Open a live account Try a demo account

كيف يتم تداول النفط

تعلم كل ما تحتاج لمعرفته حول التداول والمضاربة في أسواق النفط

 

تداول النفط

يستخدم النفط في التصنيع، والنقل وأيضًا توليد الطاقة، وتُعد إمداداته متفاوتة ومحدودة، إلا أن تأثيره كبير على الاقتصاد العالمي، مما يجعل من سوق النفط أحد أسرع الأسواق تحركًا.
 
من الصعب أن يحقق المتداولون أي استفادة تذكر من فرص التداول في سوق النفط شديد التقلبات إذا كانوا لا يفهمون الخصائص الفريدة التي يتمتع بها سوق النفط.
 

  

هل أنت مستعد لتداول النفط بشكل مباشر؟



قم بإنشاء حساب

ما هي انواع النفط المتداولة؟

يعد النفط من الموارد الطبيعىة ويتم استخراجه من احتياطيات النفط فى اعماق الارض. ويتكون النفط نتيجة تحلل النباتات والحيوانات أو الحفريات التي تظل ملايين السنين تحت الضغط أسفل طبقات الرمال والتربة والصخور.
 
وتشمل الدول المنتجة للنفط والولايات المتحدة والدول الاسكندنافية (بحر الشمال)، ودول أوبك (منظمة الدول المصدرة للنفط(؛ مثل المملكة العربية السعودية وإيران.
 
هناك نوعان من النفط يستخدمان كمقياس مرجعي لتسعير النفط؛ وهما: خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت.
 

1. خام غرب تكساس الوسيط
خام غرب تكساس الوسيط، ويعرف اختصارًا باسم خام "WTI "، وهو عبارة عن نفط خام يتم استخراجه وإنتاجه في الولايات المتحدة، ويشار إليه كذلك باسم "خلم تكساس الخفيف الحلو" ويوصف بالخفيف، لأنه أقل كثافةً مقارنةً بالخام الذي تنتجه معظم دول أوبك ويوصف بالحلو نظرًا لانخفاض نسبة مركبات الكبريت في تكوينه.
 

2. خام برنت
.يشار إليه أيضًا باسم "برنت"، وهو النفط المستخرج بمنطقة بحر الشمال يعد خام برنت أيضًا خفيفًا وحلوًا مثل خام غرب تكساس الوسيط.

 

العلاقة بين أسعار خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت

تقليديًا، كان خام غرب تكساس الوسيط أعلى سعرًا من خام برنت، ولكن مع تقدم تكنولوجيا الحفر والتكسير الهيدروليكي، أصبح خام غرب تكساس الآن يميل إلى أن يكون أقل سعرًا. ويعرف هذا ايضا باسم النفط الأميركي الصخري، ونظرًا لانخفاض تكاليف استخراج النفط انخفض بالتالي اعتماد الولايات المتحدة على واردات النفط.
 

إن أسعار خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت ترتبط ببعضها البعص ارتباطًا قويًا، ولكن في حالة مواصلة أسعار أحدهما الانخفاض ومواصلة أسعار الآخر الارتفاع، فإن ذلك يؤدي إلى مستويات تسعير غير مألوفة. على سبيل المثال, فى فبراير 2011، تجاوز فرق الأسعار بين خام غرب تكساس وخام برنت أكثر من 15 دولار امريكىوكان خام غرب تكساس يتم تداوله عند 85 دولارا للبرميل، في حين تم تداول خام برنت عند 103 دولارًا للبرميل.

 

 

العلاقة بين أسعار خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت



انخفضت أسعار خام غرب تكساس الوسيط نتيجة وجود فائض نفطى فى أمريكا الشمالية في ذلك الوقت، بينما ارتفعت أسعار خام برنت نظرًا للاضطرابات المدنية التي تعرضت لها هذه المرة مصر والشرق الاوسط.
 

 

ما هي العوامل المؤثرة في أسعار النفط؟

يعتبر النفط احد السلع الأكثر تداولاً على مستوى العالم، وليس أدل على ذلك من الاخبار التي تشير إلى ارتفاع سوق النفط بصفة يومية.
 
وإليك نبذة عن العوامل الرئيسية التى تؤثر في أسعار النفط:
 

  1. استخراج النفط وتكريره

تعد عمليات استخراج النفط الخام وتكريره من الأنشطة عالية التكلفة. وبما أن احتياطيات النفط توجد فى أعماق الارض، فإن استخراجه يستلزم جهدًا كبيرًا لاستخلاصه من طبقات الأرض. ولأى تقدم تكنولوجى او انتكاسة في عمليات استخراج النفط تأثير مباشر على أسعار النفط.

 
  1. الاستهلاك والطلب

تعتبر الولايات المتحدة أهم مستهلك للنفط في العالم، وتليها اليابان ثم الصين ثم الدول الأوروبية الصناعية مثل ألمانيا والمملكة المتحدة. ويعتبر معدلات طلب هذه الدول على النفط الخام مرتفعة من أجل تشغيل مشروعاتها الصناعية والاقتصادية وتوفير احتياجاتها من الطاقة للاغراض الصناعية، الأمر الذي يمكن أن يؤثر على أسعار النفط العالمية.

 
  1. الحصول على النفط وإمداداته

ايا كان حجم المعروض من النفط، فإن الحصول عليه يتأثر بالعديد من العوامل السياسية والاقتصادية. فارتفاع معدلات التضخم والبطالة والفقر من الممكن أن تتسبب في انخفاض معدلات استهلاك النفط حيث يصعب الحصول على منتجات النفط أو تزداد تكلفة الحصول عليه بالنسبة للمتأثرين بتلك العوامل. ومن الممكن أن تؤدي الاضطرابات السياسية وحالات العصيان أو التمرد أيضًا إلى خفض واردات النفط وتعرض النفط المستورد للاختطاف أو القرصنة.

 
  1. الكوارث الطبيعية والحوادث

الكوارث الطبيعية مثل الزلازل والعواصف هي عبارة عن أحداث لا يمكن التنبؤ بها وتتسبب في وقوع أضرار بمواقع التنقيب عن النفط ومواقع معامل التكرير الأمر الذي يعرقل معدلات إنتاج النفط أو يدفعها للتراجع. كما أن الحرائق أو خلل الآلات الميكانيكية وأعطالها تؤدي إلى تأخر إنتاج النفط خلال فترات التعافي. إنى التأخير الذي تتسبب فيه مثل هذه الظروف سوف يؤدي بالتالي إلى انخفاض معدلات العرض وبالتالي يؤدي ذلك إلى ارتفاع اسعار النفط.

 


التقارير الرئيسية التي يجب متابعتها حول النفط

هناك تقريران رئيسيان حول شؤون النفط يجب عليك التعرف عليهما والرجوع إليها بصفة منتظمة.

 
  1. تقرير وزارة الطاقة الأمريكية الأسبوعي عن حالة النفط

تصدر وزارة الطاقة تقريرها عن حالة النفط بصفة أسبوعية كل يوم أربعاء، ويحدد التقرير مخزون الولايات المتحدة من النفط، وبما أن الولايات المتحدة هي أكبر دولة مستهلكة للنفط، فمن المهم لمتداولي النفط أن يقوموا بمراجعة معدلات الطلب بصفة منتظمة بالرجوع إلى كميات المخزون المتوافرة.

 
  1. تقرير أوبك حول سوق النفط

إن التقرير الثاني الذي ينبغي أن تقوم بدراسته هو تقرير منظمة الدول المصدرة للنفط، أوبك، الذي يصدر بصفة شهرية وسنوية. هذا التقريران سيمنحانك فهمًا أعمق لكميات الإنتاج المستهدفة لدى الدول الأعضاء بمنظمة أوبك. وتعكس كميات وحصص الإنتاج المستهدفة المستويات الحالية للعرض والطلب على النفط في الأسواق العالمية.

 


أمثلة على تداول النفط

 
تداول خام غرب تكساس الوسيط، الشراء

إن البحث الذي ستقوم بإجرائه سوف يرجح ارتفاع معدلات الطلب على النفط في الصين في القريب العاجل، وبالتالي ستتوقع ارتفاع أسعار النفط. يمكنك شراء حصة أي 1 لوت من خام غرب تكساس الوسيط بمبلغ 56.95 دولار، أي ما يعادل 100 دولار أمريكي لكل حركة في السعر بمقدار 1 دولار واحد.

 

لقد ثبت إذن أن توقعاتك صائبة. يقفز السعر إلى 61.95 دولار فتقرر بيع حصتك. يتم حساب أرباحك بحاصل ضرب الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق بقيمة الدولار لكل زيادة، (61.95 - 56.95 دولار) × 100 دولار = 500 دولار.

 
 
بيع خام برنت

وعلى الرغم من محاولات منظمة أوبك لخفض الفائض في سوق النفط والعمل على رفع أسعار النفط العالمية، إلا أن تحليلك يرجح أن إنتاج النفط الصخري الأمريكي سيحقق نموًا وبالتالي سيساهم في زيادة العرض وبالتالي تتوقع انخفاض أسعار خام برنت.

 

يمكنك شراء حصتين أي 2 لوت من خام برنت بمبلغ 52.20 دولار، أي ما يعادل 200 دولار أمريكي لكل حركة في السعر بمقدار 1 دولار واحد. وبعد مرور أسبوع واحد، يتم تداول النفط في السوق بسعر 49.50 دولار، فتقرر إغلاق صفقتك. في هذه الحالة سيتم احتساب أرباحك كالتالي (52.350 - 49.50) × 200 دولار = 600 دولار.

 

ريما يكون النفط أهم سلع الطاقة ولكنه ليس الأوحد. إن الغاز الطبيعي هو أيضًا سلعة أساسية تستخدم على نطاق واسع لتنويع التداول.

 

 

Mohamed Zidan -

النفط يستهدف مستويات الدعم عند 65

النفط يتداول داخل قناة سعرية، ولكنه الآن عند الحد العلوي لهذه القناة ويصبح الهبوط...اطلع على المزيد

Mohamed Zidan -

تحديثات الأسواق: الجنيه الأسترليني يهبط بعد بيانات مخيبة للآمال

اليوم الأسواق تنتظر بيانات نمو إجمالي الناتج المحلي للولايات المتحدة، بينما صدرت عن...اطلع على المزيد

Mohamed Zidan -

Gold: Trying to bounce| EURGBP: more upside move is expected

Gold is expected to recover, and EURGBP contained within the channel.اطلع على المزيد

Back to top