Co ovlivňuje ceny ropy?
Ropa je jednou z nejvíce obchodovaných globálních komodit, o které se často píše, což způsobuje denní pohyby na trhu s ropou.
Zde jsou hlavní faktory ovlivňující cenu ropy:
- Těžba a rafinace
Proces těžby a rafinace surové ropy je velmi nákladný. Vzhledem k tomu, že ropné rezervy se nacházejí hluboko pod zemí, je potřeba vyvinout velké úsilí k těžbě surové ropy z podzemí. Každý technologický pokrok i zpomalení procesu těžby má přímý dopad na cenu ropy.
- Spotřeba a poptávka
Hlavním spotřebitelem ropy jsou Spojené státy a za nimi následují Japonsko, Čína a evropské průmyslové země jako Německo a Spojené království. Z těchto zemí přichází velká poptávka po surové ropě pro průmyslové a ekonomické využití, a proto mohou jejich průmyslové potřeby ovlivnit globální ceny ropy.
- Dostupnost a nabídka
Dostupnost, ať je nabídka jakákoliv, může být ovlivněna politickými a ekonomickými faktory. Růst inflace, nezaměstnanosti a chudoby mohou způsobit snížení spotřeby ropy, když se stane nedostupnou, respektive finančně nedostupnou. Politické nepokoje a povstání mohou také vést ke snížení dovozu ropy a neoprávněnému zabavení importovaných komodit.
- Přírodní katastrofy a havárie
Přírodní katastrofy, jako například zemětřesení a bouřky jsou nepředvídatelné události. Škody, které způsobí na místech ropných vrtů a rafinérií mohou narušit a zpomalit výrobu ropy. Zpoždění výroby mohou způsobit i požáry a poruchy mechanického fungování či výpadky během období obnovy. Zpomalení výroby ropy, k němuž dojde za těchto okolností, způsobí snížení nabídky ropy, a tudíž zvýšení její ceny.
Klíčové zprávy týkající se ropy
Jsou dvě zprávy týkající se ropy, s nimiž byste se měli seznámit a které byste měli pravidelně studovat.
- Zpráva o stavu zásob DOE
Zpráva o zásobách ropy Ministerstva energetiky USA se zveřejňuje každou středu a obsahuje údaje o stavu zásob ropy v USA. Vzhledem k tomu, že USA jsou největším spotřebitelem ropy, obchodníci s ropou pravidelně sledují poptávku USA podle toho, jaké množství ropy zbývá v jejich zásobách.
- Zpráva o trhu ropy OPEC
Druhá zpráva o ropě, kterou byste měli studovat, jsou měsíční a roční zprávy OPEC. V těchto zprávách najdete analýzu cílů zemí OPEC. Jejich výrobní cíle a kvóty odrážejí současné úrovně nabídky a poptávky po ropě na světovém trhu.
Příklady obchodování ropy
Otevření dlouhé pozice na WTI
Váš průzkum naznačuje, že poptávka po ropě v Číně brzy vzroste, a proto očekáváte, že ceny ropy porostou. Koupíte 1 lot ropy WTI za cenu 63,95 $, což odpovídá 100 barelům ropy nebo 100 $ za každý jednodolarový pohyb ceny.
Po nočních zprávách, ve kterých se dozvíte, že na trh přichází nové zásoby ropy od amerických producentů břidličné ropy, se vaše spekulace ukáží jako nesprávné. Cena klesne z 63,95 $ na 62,20 $ a vy se rozhodnete prodat. Vaše ztráta se vypočítá vynásobením rozdílu mezi otevírací a zavírací cenou a dolarovou hodnotou za přírůstek (63,95 $ – 62,20 $) x 100 $ = 175 $.
Krátká pozice v ropě Brentl
Navzdory snahám organizace OPEC snížit nadbytek ropy na trhu a povzbudit globální cenu ropy vaše analýza naznačuje, že zásoby břidličné americké ropy porostou, a proto můžete očekávat, že cena ropy Brent klesne.
Prodáte 2 loty ropy Brent za cenu 52,50 $, což odpovídá 200 $ za každý jednodolarový pohyb ceny. O týden později obchoduje trh za 49,50 $ a vy se rozhodnete uzavřít pozici. Váš zisk je (52.350 – 49.50) x 200 $ = 600 $.
Ropa je nejdůležitější energetickou komoditou, ale zdaleka ne jedinou. Zemní plyn je další klíčovou komoditou, kterou trh široce využíval pro diverzifikaci obchodování.