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Cómo operar con materias primas

Existen dos tipos de comerciantes en el mercado de materias primas. El primer tipo mencionado en nuestro artículo <a href="/en/trading-academy/commodities/what-are-commodities">¿Qué son las materias primas y cómo funciona el mercado de materias primas?</a> son los productores y fabricantes. Estos comerciantes de materias primas están interesados en el intercambio físico de los materiales que producen o necesitan para la fabricación. Esta categoría también incluye a los inversores que compran físicamente metales preciosos como el oro como una reserva de valor. El segundo tipo son los comerciantes institucionales que especulan sobre los precios de las materias primas puramente para obtener ganancias personales. Dado que los corredores de comercio en línea como ThinkMarkets no ofrecen un intercambio físico de activos, nos enfocaremos en el comercio especulativo en este artículo. <h3>Futuros de materias primas vs CFDs de materias primas</h3> Las materias primas pueden negociarse en el mercado al contado, lo que significa que se recibe la entrega física del producto. Pero esto es impráctico y costoso, ya que se necesita almacenar el/los artículo/s de manera segura. Si solo estás interesado en especular sobre el cambio de precio de una materia prima, entonces una alternativa a la compra "spot" es comprar en el mercado de futuros. Supongamos que compras un contrato de futuros con una fecha de vencimiento de tres meses. Si el precio del contrato sube en cualquier momento durante este período, obtendrás una ganancia; incluso tienes la opción de venderlo antes de que se convierta en una transacción al contado al vencimiento. Por el contrario, si el precio baja, también puedes optar por vender con una pérdida para evitar posibles pérdidas adicionales antes de que el contrato venza. Un CFD de materias primas es un contrato entre un corredor minorista y un cliente que sigue los movimientos de precio del futuro subyacente. La ventaja de un CFD de materias primas es que ofrece apalancamiento, es más barato de negociar y también puedes operar en tamaños más pequeños. La desventaja es que los CFD no están listados en una bolsa, como los futuros, lo que los hace menos transparentes. Sin embargo, sigue siendo la forma más popular para que los comerciantes minoristas operen en los mercados. Con los CFDs, no se espera recibir la materia prima física, y el contrato de futuros se cierra justo antes de que se convierta en una transacción al contado. <h3>Cómo negociar materias primas con CFDs</h3> Un CFD es uno de los derivados más populares en el mundo del comercio. Los comerciantes suelen sentirse atraídos por una oferta atractiva que proporciona el comercio de CFD: la especulación sobre los movimientos de precio de una materia prima sin comprarla. Si no estás familiarizado con el concepto de comercio de CFD, lo hemos cubierto en detalle en nuestra <a href="/en/trading-academy/cfds/what-are-cfds">guía</a> para principiantes sobre el comercio de CFD. En resumen, los CFD rastrean los movimientos de precio en tiempo real de un activo subyacente, ya sea el precio actual de un instrumento o su contrato de futuros. Veamos cómo funciona en un ejemplo de comercio de petróleo Brent. En el comercio de CFD, hay dos tipos de operaciones (órdenes) disponibles, dependiendo de la dirección del movimiento del precio: una operación larga y una operación corta. Ir en largo Supongamos que el precio actual del BRENT es USD 85 y tu investigación indica que su precio subirá. Colocas una operación larga (compra) y el precio sube a USD 95. En este caso, obtienes una ganancia por la diferencia de precio. Si tu predicción es incorrecta y el precio cae a USD 75 en su lugar, incurres en una pérdida. <img src="/getmedia/6484b507-a8f7-4db8-9744-c01fbd553de3/article-how-to-trade-commodities-long.webp" /> <h3>Ir en corto</h3> Si tu investigación indica que el precio va a bajar, abres una operación en la dirección opuesta: ir en corto (vender). Si tu predicción es correcta y el precio baja a USD 75, la diferencia de precio es tu ganancia. Si el mercado se mueve en la dirección opuesta y alcanza los USD 95, la diferencia de precio se convierte en tu pérdida. <img src="/getmedia/433f3338-d9c8-480d-9e97-1cd80cfc9eaa/article-how-to-trade-commodities-short.webp" /> Ahora veamos cómo puedes calcular tu ganancia o pérdida en estos ejemplos de comercio. <h3>Lotes</h3> Un lote representa el tamaño del contrato en el comercio, que depende del activo subyacente que rastrea este contrato. Un lote estándar tiene un número establecido de unidades de este activo. Por ejemplo, en forex, son unidades de moneda, y en el mercado de acciones, es el número de acciones. El mercado de materias primas no tiene una medición estandarizada de unidades, ya que todas las materias primas son diferentes en forma y tamaño. Para el gas natural, por ejemplo, un lote significa 1,000 Btu (pies cúbicos). Para el oro, 100 onzas (alrededor de 2.83 kg). Para BRENT y WTI, 100 barriles. En nuestro ejemplo de comercio anterior, el tamaño del contrato es de 0.1 lotes. Puedes encontrar más detalles sobre cada instrumento en nuestra página de Especificaciones de contratos. Ahora que conoces el valor del tick y los lotes, veamos cómo podemos calcular la ganancia en nuestro primer ejemplo, donde vamos en largo en BRENT. Tenemos los siguientes datos: <ul> <li>Entrada spot: USD 85</li> <li>Salida: USD 95</li> <li>Valor del tick: 0.01 = USD 1</li> </ul> Aquí está la fórmula que puedes usar: <code>Diferencia de precio/tamaño del tick × tamaño del contrato = Ganancia/Pérdida en USD</code> <code>(USD 95 - USD 85 = USD 10)/0.01 × 0.1 = USD 100 </code> Otra cosa importante de entender es que el comercio de CFD es apalancado, por lo que cuando abres una operación a USD 85, no necesitas pagar el monto total. <h3>Apalancamiento</h3> El apalancamiento es el proceso de usar fondos prestados de un corredor para abrir operaciones de un tamaño mayor al que tu capital inicial permite. Para usar estos fondos, los comerciantes deben hacer un pequeño depósito, llamado margen. Con ThinkMarkets, puedes comerciar petróleo Brent con un apalancamiento de 100:1. Esto significa que solo necesitas depositar 1/100 del valor de la operación: <img src="/getmedia/f6de5f4b-a76d-4610-8603-6c196cfd1d05/article-how-to-trade-commodities-leverage.webp" /> Es crucial entender que, aunque tu capital es mucho menor que el valor real de la operación, el apalancamiento multiplica tus ganancias y pérdidas. Cuando tu capital es USD 8.5 en lugar del monto total de USD 85, en una operación exitosa, tu ganancia se multiplica y aún sería USD 100, mayor que tu capital inicial. Sin embargo, si tu operación está perdiendo, la pérdida también será mayor que tu capital. Por eso es crucial usar herramientas de gestión de riesgos como el stop loss y el take profit al negociar con CFDs. Esto resume los términos básicos que un comerciante necesita entender antes de comenzar a comerciar con materias primas. En nuestro próximo artículo, ¿Qué afecta los precios de las materias primas?, explicaremos las fuerzas que impulsan los precios de las materias primas para ayudarte a identificar oportunidades de comercio y entender si deberías elegir una operación larga o corta.

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Commodities

¿Cómo funciona el indicador Commodity Channel Index (CCI)?

El Commodity Channel Index (CCI) se utiliza para determinar las condiciones de sobrecompra o sobreventa de materias primas en el mercado   El CCI ha sido uno de los indicadores más utilizados durante años en los mercados de materias primas, y en los últimos tiempos los mercados de forex también han empezado a adoptarlo.   Los mercados de materias primas tienen una larga historia de condiciones de trading líquidas, lo que permite a los inversores analizar datos históricos para realizar pruebas retrospectivas y evaluar su desempeño a lo largo del tiempo.   De hecho, muchos inversores en todo el mundo han usado el CCI no solo para materias primas y forex, sino también para acciones y bonos. <h2>Estructura</h2> El indicador CCI es un oscilador, lo que significa que mide la fortaleza o debilidad del mercado y si una tendencia es fiable o no.   El indicador tiene una línea central llamada "nivel cero," que indica una lectura neutral. Aparece en su propia ventana debajo del gráfico de precios y está limitado por 100 puntos a ambos lados de esa línea cero.   Cuando la línea del indicador sube por encima del nivel de +100, muestra una posible condición de sobrecompra en un par de divisas, mientras que si baja por debajo del nivel de -100, indica una posible condición de sobreventa.   Entre estos dos niveles, el indicador refleja que el mercado tiene un impulso positivo o negativo, aunque no proporciona una señal de acción por sí solo.   Sin embargo, existen muchas formas de usar el Commodity Channel Index, como veremos a continuación. <img alt="" src="/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_1.png" /> <h2>Cálculo del CCI</h2> El Commodity Channel Index ha estado presente durante décadas y se volvió mucho más utilizado a medida que la potencia de los ordenadores se hizo más asequible.   Desarrollado en 1980 por Donald R. Lambert, un inversor de materias primas, es más complejo que otros indicadores más antiguos.   Esto se debe a que fue creado en una época en que la capacidad de procesamiento de los ordenadores permitía realizar ecuaciones matemáticas más complejas.   El CCI ayuda a determinar cuál podría ser el precio típico (TP) de un activo en un determinado momento.   Esto se logra encontrando la media matemática de los precios máximo, mínimo y de cierre, y usando este dato para calcular el TP.   El siguiente paso es calcular una media móvil simple para el movimiento del precio, y el paso final para obtener la lectura del CCI es aplicar esta ecuación:   CCI = (precio típico – media móvil) / (0,015 x desviación media)   Cuando se creó el indicador, se utilizó la constante 0,015 para que entre el 70% y el 80% de las lecturas quedaran dentro del rango de +100 a -100.   La idea es que si las lecturas suben por encima del nivel de +100 o caen por debajo del nivel de -100, esto indica una desviación inusual de la normalidad.   Cuando ocurren estos movimientos, el mercado sugiere condiciones de sobrecompra o sobreventa, información que puedes utilizar para respaldar tu estrategia. <h2>Aplicación del CCI en MetaTrader 4 y 5</h2> Para aplicar el indicador en un gráfico de <a href="https://www.metaquotes.net/en">MetaTrader</a>, haz clic en la pestaña "Insertar," luego en "Indicadores," seguido del submenú "Tendencia," y finalmente selecciona la opción Commodity Channel Index.   A partir de ahí, puedes elegir la configuración estándar y adjuntar el indicador, o personalizar los ajustes según tus preferencias.   Un aspecto importante a tener en cuenta es que si eliges un período demasiado corto (el valor predeterminado es 14), el indicador será demasiado sensible para ser útil. <h2>Interpretación del CCI en una plataforma MetaTrader</h2> Como se mencionó anteriormente, hay dos áreas que indican una condición de sobrecompra o sobreventa.   Cuando la línea de señal supera el nivel de +100, el inversor debe buscar señales de venta o de reversión del mercado.   Por otro lado, si la línea de señal cae por debajo del nivel de -100, el mercado parece estar en una condición de sobreventa, y el inversor debería buscar señales de reversión.   Mientras el mercado está en una condición de sobrecompra o sobreventa, el inversor buscará formaciones de velas o incluso otro indicador que le diga cuándo actuar.   Observa el gráfico a continuación. <img alt="" src="/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_2.png" />   Puedes ver que el primer conjunto de flechas rojas corresponde a cuando el CCI superó con creces el nivel de +100.   En ese momento, el mercado empezó a caer, ya que el dólar neozelandés retrocedió desde niveles extremadamente altos.   El siguiente conjunto de flechas sugiere una condición de sobreventa y, por lo tanto, en teoría, una oportunidad de compra. Sin embargo, esta señal falló.   Por el contrario, las dos señales siguientes, una de venta y otra de compra, resultaron exitosas.   El último conjunto (sin marcar con flecha) es una señal de venta que aún no se ha desarrollado por completo. En otras palabras, de las primeras cuatro señales, tres fueron rentables.   Sin embargo, ningún indicador es perfecto, por lo que los inversores utilizan formaciones de velas o medias móviles para confirmar oportunidades.

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