على المدى الطويل ، يميل سوق الأسهم إلى الارتفاع في القيمة. هذا لأنه مع نمو الاقتصاد ، تزداد أرباح الشركات ، مما يساعد على ارتفاع أسعار الأسهم. إذا نظرت إلى الرسم البياني لمؤشر شائع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 S&P500 ، الذي يتتبع أكبر 500 شركة أمريكية ، فسترى أن قيمته أعلى اليوم مما كانت عليه قبل 10 أو 20 أو 30 عاما ، حتى عندما تأخذ في الاعتبار انهيار سوق الأسهم ، مثل تلك التي رأيناها في أعوام 2000 ، 2008 ، و 2020.قد يكون من الصعب تحمل هذه الانهيارات للمستثمرين على المدى الطويل حيث أن مكاسب رأس المال التي حققوها على مر السنين قد تعرضت لضربة. الخبر السار هو أنه على المدى الطويل ، يميل سوق الأسهم إلى الارتداد ، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين تعويض هذه الخسائر.
من ناحية أخرى ، يقدر متداولو العقود مقابل الفروقات انهيار السوق بقدر ما يقدرون الارتفاع لأن كلاهما يقدم فرص تداول لهم. في هذه المقالة ، سنشرح كيفية تحديد هذه الفرص بينما نمر بالعوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار الأسهم.

العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار الأسهم

يمكن تقسيم جميع العوامل التي قد تشير إلى تغير قادم في سعر السهم إلى ثلاث مجموعات: الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي والإنسان.

عوامل الاقتصاد الكلي

يمكن تقسيم جميع العوامل التي قد تشير إلى تغير قادم في سعر السهم إلى ثلاث مجموعات: الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي ,والعامل البشري.

كما أثبتت جائحة COVID-19 ، يمكن أن تؤثر الحالة العالمية والمحلية للاقتصاد بشكل كبير على أسعار الأسهم. يمكن أن يكون هذا التأثير إيجابيا وسلبيا ، اعتمادا على طبيعة الأزمة. على سبيل المثال ، كانت شركات التكنولوجيا مثل Amazon أو Apple مزدهرة بينما كانت الحدود مغلقة وكان الناس عالقين في المنزل ، بينما كان نظراؤهم غير التقنيين يهبطون واحدا تلو الآخر.

مع أزمة كهذه ، من الصعب جدا التنبؤ بالمكان الذي ستضربه بالضبط. على الرغم من أن انهيار السوق الكبيرة هو استثناء ، وليس طبيعة سوق الأسهم المشتركة ، وبالتالي يجب تحليلها بشكل فردي.

من الأسهل بكثير تحليل أداء سوق الأسهم اليومي. على مر السنين ، حدد المتداولون والمحللون أنماط حركة الأسعار وعوامل الاقتصاد الكلي المحددة التي يمكن أن تشير إلى تغير السعر القادم. هؤلاء بعض منهم:

التضخم وأسعار الفائدة

عادة ما يرتبط هذان العاملان معا لأنهما مترابطان. عادة ما يؤدي التضخم المتزايد إلى زيادة أسعار الفائدة والعكس صحيح. باختصار ، كلما انخفضت هذه المعدلات مقارنة ببياناتها السابقة ، كان ذلك أفضل للأسهم حيث يصبح من الأرخص للمستهلكين والشركات الوصول إلى الائتمان. عادة ما يراقب المتداولون التقويم الاقتصادي لمتابعة هذه البيانات ووضع صفقاتهم وفقا لذلك.

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

عادة ما يشير معدل الناتج المحلي الإجمالي المتزايد إلى اقتصاد قوي وينعكس في ارتفاع أسعار الأسهم. ومع ذلك ، إذا كان النمو حادا جدا ، فيمكن أن يشير إلى عكس ذلك لأنه ، على المدى الطويل ، يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع التضخم ، والذي يميل إلى أن يكون له تأثير سلبي على قيمة الأسهم. من المهم ملاحظة أن الأسهم تميل إلى التحرك بعد إصدار البيانات الاقتصادية مباشرة لأنها تستبعد المستقبل. هذا يعني أن مؤشرات الأسهم الرئيسية ستتحرك هبوطيا عندما يكون الاقتصاد في أسوأ حالاته حيث يضع المستثمرون والمتداولون أنفسهم في أوقات أفضل في المستقبل.

أسعار الصرف

عادة ما تكون أسعار صرف العملات الأجنبية نتاج العوامل المذكورة سابقا - يؤدي التضخم المنخفض في البلد ونمو الناتج المحلي الإجمالي إلى زيادة قوة عملته مقارنة بالعملات الأجنبية. وبالتالي ، فإن العملة القوية كعامل معزول للتحليل يمكن أن تشير أيضا إلى زيادة محتملة في أسعار الأسهم التي تنشأ في نفس البلد.

الأحداث السياسية

عادة ما يكون للمناخ السياسي في شكل أحداث محلية ، مثل الانتخابات الرئاسية أو التوترات الجيوسياسية ، مثل النزاعات المسلحة والحروب ، تأثير قوي ليس فقط على أسهم البلدان المشاركة ولكن على أسعار الأسهم العالمية أيضا. في حالة الانتخابات ، يمكن أن تكون إيجابية وسلبية ، اعتمادا على معنويات السوق. ومع ذلك ، تميل الحروب إلى جلب الاضطرابات وانخفاض الأسعار إلى سوق الأسهم.

عادة ما تكون جميع عوامل الاقتصاد الكلي متشابكة للغاية وتحتاج إلى دراستها كمجموع - على المستويين المحلي والعالمي. من المهم أيضا أن تضع في اعتبارك العلاقات الاقتصادية والسياسية والتجارية للبلد الذي ينشأ فيه المخزون الذي تقوم بتحليله مع بلدان أخرى ، حيث قد تؤثر اقتصاداتها على بعضها البعض. علاوة على ذلك ، من الجيد دائما مراقبة الاقتصاد الأمريكي لأنه عادة ما يكون له تأثير عالمي قوي ، مع كون الدولار الأمريكي عملة احتياطية مقبولة عالميا.

عوامل الاقتصاد الجزئي

بالإضافة إلى المحركات العالمية ، هناك أيضا عوامل على نطاق أصغر قد تؤثر على أسعار الأسهم ، مثل أداء الشركة.

تميل أي أخبار إيجابية ، مثل الأرباح المبلغ عنها أعلى من المتوقع ، أو إطلاق منتجات متقدمة جديدة أو إعادة هيكلة إدارية فعالة ، إلى دفع سهم الشركة إلى الارتفاع.

يمكن أن يكون للأحداث السلبية مثل الأرباح الأقل من المتوقع والدعاوى القضائية وأي جدل أو انخفاض في الثقة في قادة الشركة تأثير معاكس وتؤدي إلى انخفاض الأسعار.

أحد العوامل البارزة هو إعلان توزيعات الأرباح ، والذي عادة ما يتسبب في ارتفاع الأسعار على المدى القصير بسبب صائدي الأرباح. غالبا ما يتبع انخفاض الأسعار نتيجة لبيع الأسهم التي تم شراؤها لغرض وحيد هو تلقي أرباح الأسهم.

غالبا ما يتم تعزيز عوامل الاقتصاد الجزئي وأحيانا يتم تشغيلها من خلال معنويات السوق - الطريقة التي ينظر بها المتداولون إلى الحدث ومستوى ثقة المستثمرين ، مما يقودنا إلى المجموعة الأخيرة من العوامل التي تؤثر على أسعار الأسهم.

العوامل البشرية

هذه هي العوامل التي تؤثر على سوق الأوراق المالية بسبب النشاط العام. على سبيل المثال ، يمكن أن يؤثر إطلاق منتج جديد بشكل إيجابي أو سلبي على سعر سهم الشركة ، اعتمادا على شعور المتداولين والمستثمرين حيال ذلك. إذا كانوا يعتقدون أن المنتج لديه إمكانات وسيكتسب شعبية ، فسوف يجذب المزيد من المشترين والتجار إلى أسهم الشركة. من ناحية أخرى ، إذا اعتقدوا أنه سيكون فاشلا ، فقد يبدأون في سحب استثماراتهم وبيع السهم ، مما يتسبب في انخفاض سعره.

يمكن أيضا أن يكون سبب زيادة الطلب على بعض المنتجات أو الأسهم ، مما يؤدي إلى زيادة أسعارها ، هو النشاط العام فقط. على سبيل المثال ، جلبت ملحمة GameStop المشهورة في مرحلة ما زيادة هائلة بنسبة 2000٪ في سعر سهم الشركة ، تلاها انخفاض كبير في الأسعار يساوي تقريبا وزيادة أخرى في ما يزيد قليلا عن شهرين. كانت سلسلة الأحداث بأكملها ناتجة عن النشاط العام والمشاعر.

يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بعوامل مثل معنويات السوق من خلال التحليل الأساسي للشركة أو الاقتصاد. هذا هو المكان الذي يتدخل فيه التحليل الفني ، لكنه يعتبر عادة فنية متقدمة. إذا كنت قد بدأت للتو رحلة تداول الأسهم الخاصة بك ، فمن المستحسن دراسة الأساسيات أولا وممارسة التداول على حساب تجريبي خال من المخاطر. على سبيل المثال ، تقدم منصة ThinkTrader الخاصة بشركة ThinkMarkets تداول عقود الفروقات على أكثر من 3000 سهم عالمي و 10,000 دولار أمريكي من الأموال الافتراضية (أموال وهمية) لاختبار مهاراتك في التداول وتحسينها.

قم بالشراء أو البيع على شركاتك المفضلة مع ظروف تداول ممتازة.