Al igual que muchos otros instrumentos financieros en el mercado de valores, puedes operar e invertir activamente con fondos cotizados en bolsa (ETFs). En este artículo, exploraremos la diferencia entre estos dos términos y revisaremos un ejemplo de operación de un CFD de ETF.

Inversión en ETFs

Para establecer una línea clara, en ThinkMarkets consideramos que todo lo que implique propiedad es una inversión. Puede ser comprar un ETF y mantenerlo durante un período prolongado de tiempo o comprar y vender activamente; en ambos casos, adquieres la propiedad de un instrumento al comprarlo, en este caso, un ETF.

Los ETFs son una de las formas de inversión más populares en el mundo debido a su diversificación, bajo ratio de gastos y eficiencia fiscal.

Cuando se trata del ratio de gastos, los ETFs pasivos son los más rentables, pero incluso los ETFs gestionados activamente pueden tener tarifas más bajas que otros instrumentos de inversión. Estos factores combinados hacen que los ETFs sean una opción popular entre los inversores a largo plazo.

Trading de ETFs

Otra forma de capitalizar potencialmente en los ETFs es especular sobre los movimientos de precios sin comprar el activo subyacente a través de derivados, como los CFDs. Esta es otra característica que diferencia a los ETFs de los fondos mutuos, ya que estos últimos solo ofrecen inversión y no trading activo.

Para obtener más información sobre el trading de CFDs, consulta nuestra Guía para principiantes de Trading de CFDs, donde cubrimos este concepto en detalle. En esta guía, exploraremos un ejemplo real de trading de un ETF con CFDs.

Cómo negociar ETFs con CFDs

Para fines ilustrativos, digamos que decides operar con el ETF SPDR gold trust o GLD. Al momento de escribir esto, su precio era de USD 186.45.

Posición larga

Si crees que el precio va a aumentar, abres una posición de compra, también llamada posición larga. El precio sube a USD 196.45 y decides cerrar la operación. La diferencia de precio de USD 10 es tu ganancia. Si el precio se mueve en la dirección opuesta y baja a USD 176.45, USD 10 se convertiría en tu pérdida.

Posición corta

Si crees que el precio va a bajar, abres una posición de venta o posición corta. En este caso, si el precio baja a USD 176.45, USD 10 es tu ganancia. Si el mercado se mueve en contra de tu predicción y el precio sube a 196.45 USD, USD 10 se convierte en tu pérdida.

Spreads

Cuando realizas operaciones, notarás que el precio de compra para abrir una operación es ligeramente más alto que el precio de venta. Esta diferencia se llama spread. Esencialmente, es un costo de operación que se deduce automáticamente de cada operación y que debe ser cubierto por un trader para comenzar a obtener ganancias.

Al negociar ETFs CFDs con ThinkMarkets, puedes ver el spread de todos los ETFs y otros instrumentos directamente en tu plataforma de trading, ThinkTrader, como se ilustra a continuación. Por ejemplo, el spread del GLD es de solo 7 centavos.

Apalancamiento

Otro atributo importante del trading de CFDs es el apalancamiento. Operar con apalancamiento significa usar fondos prestados de un broker para abrir posiciones más grandes. Todo lo que necesitas pagar es un pequeño depósito llamado margen. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será el depósito.

El GLD tiene un apalancamiento de 10:1 y tu margen es solo una décima parte del precio de compra completo. Esto significa que para abrir una posición de compra o venta, necesitarás poner USD 18.65.

Puedes encontrar el apalancamiento y otros detalles importantes para cada ETF disponible en ThinkMarkets en nuestra página de Especificaciones del contrato.

El monto del margen también depende del tamaño de tu operación. En el trading, las posiciones se miden en lotes. Los USD 18.65 que mencionamos anteriormente son un margen requerido para negociar un lote completo, que equivale a una acción completa del ETF. Con ThinkMarkets, puedes abrir posiciones tan pequeñas como 0.1 lote, y tu apalancamiento, en este caso, sería solo USD 1.87.

Ten en cuenta que, a pesar de abrir posiciones a una fracción del precio completo de la operación, tiene el mismo potencial que una operación regular a precio completo porque tu broker cubre el resto. Esto significa que si vas largo y tu margen es solo de USD 1.87, cuando el precio aumente en USD 10, tu ganancia seguirá siendo USD 10, que es mayor que tu capital inicial. Sin embargo, si tu predicción es incorrecta y el precio se mueve en la dirección opuesta en USD 10, el monto completo será tu pérdida, aunque tu capital inicial fue mucho menor. Por eso es crucial siempre utilizar herramientas de gestión de riesgos, como stop loss y take profit.

Ahora, puede que te estés preguntando cómo determinar si debes abrir una operación de compra o venta corta de CFD en ETFs.

En el próximo artículo, ¿Qué afecta los precios de los ETFs?, explicaremos cómo se establece el precio de un ETF y hablaremos sobre eventos que pueden indicar oportunidades de comercio potenciales.

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How to trade ETFs