Co ovlivňuje ceny ropy?
Ropa je jednou z nejvíce obchodovaných globálních komodit, o které se často píše, což způsobuje denní pohyby na trhu s ropou.
Zde jsou hlavní faktory ovlivňující cenu ropy:
- Těžba a rafinace
Proces těžby a rafinace surové ropy je velmi nákladný. Vzhledem k tomu, že ropné rezervy se nacházejí hluboko pod zemí, je potřeba vyvinout velké úsilí k těžbě surové ropy z podzemí. Každý technologický pokrok i zpomalení procesu těžby má přímý dopad na cenu ropy.
- Spotřeba a poptávka
Hlavním spotřebitelem ropy jsou Spojené státy a za nimi následují Japonsko, Čína a evropské průmyslové země jako Německo a Spojené království. Z těchto zemí přichází velká poptávka po surové ropě pro průmyslové a ekonomické využití, a proto mohou jejich průmyslové potřeby ovlivnit globální ceny ropy.
- Dostupnost a nabídka
Dostupnost, ať je nabídka jakákoliv, může být ovlivněna politickými a ekonomickými faktory. Růst inflace, nezaměstnanosti a chudoby mohou způsobit snížení spotřeby ropy, když se stane nedostupnou, respektive finančně nedostupnou. Politické nepokoje a povstání mohou také vést ke snížení dovozu ropy a neoprávněnému zabavení importovaných komodit.
- Přírodní katastrofy a havárie
Přírodní katastrofy, jako například zemětřesení a bouřky jsou nepředvídatelné události. Škody, které způsobí na místech ropných vrtů a rafinérií mohou narušit a zpomalit výrobu ropy. Zpoždění výroby mohou způsobit i požáry a poruchy mechanického fungování či výpadky během období obnovy. Zpomalení výroby ropy, k němuž dojde za těchto okolností, způsobí snížení nabídky ropy, a tudíž zvýšení její ceny.
Klíčové zprávy týkající se ropy
Jsou dvě zprávy týkající se ropy, s nimiž byste se měli seznámit a které byste měli pravidelně studovat.
- Zpráva o stavu zásob DOE
Zpráva o zásobách ropy Ministerstva energetiky USA se zveřejňuje každou středu a obsahuje údaje o stavu zásob ropy v USA. Vzhledem k tomu, že USA jsou největším spotřebitelem ropy, obchodníci s ropou pravidelně sledují poptávku USA podle toho, jaké množství ropy zbývá v jejich zásobách.
- Zpráva o trhu ropy OPEC
Druhá zpráva o ropě, kterou byste měli studovat, jsou měsíční a roční zprávy OPEC. V těchto zprávách najdete analýzu cílů zemí OPEC. Jejich výrobní cíle a kvóty odrážejí současné úrovně nabídky a poptávky po ropě na světovém trhu.
Příklady obchodování ropy
Dlouhá pozice v ropě WTI
Váš průzkum naznačuje, že poptávka po ropě v Číně se brzy zvýší, a proto můžete očekávat, že ceny ropy stoupnou. Koupíte 1 lot ropy WTI za cenu 56,95 $, což odpovídá 100 $ za každý jednodolarový pohyb ceny.
Ukazuje se, že vaše spekulace je správná. Cena vyskočí na 61,95 $ a vy se rozhodnete prodat. Váš zisk se vypočítá vynásobením rozdílu mezi otevírací a zavírací cenou číslem, které odpovídá dolarové hodnotě při zvýšení, (61.95 - $56.95) x $100 = $500.
Krátká pozice v ropě Brentl
Navzdory snahám organizace OPEC snížit nadbytek ropy na trhu a povzbudit globální cenu ropy vaše analýza naznačuje, že zásoby břidličné americké ropy porostou, a proto můžete očekávat, že cena ropy Brent klesne.
Prodáte 2 loty ropy Brent za cenu 52,50 $, což odpovídá 200 $ za každý jednodolarový pohyb ceny. O týden později obchoduje trh za 49,50 $ a vy se rozhodnete uzavřít pozici. Váš zisk je (52.350 – 49.50) x 200 $ = 600 $.
Ropa je nejdůležitější energetickou komoditou, ale zdaleka ne jedinou. Zemní plyn je další klíčovou komoditou, kterou trh široce využíval pro diverzifikaci obchodování.