Análisis Fundamental

El Análisis Fundamental intenta determinar el valor de una compañía por medio de información cualitativa sobre la compañía y su entorno.

Este valor habitualmente se conoce como "valor intrínseco". El análisis fundamental asume que en el largo plazo, el precio de una acción reflejará el valor intrínseco de la empresa. Este análisis puede examinar la economía en su totalidad - investigar una industria o una organización en particular. La combinación de esta información puede ayudarte a determinar si el valor de una acción está sobrevaluada o subvaluada, y permitirte determinar el valor potencial a futuro de una acción.
 

Análisis Cuantitativo de los Fundamentales

El Análisis Cuantitativo refiere al uso de ecuaciones matemáticas para analizar el mercado y las inversiones. Aquellos inversores que utilizan el análisis cuantitativo usan diferentes modelos matemáticos como probabilidad, teoría de juegos, estadísticas y cálculos. Sin importar qué método utilicen, el objetivo es desarrollar un modelo matemático que replique las conductas del mundo real y sus resultados.

I gestori di fondi possono usare l’analisi quantitativa per minimizzare il rischio e cercare di massimizzare i rendimenti su grandi portafogli. Los traders pueden también usarlo para determinar el mejor momento para comprar y vender valores, opciones o commodities. Otros lo usan para buscar valores sub-valuados de forma de comprarlos y mantenerlos (buy and hold).

Ejemplos de análisis cuantitativo son cálculos para determinar el valor presente neto (VPN), puntos de equilibrio, ganancias por acción y ratio de endeudamiento. El trading algorítmico y pruebas de stress de cartera pueden ser también considerados análisis cuantitativo. Si bien este tipo de análisis puede ser bueno para tomar decisiones de inversión, los inversores también toman decisiones basándose en el análisis cualitativos incorporando sus propias experiencias personales.

Análisis Cualitativo de los Fundamentales

Este tipo de análisis utiliza el juicio subjetivo que describe el estudio no matemático utilizado por inversores y gerentes para llevar a cabo inversiones y tomar decisiones de negocios. El análisis Cualitativo puede llevar mucho años hasta que se domine, ya que debes conocer cómo operan los negocios. Algunos inversores creen en el asesoramiento subjetivo sobre la integridad, credibilidad y capacidades de negocio de la gerencia de una compañía como mejor alternativa para juzgar si dicha empresa es una buena o mala inversión.

Este análisis también implica monitorear a los empleados de la compañía en cuestión para medir su entusiasmo - realizando consultas y encuestas sobre qué se siente trabajar para dicha empresa y notar si existe una imagen pública favorable de la misma. Los inversores pueden usar ambos análisis en su trading dado que el análisis cualitativo no es más que una comprobación de los números formulados por el análisis cuantitativo.