Τι επηρεάζει τις τιμές πετρελαίου;
Το πετρέλαιο είναι ένα από τα πιο διαπραγματεύσιμα εμπορεύματα διεθνώς και αγορά μεταβάλετε σε καθημερινή βάση επηρεαζόμενη από πολλές ειδήσεις.
Εδώ είναι οι βασικοί παράγοντες που επηρεάζουν την τιμή του πετρελαίου:
- Εξόρυξη και διύλιση
Η εξόρυξη και η διαδικασία διύλισης του αργού πετρελαίου έχουν υψηλό κόστος. Από την στιγμή που τα αποθέματα πετρελαίου βρίσκονται βαθιά στο έδαφος, χρειάζεται μεγάλη προσπάθεια για να εξορυχθεί από το έδαφος. Οποιαδήποτε τεχνολογική εξέλιξη η οπισθοδρόμηση στην διαδικασία εξόρυξη έχει άμεσο αντίκτυπο στις τιμές του πετρελαίου.
- Κατανάλωση και ζήτηση
Τα έθνη που κατέχουν ηγετική θέση στην κατανάλωση πετρελαίου είναι η Αμερική, ακολουθεί η Ιαπωνία, Κίνα και οι βιομηχανικές Ευρωπαϊκές χώρες όπως η Γερμανία και Αγγλία. Αυτά τα έθνη έχουν μεγάλη ζήτηση για αργό πετρέλαιο για τις βιομηχανίες και την οικονομική τους λειτουργία και οι ανάγκες τους επηρεάζουν τις παγκόσμιες τιμές.
- Πρόσβαση και προσφορά
Η πρόσβαση, ανεξάρτητα από την προσφορά, μπορεί να επηρεαστεί από πολιτικούς και οικονομικούς παράγοντες. Η αύξηση του πληθωρισμού, η ανεργία και ο δείκτης φτώχειας μπορεί να προκαλέσουν πτώση στον δείκτη κατανάλωσης καθιστώντας το προϊόν απρόσιτο ή μη προσβάσιμο για τους εμπλεκόμενους. Οι πολιτικές αναταραχές και οι εξεγέρσεις μπορούν επίσης να οδηγήσουν σε περικοπές στις εισαγωγές πετρελαίου και αεροπειρατεία εισαγόμενων εμπορευμάτων.
- Φυσικές καταστροφές και ατυχήματα
Οι φυσικές καταστροφές όπως οι σεισμοί και οι καταιγίδες είναι απρόβλεπτα γεγονότα και οι ζημιές που προκαλούν στις πληγείσες περιοχές εξόρυξης και στα διυλιστήρια μπορούν να παρεμποδίσουν και να καθυστερήσουν τον ρυθμό παραγωγής του πετρελαίου. Οι πυρκαγιές και οι μηχανικές δυσλειτουργίες ή βλάβες προκαλούν επίσης καθυστερήσεις στην παραγωγή κατά την περίοδο ανάκτησης. Οι καθυστερήσεις που μπορούν να προκαλέσουν αυτές οι συνθήκες θα έχουν ως αποτέλεσμα τη μείωση της προσφοράς πετρελαίου και, συνεπώς, την αύξηση της τιμής.
Ακολουθούν καθοριστικές εκθέσεις για το πετρέλαιο
Υπάρχουν δύο αναφορές για το πετρέλαιο που πρέπει να γνωρίσετε και να ανατρέχετε τακτικά.
- DOE Oil Inventory
Η έκθεση του Υπουργείου Ενέργειας Πετρελαίου δημοσιοποιείται κάθε Τετάρτη και μετρά το απόθεμα πετρελαίου στις ΗΠΑ. Δεδομένου ότι οι ΗΠΑ είναι το μεγαλύτερο έθνος που καταναλώνει πετρέλαιο, είναι σημαντικό οι traders πετρελαίου να ελέγχουν τακτικά τους ρυθμούς ζήτησης αναφερόμενοι στο ύψος των αποθεμάτων που απομένουν στην απογραφή πετρελαίου τους.
- OPEC Oil Market Report
Η δεύτερη αναφορά πετρελαίου που πρέπει να μελετήσετε είναι οι μηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις του OPEC. Οι εκθέσεις αυτές παρέχουν πληροφορίες για τους στόχους παραγωγής των χωρών του OPEC. Οι στόχοι και οι ποσοστώσεις παραγωγής αντικατοπτρίζουν τα σημερινά επίπεδα προσφοράς και ζήτησης πετρελαίου στην παγκόσμια αγορά.
Παραδείγματα συναλλαγών πετρελαίου
Τοποθέτηση long στο WTI
Η έρευνά σας δείχνει ότι η ζήτηση πετρελαίου στην Κίνα θα αυξηθεί σύντομα και ως εκ τούτου, αναμένετε ότι οι τιμές του πετρελαίου θα αυξηθούν. Αγοράζετε 1 lot WTI στην τιμή των $63,95, το οποίο ισούται με 100 βαρέλια πετρελαίου ή με $100 για κάθε μετακίνηση της τιμής κατά $1.
Μέχρι το επόμενο πρωί έχει κυκλοφορήσει η είδηση ότι πρόκειται να μπει στην αγορά νέα προμήθεια σχιστολιθικού πετρελαίου από αμερικανούς παραγωγούς κι έτσι η πρόβλέψή σας αποδεικνύεται λανθασμένη. Η τιμή πέφτει από τα $63,95 στα $62,20 και αποφασίζετε να πουλήσετε. Η απώλειά σας υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας τη διαφορά μεταξύ της τιμής ανοίγματος και της τιμής κλεισίματος με την τιμή του αμερικανικού δολαρίου για κάθε κίνηση (63,95 - $62,20) x $100 = $175.
Παίρνοντας θέση πώλησης στο πετρέλαιο Brent
Παρά τις προσπάθειες του ΟΠΕΚ να μειώσει το πλεόνασμα της πετρελαϊκής αγοράς και να ενισχύσει την παγκόσμια τιμή του πετρελαίου, η ανάλυσή σας υποδηλώνει ότι η αμερικανική βιομηχανία πετρελαίου σχιστολιθικών πετρωμάτων θα αυξήσει την προσφορά της και επομένως αναμένετε πτώση της τιμής του πετρελαίου Brent.
Πουλάτε 2 lots πετρελαίου Brent στα $52.50, το οποίο ισούτε με $200 για κάθε $1 κίνηση στην τιμή. Μια βδομάδα αργότερα, η αγορά διαπραγματεύεται στα $49.50 και αποφασίζετε να κλείσετε την θέση. Το κέρδος σας είναι (52.350 – 49.50) x $200 = $600.
Το πετρέλαιο είναι το πιό σημαντικό εμπόρευμα αλλά δέν είναι το μοναδικό. Το φυσικό αέριο είναι ένα άλλο σημαντικό εμπόρευμα στην αγορά και χρησιμοποιείται ευρέως για διαφοροποίηση.