Μέθοδοι Συναλλαγών
Σε αυτήν την ενότητα, θα συζητήσουμε σχετικά με τις διαφορετικές μεθόδους συναλλαγών που μπορεί κανείς να συναντήσει. Τι είναι τελικά αυτό που διαχωρίζει τις μεθόδους συναλλαγών? Οι τρεις βασικές παράμετροι είναι η χρονική περίοδος στην οποία θέλςι κανείς να βρίσκεται ενεργός σε μια συναλλαγή, ο χρονικός προσδιορισμός της εισόδου κι της εξόδου απο την συναλλαγή και τέλος, η συχνότητα ανοίγματος θέσεων.
Δεν υπάρχουν αυστηροί κανόνες σχετικά με την επιλογή των χρονικών ορίων τα οποία θα διαλέξει κάποιος επενδυτής για να λάβει θέση. Παρόλα αυτά ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει μερικά παραδείγματα τυπικών χρονικών ορίων που σίγουρα θα συναντήσει κανείς συχνότερα.
Τέλος της Ημέρας EOD (End of Day)
Αυτή η χρονική περίοδος είναι ιδανική σαν χρονικό όριο για κάποιον ο οποίος εργάζεται εντατικά και έχει λίγο χρόνο στη διάθεσή του για συναλλαγές. Έτσι, με αυτόν τον τρόπο, η ανάλυση θα γίνεται σε ημερήσια ή εβδομαδιαία βάση, και ο τρόπος συναλλαγών θα γίνεται με την επιλογή σημείων εισόδου και εξόδου με τη χρήση εντολών αναμονής. Τις περισσότερες φορές ο επενδυτής δεν θα δει τις εντολές του να πραγματοποιούνται με τον εαυτό του μπροστά στην οθόνη.
Αν διατηρείτε ένα πολυάσχολο πρόγραμμα, ατός ο τρόπο συναλλαγών σας ταιριάζει περισσότερο μιας και δεν χρειάζεται να βρίσκεστε μπροστά στην οθόνη όλη την ώρα.
Θεμελιώδη - Fundamental (Macro Trading)
Χρησιμοποιώντας τις πληροφορίες σχετικά με τα θεμελιώδη μεγέθη των οικονομιών ή τα οικονομικά αποτελέσματα εταιρειών για να αποφασίσετε αν μια μετοχή, ένα νόμισμα, μια αγορά ή μια χώρα βρίσκεται σε θέση ισχύος ή αδυναμίας είναι μια άλλη εκδοχή. Η πηγή της πληροφόρησης φυσικά διαφέρει μεταξύ μετοχών και συναλλάγματος αφού οι μετοχές πέρα απο τα μακροοικονομικά στοιχεία επηρεάζονται και απο εσωτερικά θέματα των εταιρειών.
Συναλλαγές Εντός της Ημέρας (Intraday)
Ένας intraday επενδυτής, ανοίγει και κλείνει μια συναλλαγή κατά τη διάρκεια της ίδιας ημέρας. Μπορεί να ανοίγει θέσης αγοράς και πώλησης με βάση το ωριαίο γράφημα, αλλά το σημαντικό είναι πως αυτός ο επενδυτής βασίζεται περισσότερο στην τεχνική ανάλυση παρά στην χρήση των θεμελιωδών.
Υπάρχουν διάφορες μορφές τέτοιων συναλλαγών, όπως το Scalping, οι συναλλαγές στα νέα, οι συναλλαγές κατεύθυνσης και τάσης.
Συναλλαγές στις Ειδήσεις
Οι trader που διενεργούν συναλλαγές με βάση την ανακοίνωση ειδήσεων τείνουν να εστιάζουν στη λεγόμενη «κατευθυνόμενη» ειδησεογραφία και διενεργούν συναλλαγές κατά τη διάρκεια ή λίγο πριν ή μετά από την ανακοίνωση μιας σημαντικής είδησης. Ακραία μεταβλητότητα μπορεί να προκύψει σε περίπτωση που ανακοινωθεί κάποιο αναπάντεχο νούμερο (το οποίο δεν αναμένεται ευρέως από τις αγορές). Αυτό μπορεί να δημιουργήσει την ευκαιρία να πραγματοποιήσετε μεγαλύτερο κέρδος σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα. Η ακραία μεταβλητότητα όμως, μπορεί να οδηγήσει και σε μεγάλες απώλειες. Επίσης, μετά από ένα σημαντικό γεγονός ενδέχεται να ξεδιπλωθούν πιο μακροπρόθεσμες κινήσεις, οι οποίες μπορεί να προσελκύσουν το ενδιαφέρον των μακροπρόθεσμων trader σε συναλλαγές με βάση την πιο μακροπρόθεσμη τάση. Ωστόσο, η διενέργεια συναλλαγών με βάσει την ανακοίνωση ειδήσεων σχετίζεται συνήθως με βραχυπρόθεσμα γεγονότα.
Συναλλαγές Διακράτησης
Αυτού του τύπου οι επενδυτές, κρατούν ανοικτές θέσεις για μεγάλα χρονικά διαστήματα, (απο εβδομάδες, μήνες μέχρι και χρόνια). Οι μακροχρόνιοι επενδυτές δεν επηρεάζονται απο τις βραχυχρόνιες εναλλαγές και την μεταβλητότητα διότι πιστεύουν πως στον μακροχρόνιο επενδυτικό τους ορίζοντα, όλα τα παραπάνω αλληλοεξουδετερώνονται.
Οι μακροχρόνιοι επενδυτές τείνουν να χρησιμοποιούν πολύ περισσότερο τα θεμελιώδη μεγέθη για τις επενδυτικές τους αποφάσεις, αλλά μπορεί και να υπάρχουν μερικοί οι οποίοι αποφασίζουν μόνο βάσει τεχνικής ανάλυσης. Τις περισσότερες φορές όπως και οι επενδυτές αντιστροφής τάσης οι μακροχρόνιοι επενδυτές στήνουν τις εντολές τους στην αγορά και δεν χρειάζεται να παραμένουν μπροστά στην οθόνη συνέχεια για να ολοκληρώσουν μια συναλλαγή.
Scalping
Το Scalping, είναι μια μορφή ενδοσυνεδριακών συναλλαγών, και σε αντίθεση με πολλά άλλα στυλ, ο επενδυτής οφείλει να είναι κολλημένος στην οθόνη του όλη την ώρα. .
Ενώ αυτού του τύπου οι συναλλαγές είναι πολύ δημοφιλείς ανάμεσα στους επενδυτές, αφού δύνανται να αποφέρουν σημαντικά κέρδη, αποτελούν και το πιο δύσκολο στυλ συναλλαγών αφού απαιτούν πολύ περισσότερη πειθαρχία απο την πλευρά του επενδυτή. Σε αυτή την κατηγορία μπορεί να ενταχθούν παρά την δυσκολία της και οι επενδυτές οι οποίοι συναλλάσσονται μέσα στις ειδήσεις της αγοράς.
Για αυτή την κατηγορία επενδυτών, η ταχύτητα εκτέλεσης και εισόδου είναι πολύ σημαντική, οπότε είναι φυσικό να διαλέγουν την επιλογή της συναλλαγής με ένα κλικ.
Συναλλαγές Αντιστροφής
Ως επενδυτής Αντιστροφών, προσπαθείς να πιάσεις μια ξαφνική αντιστροφή στην πορεία ενος γραφήματος και να πιάσεις μια μεγάλη κίνηση. Ο χρονικός ορίζοντας μπορεί να έχει σαν σήμα εισόδου το ημερήσιο γράφημα, όπου η έξοδος απο την θέση μπορεί να σηματοδοτηθεί σε ημέρες ή και εβδομάδες. Μπορεί όμως κανείς να χρησιμοποιήσει τα ωριαία γραφήματα για να διακρατήσει τη θέση για μερικές ώρες ή μερικές ημέρες.
Τεχνική Ανάλυση
Η πρακτική της ανάλυσης, εισόδου διακράτησης και εξόδου απο μια θέση χρησιμοποιώντας Τεχνική Ανάλυση. Αυτή η στρατηγική μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε οποιοδήποτε χρονικό όριο γραφήματος αν και οι περισσότεροι “Τεχνικοί” χρησιμοποιούν το ημερήσιο γράφημα. Πάντως η τεχνική ανάλυση μπορεί να χρησιμοποιηθεί και για πιο μακροχρόνιους επενδυτές.
Συναλλαγές Τάσης
Ο στόχος εδώ είναι να αναγνωριστεί μια τάση και να πραγματοποιούνται συναλλαγές μόνο στην κατεύθυνση της αναγνωρισθείσας τάσης. Παραδοσιακά τέτοιοι επενδυτές είναι οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων μακροχρόνιου ορίζοντα, αλλά μπορεί κανείς να γίνει επενδυτής τάσης χρησιμοποιώντας όποιο χρονικό γράφημα επιθυμεί, αφού όλα αναπτύσσουν τάσεις.