المستهلك في سبتمبر (التضخم) من 9.9 ٪ إلى 10 ٪ ، ومع ذلك ، من غير المحتمل أن يكون لها التأثير الرئيسي على السياسة النقدية لبنك انكلترا بل ستكون السياسة الضريبية التي سيعلن عنها جريمي هنت وزير المالية الجديد الأثر الأكبر على السياسة النقدية البريطانية.