Was beeinflusst den Ölpreis?
Öl ist einer der am stärksten gehandelten globalen Rohstoffe. Eine Vielzahl an Nachrichten sorgen jeden Tag für Bewegung auf dem Ölmarkt.
Dies sind die wichtigsten Faktoren, die den Ölpreis beeinflussen:
- Förderung und Raffination
Die Förderung und Raffination von Rohöl ist sehr kostspielig. Da die Erdölreserven tief unter der Erde lagern, ist die Gewinnung von Erdöl aus dem Boden mit erheblichem Aufwand verbunden. Jeder technologische Fortschritt oder Rückschlag bei der Förderung hat direkte Auswirkungen auf den Ölpreis.
- Verbrauch und Nachfrage
Das führende Ölverbraucherland sind die USA, gefolgt von Japan, China und den europäischen Industrieländern wie Deutschland und Großbritannien. Die Industrie und Wirtschaft dieser Länder erzeugen eine hohe Nachfrage nach Rohöl, daher haben die wirtschaftlichen Bedürfnisse dieser Staaten einen Einfluss auf die Ölpreise weltweit.
- Zugang und Angebot
Der Zugang, egal wie groß das Angebot ist, kann durch politische und wirtschaftliche Faktoren beeinflusst werden. Der Anstieg der Inflations-, Arbeitslosen- und Armutsraten kann dazu führen, dass der Verbrauch sinkt, indem das Produkt für die Betroffenen unzugänglich oder unerschwinglich wird. Politische Unruhen und Aufstände können auch zu Kürzungen bei den Ölimporten und zur Plünderung importierter Rohstoffe führen.
- Naturkatastrophen und Unfälle
Naturkatastrophen wie Erdbeben und Stürme sind unvorhersehbare Ereignisse und die Schäden, die sie an den betroffenen Bohranlagen und Raffinerien verursachen, können die Ölförderung einschränken und verzögern. Brände und mechanische Störungen oder Ausfälle führen ebenfalls zu Produktionsverzögerungen während der Erholungsphase. Die Verzögerungen, die diese Umstände verursachen können, führen zu einer Einschränkung der Ölversorgung und damit zu einer Erhöhung des Preises.
Wichtige Ölberichte für Trader
Es gibt zwei Ölberichte, mit denen Sie sich vertraut machen und die Sie regelmäßig konsultieren sollten.
- US-Rohöllagerdaten
Der Bericht des US-Energieministeriums zu den Rohöllagerbeständen wird jeden Mittwoch veröffentlicht und gibt Aufschluss über die Ölvorräte in den USA. Da die USA das größte Ölverbraucherland sind, müssen Öltrader sich regelmäßig über die US-Nachfrage auf dem Laufenden halten, indem sie sich über die verbleibenden Lagerbestände informieren.
- OPEC-Ölmarktbericht
Der zweite Bericht, mit dem Sie sich befassen sollten, ist der monatlich und jährlich erscheinende OPEC-Ölbericht. Diese Berichte geben Aufschluss über die Produktionsziele der OPEC-Länder. Ihre Produktionsziele und Förderquoten bilden das derzeitige Verhältnis von Angebot und Nachfrage im Ölsektor auf dem Weltmarkt ab.
Beispiel für den Handel mit Öl
Long-Position in WTI
Laut Ihren Informationen wird die Nachfrage nach Öl in China bald steigen, deshalb erwarten Sie, dass Öl sich verteuern wird. Sie kaufen ein Lot WTI zum Preis von 63,95 USD. Das entspricht 100 Barrel Öl oder einem Plus/Minus von 100 USD bei einer Preisänderung um 1 USD.
Nach einer Meldung, die über Nacht veröffentlicht wurde, dass die US-Schieferölproduzenten ihre Förderung ausweiten, stellt sich Ihre Spekulation als falsch heraus. Der Preis sinkt von 63,95 USD auf 62,20 USD und Sie wollen verkaufen. Ihr Verlust errechnet sich, indem Sie den Unterschied zwischen dem Eröffnungs- und Schlusskurs mit dem Wert (in US-Dollar) pro Kursänderung multiplizieren: (63,95 USD - 62,20 USD) x 100 USD = 175 USD.
Short-Position im Brent
Trotz der Versuche der OPEC, den Überschuss im Ölmarkt zu verringern und den globalen Ölpreis in die Höhe zu treiben, deutet Ihre Analyse darauf hin, dass die US-amerikanische Schieferölindustrie ihr Angebot ausweiten wird. Deshalb rechnen Sie mit einem rückläufigen Preis für Brent.
Sie verkaufen zwei Lots Brent zum Preis von USD 52,50. Damit entspricht jede Preisänderung um USD 1 einem Wertunterschied von USD 200. Eine Woche später notiert das Produkt bei USD 49,50 und Sie beschließen, die Position aufzulösen. Ihr Gewinn: (52,350 – 49,50) x USD 200 = USD 600.
Öl ist zwar der wichtigste Energierohstoff, aber bei weitem nicht der einzige. Erdgas ist ein weiteres zentrales Rohstoffprodukt, das Trader zur Diversifizierung nutzen.