Korelace mezi DAX & S&P500
Index S&P500 je považován za cenný barometr amerického akciového trhu, který je sledován jako indikátor síly hlavních průmyslových odvětví, které reprezentuje. Na druhé straně Atlantického oceánu DAX zrcadlí výkon německého akciového trhu.
Níže uvedený graf ukazuje těsný vztah mezi dvěma předními indexy. Pokud se DAX a S&P500 nepohybují v tandemu, bývá to považováno za cenovou anomálii a též často za obchodní příležitost.
Cenová korelace mezi DAX - S&P500
Rozdíly mezi DAX & S&P500
Abychom mohli zhodnotit, jak se trhy pohybují v případě cenové anomálie, je důležité pochopit jedinečné charakteristiky každého indexu a regionu i průmyslových odvětví, která index reprezentuje.
- Společnosti, které jej tvoří
Výrazným motorem americké ekonomiky jsou spotřebitelé a index S&P500 reprezentuje až z 50 % IT, finanční sektor a zdravotnictví. Německo je na druhé straně výrazně zaměřené na export s menším odvětvím technologií. Největší váhu v indexu DAX má chemický průmysl.
- Index celkové návratnosti versus cenový index
Indexy celkové návratnosti (angl. „total-return“) měří sílu společností, které jsou v něm zastoupeny, s předpokladem, že všechny dividendy se reinvestují. DAX je například indexem celkové návratnosti. Index S&P500 je naopak cenovým indexem, což znamená, že dividendy nejsou zahrnuty do výpočtu návratnosti. Toto je jedním z faktorů, které pomáhají indexu DAX stoupat vzhůru, oproti indexům, které nejsou indexy celkové návratnosti.
Když se ceny indexů rozcházejí, je důležité vzít v úvahu výše uvedené faktory, než se rozhodnete, kterou stranu trhu budete obchodovat. Nejoblíbenějším způsobem obchodování indexů je obchodování přes CFD, neboli Kontrakty na vyrovnání rozdílu. Tyto finanční nástroje umožňují obchodníkům vydělávat na stoupajících i klesajících cenách otevíráním dlouhých (buy) pozic, pokud si myslíte, že index bude stoupat, nebo pozic krátkých (sell), pokud si myslíte, že index bude klesat.
Příklad obchodování indexů
Pozice long v DAX
Předpokládejme, že DAX se momentálně obchoduje za 12.427,20. Váš průzkum naznačuje, že sentiment trhu je vůči DAX pozitivní a Vaše technické indikátory vám dávají signál ke vstupu. Rozhodnete se koupit 1 Lot. Tato velikost pozice odpovídá 1 € zisku nebo ztráty za každý bod pohybu v ceně.
O dva dny později se DAX opravdu tlačil vzhůru a nyní se obchoduje za 13.120,20. Váš zisk se vypočte odečtením otevírací ceny od zavírací ceny: (13.120,20 - 12.127,20) x €1 = € 693.
Vezměte prosím na vědomí, že ve výše uvedeném příkladu se počítají zisk a ztráta v měně oblasti, se kterou je index spojený. Není však důvod k obavám, jak se to projeví v měně vašeho obchodního účtu. Ve ThinkMarkets se zisk a ztráta automaticky převádějí na vaši měnu v reálném čase podle aktuálního směnného kurzu.
Abrir cortos en el S&P 500
Supongamos que el índice S&P 500 se cotiza en estos momentos a 3990. Tras aplicar tu metodología y tus análisis, determinas que el índice S&P 500 está a punto de caer. Decides vender 1 lote en corto. Este tamaño de posición equivale a 1$ de beneficio o de pérdida por cada punto de movimiento en el precio.
Dos días más tarde, el índice S&P 500 se cotiza en los 4034 y decides que el escenario que habías previsto no se va a materializar. Asumes la pérdida y cierras tu posición en 4034 con una pérdida total de 44$ por cada punto que se haya movido el precio.
Observa que en el ejemplo anterior los beneficios y pérdidas se calculan en la divisa de la región a la que está vinculado el índice. Pero no tienes por qué preocuparte de cuál puede ser su valor equivalente en la divisa en que está denominada tu cuenta. En ThinkMarkets el beneficio y pérdida se convierte automáticamente y en tiempo real a la divisa de base de la cuenta según el tipo cambiario vigente en cada momento.