Ένας ολοκληρωμένος οδηγός για τα ιαπωνικά κηροπήγια

Τα ιαπωνικά κηροπήγια είναι ένα τεχνικό εργαλείο που χρησιμοποιούν οι trader για να συγκεντρώσουν πληροφορίες για την τιμή σε ένα και μόνο κερί. Θεωρούνται ένα εξαιρετικά χρήσιμο εργαλείο δεδομένου ότι επιτρέπουν στους  trader να βλέπουν και να αναλύουν με ευκολία έναν μεγάλο όγκο δεδομένων.

Προέλευση των ιαπωνικών κηροπηγίων

Τα ιαπωνικά κηροπήγια συναντώνται από τον 18ο αιώνα. Ένας ιάπωνας έμπορος, ο Munehisa Homma, εμπορευόταν ρύζι στις τοπικές αγορές. Υπηρέτησε επίσης ως σύμβουλος της ιαπωνικής κυβέρνησης. 

Ο Homma ξεκίνησε να καταγράφει τις τιμές του ρυζιού σε καθημερινή βάση, συμπεριλαμβανομένων των τιμών ανοίγματος, υψηλού, χαμηλού και κλεισίματος, Μετά από λίγο καιρό, άρχισε να παρατηρεί κάποια επαναλαμβανόμενα μοτίβα.

Το 1755, έγραψε ένα βιβλίο με τίτλο The Fountain of Gold — The Three Monkey Record of Money, στο οποίο καταπιανόταν με την ψυχολογική πλευρά της διαδικασίας των συναλλαγών. 

Θεωρείται ότι ήταν ο πρώτος που συνειδητοποίησε ότι η συμπεριφορά των υπόλοιπων συμμετεχόντων στην αγορά είναι κρίσιμο στοιχείο της διαπραγμάτευσης. Τα συναισθήματα των trader παίζουν τεράστιο ρόλο στις αποφάσεις τους. Ο Homma το συνειδητοποίησε και το εκμεταλλεύτηκε κατά την εμπορία του ρυζιού. 

Ο Homma είναι επίσης γνωστός για την εισαγωγή των Sakata Rules, μια σειρά πέντε κανόνων που περιγράφουν τα μοτίβα που σχηματίζονταν από τους τοπικούς εμπόρους. Αυτή η σειρά κανόνων έθεσε τη βάση για τη δημιουργία των ιαπωνικών κηροπηγίων. 

Στα τέλη του προηγούμενου αιώνα, ο Steve Nison παρουσίασε την έννοια των ιαπωνικών κηροπηγίων στο ευρύτερο κοινό μέσα από το κλασικό επενδυτικό βιβλίο του με τίτλο Candlestick Charting Techniques.

Η ουσία αυτής της έννοιας είναι η ψυχολογία του trader, την οποία θα συζητήσουμε αναλυτικά παρακάτω.

Τα κύρια στοιχεία των ιαπωνικών κηροπηγίων

Ένα ιαπωνικό κηροπήγιο αποτελείται από τέσσερα κύρια στοιχεία: 

• την τιμή ανοίγματος
• το υψηλότερο σημείο που έχει φτάσει η τιμή του περιουσιακού στοιχείου
• το χαμηλότερο σημείο που έχει φτάσει η τιμή του περιουσιακού στοιχείου
• την τιμή κλεισίματος του κεριού 

Όπως φαίνεται στην παραπάνω φωτογραφία, τα τέσσερα αυτά στοιχεία δημιουργούν δύο τμήματα του κεριού: το φυτίλι (το οποίο εκτείνεται προς τα πάνω και προς τα κάτω) και το σώμα το οποίο αποτελείται από τις τιμές ανοίγματος και κλεισίματος. 

Το φυτίλι μπορεί να είναι μακρύ ή κοντό, ανάλογα με τις κινήσεις της τιμής.

Τα κηροπήγια επομένως διαφέρουν από τα απλά διαγράμματα ράβδου, καθώς εμφανίζουν περισσότερες πληροφορίες, αλλά με τρόπο που εξακολουθεί να τα καθιστά εύκολα αναγνώσιμα. 

Οι trader συνήθως χρωματίζουν με πράσινο το ανοδικό (bullish) και με κόκκινο το καθοδικό (bearish) κηροπήγιο, ενώ μερικοί χρησιμοποιούν αντίστοιχα το άσπρο και το μαύρο χρώμα.

Όπως φαίνεται στην παραπάνω φωτογραφία, το ανοδικό (bullish) κερί σχηματίζεται όταν η τιμή κλεισίματος είναι υψηλότερη από την τιμή ανοίγματος, ενώ το αντίθετο ισχύει για το καθοδικό (bearish) κερί. Υπάρχει ένα ευρύ φάσμα με διαφορετικά σχήματα, που περιλαμβάνει κεριά με μακρύ φυτίλι στις δύο πλευρές τους και κεριά που δεν έχουν σχεδόν καθόλου σώμα. 

Η κορυφή του άνω φυτιλιού δείχνει το υψηλό της συνεδρίας και αντιστρόφως. Όσο μεγαλύτερη είναι η απόσταση μεταξύ υψηλού και χαμηλού, τόσο ευρύτερο είναι το φάσμα τιμών της δεδομένης συνεδρίας.

Μπορείτε να δοκιμάσετε πώς λειτουργούν τα διάφορα μοτίβα ιαπωνικών κηροπηγίων διενεργώντας στην αρχή συναλλαγές που δεν ενέχουν κίνδυνο για το κεφάλαιό σας,  ανοίγοντας έναν demo λογαριασμό συναλλαγών. 

Τι μας λένε τα ιαπωνικά κηροπήγια

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, τα ιαπωνικά κηροπήγια είναι σημαντικά καθώς οπτικοποιούν δεδομένα που αντανακλούν την κατάσταση της αγοράς. Με βάση τα κύρια στοιχεία τους, οι trader μπορούν να καταλάβουν καλύτερα την κυρίαρχη τάση στην αγορά και ποια πλευρά της έχει το πάνω χέρι. 

Στην παραπάνω εικόνα, βλέπουμε το γράφημα του EUR/USD. Στη δεξιά άκρη του γραφήματος βλέπουμε μια σειρά από επιμήκη, πράσινα κεριά. Αυτός ο τύπος κεριού είναι πολύ ισχυρός καθώς το σώμα είναι μακροσκελές και το κλείσιμο είναι συνήθως κοντά στην κορυφή του κεριού. Σημαίνει ότι οι αγοραστές (bulls) έχουν τον έλεγχο της δράσης της τιμής καθώς μπόρεσαν να προωθήσουν μια σειρά από κερδοφόρες συναλλαγές που τους απέφεραν τεράστια κέρδη.

Μια καθαρά ανοδική πορεία, η οποία χαρακτηρίζεται από μια σειρά υψηλότερων υψηλών και υψηλότερων χαμηλών, δίνει το μήνυμα ότι υπάρχει συνεχιζόμενο ενδιαφέρον από την πλευρά των αγοραστών να σπρώξουν την τιμή πιο πάνω. Από την άλλη πλευρά, τα επιμήκη, κόκκινα κεριά αποτελούν σήμα μιας ισχυρής πίεσης για πώληση.

Αυτή ακριβώς η σχέση μεταξύ των μεμονωμένων κηροπηγίων είναι που δημιουργεί μοτίβα/σχηματισμούς που βοηθούν τους trader να προβλέψουν τις μελλοντικές αλλαγές των τιμών.

Τα πιο δημοφιλή μοτίβα κηροπηγίων

Υπάρχουν δύο κύριες ομάδες μοτίβων κηροπηγίων: τα ανοδικά (bullish) έναντι των καθοδικών (bearish) και στη συνέχεια υπάρχουν τα μοτίβα αντιστροφής, τα μεταβατικά και τα μοτίβα συνέχισης. Τα μοτίβα επίσης διαφέρουν με βάση τον αριθμό των κεριών: υπάρχουν μοτίβα που περιλαμβάνουν μόνο ένα κερί και άλλα που αποτελούνται από δύο και τρία κεριά. 

Τα ανοδικά (bullish) μοτίβα είναι αυτά που προβλέπουν ότι η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου αναμένεται να αυξηθεί ενώ τα καθοδικά (bearish) υποδεικνύουν ότι η τιμή αναμένεται να πέσει. Ένα μοτίβο αντιστροφής σηματοδοτεί μια δυνητική αλλαγή στην κατεύθυνση, ενώ ένα μοτίβο συνέχισης, όπως υποδηλώνει και το όνομά του, σηματοδοτεί την παράταση της τρέχουσας τάσης. 

Τα μοτίβα των κηροπηγίων χρησιμοποιούνται από τους εμπόρους για να προβλέψουν τις κινήσεις των τιμών και να αποκομίσουν κέρδη. Όλα αυτά τα μοτίβα παράγουν μόνο μια ένδειξη ή ένα μήνυμα και θα πρέπει να συμβουλεύεστε κι άλλους τεχνικούς δείκτες προτού εμπλακείτε σε μια συναλλαγή.