معظم الناس على دراية بمصطلح سوق الأوراق المالية – حيث أنه سوق يمكنك فيه شراء أو بيع الأسهم ، ولكن هناك ما هو أكثر من ذلك بكثير.
يوجد في كل بلد في العالم تقريبا بورصة خاصة به أو حتى بورصات متعددة حيث يمكن للناس شراء وبيع الأسهم ، من بين الأدوات المالية الأخرى.
هذه البورصات هي بيئة تخضع للتنظيم والرقابة. وفي بعض البلدان، تشرف نفس الهيئات التنظيمية والرقابية التي ترخص للوسطاء عبر الإنترنت على المعاملات في بورصاتها لضمان الشفافية ومنع الاحتيال. على سبيل المثال ، يتم تنظيم أكبر بورصة في المملكة المتحدة ، بورصة لندن (LSE) ، من قبل هيئة السلوك المالي (FCA). في كل مرة يتم فيها تداول الأسهم (شراؤها أو بيعها) ، يتم مراقبتها من قبل هذه الجهة التنظيمية بحثا عن التناقضات ، مما يضمن الامتثال لسياساتها.

ما هي الأوراق المالية، وكيف تختلف عن الأسهم والسندات ؟ في هذه المقالة ، سنتعمق في كل هذه التفاصيل ونشرح كل ما يحتاج المتداول لمعرفته حول الأسهم.

الأوراق المالية مقابل الأسهم مقابل السندات

الأوراق المالية هي تمثيل لملكية الشركة. غالبا ما يستخدم مصطلح الأوراق المالية بالتبادل مع مصطلح الأسهم. ومع ذلك ، هناك فرق. تشير الورقة المالية إلى الملكية بشكل عام ، بغض النظر عن حجمها ، في حين أن السهم هو وحدة قياس لهذه الملكية. الحصة أو الملكية هو مصطلح آخر شائع الاستخدام ، ويشير إلى إجمالي الحصة في شركة دون أي ديون.
على سبيل المثال ، قد ترى غالبا رصيدك يسمى الملكية (الرصيد العائم) على منصات التداول. في هذه الحالة ، هو المبلغ الإجمالي للأموال التي تمتلكها بعد خصم أي خسارة قد تتكبدها إذا كان لديك صفقات مفتوحة.
لتلخيص جميع المصطلحات الثلاثة - إذا كان لدى شركة Apple Inc ما يساوي 1000 سهم فقط وكنت تمتلك 100 منها ، فستمتلك أيضا أوراق مالية لشركة Apple أو حصة من الملكية الخاصة بها.

كيف يعمل السهم ؟

تبدأ معظم الشركات كملكية خاصة. يمكن أن تكون إما شركة مملوكة بشكل فردي ، حيث تنتمي جميع الأصول وبالتالي جميع الأسهم إلى شخص واحد ، أو شراكة مع مالكين أو أكثر ، حيث يتم تقسيم الأسهم بينهما. في كلتا الحالتين ، قد تسعى الشركة إلى زيادة رأس المال وجذب المستثمرين لتوسيع تغطيتها وخدماتها. لجعل فرصة الاستثمار جذابة ، ستقدم الشركة التي تجمع رأس المال ملكية جزئية للشركة مقابل التمويل. بكلمات بسيطة ، يحصل مستثمرو الطرف الثالث على بعض ملكية الشركة لتوفير رأس مالهم لها.
على سبيل المثال، لنفترض أن صديقك فتح شركة ناشئة، وقمت أنت بتقديم مبلغ 10,000 دولار أمريكي لمساعدتها على النمو، وحصلت على ملكية جزئية في هذه الشركة الناشئة وفقا لشروط وأحكام محددة مسبقا في المقابل. نظرا لأنك الآن مساهم ، فستحصل على حصتك من الأرباح ، ولديك الحق في التصويت على القرارات. إذا نمت شركة ناشئة لتصبح شركة قائمة ، فقد تكون هناك حاجة إلى مزيد من رأس المال للسماح للشركة بالنمو. في هذه المرحلة ، يمكن للشركة طرح أسهمها للاكتتاب العام وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية لجمع المزيد من رأس المال.
يحدث هذا عندما يتم إدراج شركة في البورصة وتمر بعملية اكتتاب عام أولي (IPO) - عملية وضع خطة استثمارية وتحديد أسعار الأسهم وعددها الإجمالي وإتاحتها للجمهور.

كم عدد الأسهم التي يمكن أن تمتلكها الشركة ؟

يمكن أن يكون للشركة المملوكة بشكل فردي أقل من سهم واحد يمثل 100٪ من قيمة الشركة وينتمي إلى المالك - وهذا هو الحد الأدنى الممكن. بمجرد طرح الشركة للاكتتاب العام ، لا يوجد حد لعدد الأسهم التي يمكنها إصدارها. أبل ، على سبيل المثال ، لديها مليارات الأسهم. ومع ذلك ، فإن قانون العرض والطلب يعمل في هذه الحالة أيضا ، وكلما زاد عدد الأسهم المتاحة في السوق ، انخفض سعرها عادة. هذا هو السبب في أن الشركات الكبيرة تصدر الأسهم تدريجيا ، وتقيم الطلب بعناية لمنع حدوث انخفاض كبير في الأسعار. أضافت Apple أسهما جديدة إلى السوق خمس مرات فقط خلال أكثر من 40 عاما ، وفي كل مرة تتأكد من توقع المستثمرين لذلك.

أنواع الأسهم

إلى جانب الأسهم الخاصة والعامة التي ناقشناها أعلاه ، فإن النوعين الرئيسيين من الأسهم شائعان ومفضلان.

الأسهم العادية

الأسهم العادية هي أكثر أنواع الأسهم المصدرة شيوعا. في معظم الحالات ، تنتمي الأسهم المتاحة للجمهور إلى هذه الفئة. تميل الأسهم العادية إلى أن تكون أكثر تقلبا من الأسهم المميزة ، مما يوفر مكافأة محتملة أعلى ولكن أيضا مخاطر أعلى للمتداولين. يتمتع حاملو الأسهم العادية بحقوق التصويت والحق في تلقي مدفوعات الأرباح ، على الرغم من أن هذا الأخير غير مضمون.

الأسهم المميزة

من ناحية أخرى ، يميل المساهمون على الأسهم المميزة إلى تقديم دخل أكثر قابلية للتنبؤ ، مع توزيعات أرباح أعلى وثابتة. ومع ذلك ، فإنها عادة ما تأتي دائما بدون حقوق تصويت ونمو محدود. في حالة إفلاس الشركة ، يتم إعطاء الأولوية أيضا لحاملي الأسهم المميزة في السداد مقارنة بمالكي الأسهم العادية.

ما هي توزيعات الأرباح؟

توزيعات الأرباح تعني توزيع أرباح الشركة أو أرباحها على المساهمين كمكافأة على استثماراتهم. عادة ما يتم دفعها كل ثلاثة أشهر نقدا أو في شكل أسهم إضافية. ومع ذلك ، لا تدفع جميع الشركات أرباحا ويحتفظ البعض بالحق في إعادة استثمار أرباحهم في نمو الشركة بدلا من مشاركتها مع المستثمرين. على سبيل المثال ، عادة ما تختار الشركات ذات النمو المرتفع إعادة الاستثمار بدلا من دفع أرباح الأسهم. حتى بعض الشركات العملاقة المربحة ، مثل Amazon و Meta و Google (Alphabet) ، تتبع نفس السياسة لضمان النمو المستمر.
عندما تعلن الشركة عن توزيع أرباح ، يعتبر المستثمرون مؤهلين فقط إذا اشتروا أسهما قبل تاريخ محدد ، يسمى تاريخ توزيع الأرباح السابق. يختلف متوسط توزيعات الأرباح ولكنه يتقلب عادة بين 2٪ و 5٪ من سعر السهم اعتمادا على صناعة الشركة. على سبيل المثال ، في قطاع الطاقة ، يبلغ متوسط أرباح الأسهم 5٪ ، بينما تدفع شركات الرعاية الصحية في كثير من الأحيان ما يزيد قليلا عن 2٪.

ما هي البورصات التي يمكن للشركة إدراج أسهمها فيها ؟

يمكن إدراج معظم الشركات في أي بورصة في العالم طالما أنها تفي بالحد الأدنى من المتطلبات التي تحددها البورصة. غالبا ما يعتمد العامل المحدد الرئيسي في اختيار البورصة على مكان وجود الجمهور المستهدف (المستثمرون المحتملون). وبالتالي ، يتم إدراج معظم الشركات في بورصة في نفس البلد الذي يوجد فيه مقرها الرئيسي. لهذا السبب تم إدراج Apple في الولايات المتحدة و Mercedes-Benz في ألمانيا و Xiaomi في الصين.

تدرج بعض الشركات أسهمها في أكثر من بورصة واحدة سعيا وراء تعرض أكبر. على سبيل المثال، تضم بورصتا الأوراق المالية الرئيسيتان في الولايات المتحدة بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك مئات الشركات غير الأمريكية المدرجة فيهما.

هذه البورصات هي الأكبر في العالم من حيث القيمة السوقية ، مما يعني أن لديها الكثير من الشركات المدرجة فيها ، بما في ذلك أكبر الشركات. وهذا بدوره يؤدي إلى سيولة عالية وحركة السوق التي تقدم العديد من فرص التداول ، وجذب المتداولين والمستثمرين المحتملين.

لست متأكدا ما الفرق بين تداول الأسهم والاستثمار ؟ توجه إلى مقالتنا التالية حيث نوضحها بالتفصيل ونوضح كيفية تداول الأسهم باستخدام العقود مقابل الفروقات.

قم بالشراء أو البيع على شركاتك المفضلة مع ظروف تداول ممتازة.