Συσχέτιση μεταξύ DAX & S&P500
Ο δείκτης S & P500 θεωρείται πολύτιμο βαρόμετρο της αμερικανικής αγοράς μετοχών και ακολουθείται ως δείκτης για τη δύναμη των μεγάλων βιομηχανιών που εκπροσωπούνται σε αυτόν. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, το DAX αντικατοπτρίζει την απόδοση της γερμανικής χρηματιστηριακής αγοράς.
Ο παρακάτω πίνακας δείχνει την ισχυρή συσχέτιση μεταξύ των δύο κύριων δεικτών. Όταν οι DAX και S & P500 δεν κινούνται αλληλοδιαδόχως, αυτό συχνά θεωρείται ως ανωμαλία τιμών, και συχνά μια ευκαιρία συναλλαγών.
DAX - S&P500 συσχέτιση τιμών
Η διαφορά μεταξύ DAX & S&P500
Προκειμένου να αξιολογηθεί ο τρόπος με τον οποίο οι αγορές θα κινηθούν σε περίπτωση ανωμαλίας τιμών, είναι σημαντικό να γνωρίζουμε τα μοναδικά χαρακτηριστικά κάθε δείκτη και την περιοχή και τις βιομηχανίες που αντιπροσωπεύει.
- Εταιρίες που τις συνθέτουν
Η οικονομία των ΗΠΑ είναι μια οικονομία που βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στον καταναλωτή, με το S&P500 να αντιπροσωπεύει περίπου το 50% της πληροφορικής, των οικονομικών και της υγειονομικής περίθαλψης. Η Γερμανία, από την άλλη πλευρά, είναι μια οικονομία που βασίζεται στις εξαγωγές, με μια μικρή μόνο βιομηχανία τεχνολογίας. Στην περίπτωση του DAX, πρόκειται για χημικές βιομηχανίες που έχουν την υψηλότερη στάθμιση.
- Δείκτης συνολικής απόδοσης έναντι δείκτη τιμής-απόδοσης
Οι δείκτες συνολικής απόδοσης μετράνε τη δύναμη των εταιρειών που το αποτελούν, υποθέτοντας ότι όλα τα μερίσματα επανεπενδύονται. Ο DAX, για παράδειγμα, είναι δείκτης συνολικής απόδοσης. Σε αντίθεση με αυτό, το S&P500 είναι δείκτης τιμής-επιστροφής, που σημαίνει ότι τα μερίσματα δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό της απόδοσης. Αυτός είναι ένας από τους λόγους που βοηθά το DAX να πιέσει υψηλότερα σε σύγκριση με τους δείκτες μη συνολικής απόδοσης.
Όταν οι τιμές των δεικτών αποκλίνουν, είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη τους παραπάνω παράγοντες πριν αποφασίσετε ποια πλευρά της αγοράς θα διαπραγματευτείτε. Ο πιο δημοφιλής τρόπος για συναλλαγές επί δεικτών είναι μέσω CFDs, επίσης γνωστών ως Συμβάσεις επί Διαφορών. Αυτά τα χρηματοοικονομικά εργαλεία επιτρέπουν στους traders να κερδοσκοπούν είτε από την άνοδο είτε από την πτώση της τιμής, ανοίγοντας θέση αγοράς (buy) εάν πιστεύετε ότι η τιμή του δείκτη θα αυξηθεί ή θέση πώλησης (sell) εάν πιστεύετε ότι ο δείκτης θα πέσει.
Παραδείγματα συναλλαγών σε δείκτες
Θέση αγοράς στον DAX
Ας υποθέσουμε ότι ο DAX διαπραγματεύεται τώρα στα 12,427.20. Η έρευνά σας δείχνει ότι το συναίσθημα της αγοράς είναι θετικό προς τον DAX και οι τεχνικοί δείκτες σας δίνουν ένα σήμα εισόδου. Αποφασίζεται να αγοράσετε 1 Lot. Η θέση αυτή ισούται με €1 κέρδος ή απώλεια για κάθε κίνηση στον πόντο της τιμής.
Δύο μέρες μετά, ο DAX πήγε υψηλότερα και τώρα διαπραγματεύεται στα 13,120.20. Το κέρδος σας υπολογίζεται αφαιρώντας την τιμή ανοίγματος με την τιμή κλεισίματος: (13,120.20 - 12,127.20) x €1 = € 693.
Παρατηρείστε ότι στo παραπάνω παράδειγμα το κέρδος ή ζημιά υπλολογίζεται στον νόμισμα της περιφέρειας όπου ακολουθεί ο δείκτης. Αλλά δεν υπάρχει λόγος να ανησυχείτε πώς αυτό μεταφράζεται στο νόμισμα του λογαριασμού συναλλαγών σας. Στην ThinkMarkets, τα κέρδη και οι ζημίες μετατρέπονται αυτόματα στο νόμισμά σας σε πραγματικό χρόνο με βάση την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία.
Τοποθέτηση short στον S&P 500
Ας υποθέσουμε ότι αυτή τη στιγμή ο δείκτης S&P 500 τελεί υπό διαπραγμάτευση στις 3990 μονάδες. Αφού εφαρμόσετε τη μεθοδολογία και την ανάλυσή σας, αποφασίζετε ότι ο δείκτης S&P 500 πρόκειται να κινηθεί καθοδικά. Αποφασίζετε να κάνετε ανοιχτή πώληση 1 lot. Αυτό το μέγεθος θέσης ισούται με $1 κέρδους ή ζημίας για κάθε μονάδα μετακίνησης της τιμής.
Δύο ημέρες αργότερα, ο δείκτης S&P 500 τελεί υπό διαπραγμάτευση στις 4034 μονάδες και αποφασίζετε ότι το σενάριο που προβλέψατε δεν πρόκειται να υλοποιηθεί. Αποδέχεστε την απώλεια και κλείνετε τη θέση σας στις 4034 μονάδες με συνολική ζημία $44 για κάθε μονάδα κατά την οποία έχει μετακινηθεί η τιμή.
Σημειώστε ότι στο παραπάνω παράδειγμα τα κέρδη και οι ζημίες υπολογίζονται στο νόμισμα της περιοχής με την οποία συνδέεται ο δείκτης. Δεν υπάρχει όμως λόγος να ανησυχείτε για το ποιο είναι το ισοδύναμο ποσό στο νόμισμα του λογαριασμού συναλλαγών σας. Στη ThinkMarkets, τα κέρδη και οι ζημίες μετατρέπονται αυτόματα και σε πραγματικό χρόνο στο βασικό νόμισμα του λογαριασμού, σύμφωνα με την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία.