مفهوم الزخم في التحليل الفني يعبر عن سرعة تغير سعر الاصل المالي.

وهو يوضح للمتداول مدى سرعة او بطء حركة ارتفاع او انخفاض السعر.

تم تطوير مجموعة كاملة من المؤشرات الفنية لقياس هذا الزخم. لماذا تعرف باسم مؤشرات الزخم؟ لانها تقيس معدل تغير السعر، وبالتالي يمكنها تقييم مدى قوة او ضعف الاتجاه السائد في السوق.

عندما يبدأ معدل تغير السعر في التراجع، فان ذلك يعد اشارة الى اقتراب نهاية الاتجاه الحالي وغالبا ما تكون هذه اول علامة على احتمال حدوث انعكاس.

وفي المقابل، عندما يشير الزخم الى تسارع في معدل تغير السعر، فهذا يعتبر دليلا على ان الاتجاه يزداد قوة.

من خلال هذه التعريفات، يمكن استخدام مؤشر الزخم لرصد الانعكاسات، كما يمكنه كشف الاختراقات من النطاقات السعرية واستمرار الاتجاه الجديد (اي فرص تداول على الاختراقات) وسنعود لهذه النقطة لاحقا.

المذبذبات: فئة مؤشرات الزخم في منصات التداول MT4/MT5

يقيس مؤشر الزخم سرعة تغير سعر الاصل المالي. اذا كنت تستخدم منصة ThinkMarkets او MT4 او MT5، يمكنك العثور على مؤشرات الزخم او المذبذبات من خلال التوجه الى قائمة Insert، ثم النقر بزر الفأرة الايمن على Indicators، وبعدها اختيار oscillators.

ستظهر لك هذا القائمة التي تحتوي على 13 مؤشرا خاصا بالزخم في منصة MT4 وسنقدم مزيدا من التوضيح عن ذلك لاحقا في المقال، ولكن في هذه المرحلة، يفضل فتح حساب تجريبي لمعاينة كل ما ذكرناه بشكل عملي.

تعرف مؤشرات الزخم باسم المذبذبات ايضا، لانها تحتوي جميعا على خط اشارة يتحرك بين طرفي النطاق الرأسي ومع حركة السعر، يتارجح هذا الخط بين مستويات قصوى علوية وسفلية تسمى هذه المستويات بمناطق الشراء المفرط أو ذروة الشراء والبيع المفرط أو ذروة البيع.

غالبا ما تحتوي جميع المذبذبات على نطاق رأسي. افضل الأشكال أو الإعدادات الخاصة بمؤشرات الزخم هي تلك التي تمتلك نطاقات رأسية واضحة مع خط مركزي ومناطق سعرية قصوى للشراء المفرط والبيع المفرط.

نطاقات رأسية اخرى كما يلي

مؤشر DeMarker يتحرك بين 0.0 و 1.0، حيث يمثل 0.0 اقصى حالات البيع أو ذروة البيع و 1.0 اقصى حالات الشراء تشير القراءات من 0.0 الى 0.3 الى البيع المفرط أو ذروة البيع، ومن 0.7 الى 1.0 الى الشراء المفرط أو ذروة الشراء.

مؤشر قناة السلع CCI في منصة التداول MT4، يتراوح النطاق بين -268.0 و+268.0، حيث تشير -268.0 الى اقصى بيع و+268.0 الى اقصى شراء تعتبر القراءات من -268 الى -100 بمثابة بيع مفرط، بينما تشير القراءات من 100.0 الى +268.0 الى الشراء المفرط في العديد من المنصات الاخرى، يستخدم النطاق -100 الى +100 كقيمة قياسية.

مؤشر القوة النسبية RSI يتحرك بين مستويات 00 و100.0، حيث تعني 00 حالة بيع مفرط أو ذروة البيع و100.0 حالة شراء مفرط أو ذروة الشراء تعتبر القراءات بين 00 و30.0 مؤشرا على البيع المفرط، ومن 70.0الى 100.0 تشير إلى الشراء المفرط.

مؤشر Williams Percent Range (Williams %R) يتحرك بين مستويات -100 و 0.0، حيث تمثل -100.0 اقصى بيع و0.0 اقصى شراء. تبدأ منطقة البيع المفرط أو ذروة البيع من -100.0 الى -80، ومنطقة الشراء المفرط من -20 الى 0.

بعض مؤشرات الزخم لا تعتمد على نطاق رأسي دقيق. تحديد مناطق ذروة الشراء او البيع في هذه الحالة يتم بالاعتماد على التقدير الشخصي، ما يجعل هذه المؤشرات اقل فاعلية في تحليل زخم الاسهم.

كيفية ترتيب مؤشرات الزخم على منصتك

ليس من الضروري ان تعرف كيف تحسب مؤشرات الزخم يدويا. الاهم هو ان تتعرف على المؤشر الانسب للاستخدام في كل حالة.

بمجرد تهيئة منصة MT4 او MT5، فقط اذهب الى Insert -> Indicators -> Oscillators.

سيعرض لك هذا جميع المذبذبات المتاحة على منصة التداول MT4.

وستلاحظ أن منصة التداول MT5 تحتوي على مؤشرين اضافيين ضمن فئة مؤشرات الزخم.

استخدام اشارات مؤشرات الزخم في الاسواق الاتجاهية

تعتبر مؤشرات الزخم من المؤشرات الرائدة، بمعنى انها قادرة على اعطاء اشارات عن اتجاه السوق قبل ان ينعكس ذلك على السعر فعليا. لهذا السبب، فانها ادوات مفيدة في الاسواق التي تتحرك باتجاه معين.

توجد نوعان من الاسواق الاتجاهية

الاتجاه الصاعد يتميز بقمم وقيعان تتزايد، في حين يعرف الاتجاه الهابط بانخفاض القمم والقيعان وسنتناول الاسواق العرضية او الجانبية في جزء منفصل من المقال.

كيف اذا يمكن الاستفادة من مؤشرات الزخم في الاسواق الاتجاهية؟ هناك طريقتان رئيسيتان لذلك.

انعكاس الاتجاه باستخدام اشارة الانفراج

تحديد نقاط الانعكاس عند المستويات السعرية القصوى

فيما يلي اعدادات تداول محتملة باستخدام المذبذبات

1.اشارات الانفراج

الانفراج يحدث عندما يتجه خط الاشارة في مؤشر الزخم نحو الاسفل عند القمم الاخيرة، بينما يتحرك خط السعر نحو الاعلى في هذه الحالة، يكون المؤشر الزمني متقدما على السعر، ما يشير الى احتمال تصحيحه نزولا يعرف هذا بالانفراج السلبي.

ويحدث الانفراج كذلك عندما يتجه خط الاشارة نحو الاعلى في القيعان الاخيرة، بينما يتجه السعر نحو الاسفل. هنا ايضا من المرجح ان يصحح السعر مساره صعودا ليتماشى مع المؤشر.

التجربة اظهرت ان هذه من اقوى اشارات الزخم التي يمكن استخدامها على اي اطار زمني ومع ذلك، يبقى المتداول بحاجة الى اشارة دخول مثل شمعة انعكاسية لتنفيذ الصفقة بناء على الانفراج.

هذا مثال على تصحيح السعر لانفراج سلبي على الرسم الاسبوعي لسهم BoA في هذا المثال، تم استخدام مؤشر CCI كمؤشر زخم رئيسي يمكنك كذلك استخدام مؤشر Momentum او DeMarker تعد هذه المؤشرات الثلاثة من افضل مؤشرات الزخم لتداول اشارات الانفراج.

كانت اشارة الدخول عبارة عن شمعة مطرقة تلتها شمعة هبوطية، مما ادى الى صفقة بيع عند الخروج من هذه الصفقة، يمكن استخدام مستوى دعم سابق او مقاومة تحولت الى دعم كدليل على نقطة الخروج.

ويمكن استخدام الاعداد نفسه ولكن (بطريقة معكوسة) لاكتشاف الانفراج الايجابي.

من المثال السابق، هل تستطيع تمييز الانفراج وتحديد مناطق الدخول والخروج في الصورة الموضحة؟

2. اشارة السعر القصوى

في الاسواق الاتجاهية، تساعد مناطق ذروة الشراء او البيع على رصد نقاط الانعكاس لكن كثيرا من المتداولين يخطئون في قراءة هذه الاشارات حتى افضل مؤشرات الزخم التي تعتمد على مناطق السعر القصوى يجب تفسيرها بشكل دقيق والا فان الصفقة قد تفشل تماما.

من المهم معرفة ان خط الاشارة في مؤشر الزخم يمكن ان يبقى في المنطقة القصوى لفترة طويلة، بينما يستمر السعر في التحرك في الاتجاه نفسه اي صفقة انعكاسية تفتح مبكرا خلال هذه الفترات ستكون معرضة للفشل.

ما يجب استخدامه هنا هو اعداد يعرف بـ فشل التأرجح. هذا الاعداد يحدث في الاتجاه الصاعد عند تكوين قمتين لأسفل متتاليتين في منطقة ذروة الشراء، او عند تكوين قاعين لأعلى متتاليين في منطقة ذروة البيع. أفضل مؤشر للزخم لهذا هو مؤشر القوة النسبية (RSI).

هكذا يمكن ملاحظة هذا الاعداد واستخدامه لاستغلال انعكاسات الزخم في الأسواق المتجهة.

ستلاحظ ان خط الاشارة بقي في منطقة ذروة الشراء لفترة طويلة وقبل ان يحدث فشل التأرجح، كان المؤشر في تلك المنطقة لمدة تقارب ثلاثة اسابيع.

ثم تشكلت قمتان لأسفل متتاليتان، مما يدل على ضعف قدرة المشترين على الحفاظ على الاتجاه الصاعد وقد ظهرت هذه الاشارة بوضوح على الرسم البياني في صورة انعكاس هبوطي.

يظهر اعداد مشابه في منطقة ذروة البيع، لكن اعداد فشل التأرجح في منطقة ذروة الشراء غالبا ما ينتج عنه انعكاسات اقوى في السعر.

هذا الاعداد، كما هو موضح في هذا الرسم البياني أنتج تحركًا سعريًا بقيمة 3.51 دولارًا، والذي كان من الممكن أن يحقق 351 دولارًا عند شراء 100 سهم. توفر الحسابات الحقيقية على منصة MT4 امكانية تداول الاسهم وتكرار هذه الاستراتيجية بنجاح.

تداول أزواج العملات الرئيسية والثانوية والغير شائعة في ظروف تداول ممتازة.