El índice de vigor relativo (RVI) es un indicador que calcula la fuerza detrás de los movimientos de precios. En esencia, el indicador RVI intenta evaluar cuándo el mercado podría revertirse de la tendencia actual alcista o bajista.

En este artículo, analizaremos las características clave del indicador de vigor relativo, cómo se calcula, así como sus fortalezas y debilidades. Finalmente, compartiremos consejos sobre cómo diseñar una estrategia de trading sencilla basada en el indicador RVI.

La fórmula del RVI

El indicador RVI se basa en la idea de que la acción del precio tiende a cerrar más alto en comparación con los precios de apertura en una tendencia alcista, y a tener precios de cierre más bajos que los de apertura en una tendencia bajista.

La fórmula para medir el RVI es la siguiente:

NUMERADOR = a+(2×b)+(2×c)+d

DENOMINADOR = e+(2×f)+(2×g)+h

RVI = Media móvil simple (SMA) del NUMERADOR para N períodos

SMA del DENOMINADOR para N períodos

Línea de señal = RVI + (2 × i) + (2 × j) + k

Donde:

a = Cierre − Apertura
b = Cierre − Apertura del período anterior a a
c = Cierre − Apertura del período anterior a b
d = Cierre − Apertura del período anterior a c
e = Máximo − Mínimo del período a
f = Máximo − Mínimo del período b
g = Máximo − Mínimo del período c
h = Máximo − Mínimo del período d
i = Valor del RVI del período anterior
j = Valor del RVI anterior a i
k = Valor del RVI anterior a j
N = Minutos/Horas/Días/Semanas/Meses

Como puedes observar, el RVI también incluye una línea de señal que interactúa con el indicador. Basándonos en los cruces y las divergencias entre ambos, se obtienen las señales de trading.

Muchas plataformas de trading, como MetaTrader 5, tienen un indicador RVI incorporado. Solo tienes que seleccionarlo desde el menú desplegable, y aparecerá automáticamente en tu gráfico. La configuración predeterminada está basada en 10 períodos, además de un color verde para el oscilador RVI y rojo para la línea de señal.

El indicador RVI fluctúa alrededor de una línea central, moviéndose de arriba hacia abajo del nivel cero y viceversa. Como se muestra en la imagen, los valores aumentan cuando el precio opera en un entorno alcista y disminuyen en un mercado bajista. Este indicador es clasificado como un oscilador centrado, ya que oscila alrededor de una línea central en lugar de una banda.

Fortalezas y debilidades del RVI

El RVI compara el precio de cierre del activo con un rango de precios reciente y genera valores que reflejan la fuerza detrás de los movimientos de precios. Cuanto más altos sean los valores generados, más fuerte debería ser la tendencia. Por otro lado, valores más bajos del RVI indican un mercado tranquilo y lateralizado.

El RVI a menudo alcanza niveles extremos tanto al alza como a la baja. Similar al Índice de Fuerza Relativa (RSI), en estas situaciones el RVI señala que un cambio en la dirección de la tendencia es probable, lo que constituye su mayor fortaleza.

Sin embargo, la principal debilidad del RVI es que resulta prácticamente inútil en mercados en rango, cuando la acción del precio no se mueve claramente en una tendencia alcista o bajista. Por esta razón, los traders suelen consultar el RVI cuando la acción del precio se mantiene en una tendencia por un período prolongado, intentando predecir cuándo terminará la tendencia actual.

Cruces y divergencias

Como se mencionó anteriormente, el indicador RVI interactúa con la línea de señal, generando distintos tipos de señales. Por ejemplo, se genera una señal de trading cuando el RVI cruza por encima de la línea de señal. Esta situación se denomina cruce alcista e indica que la acción del precio probablemente empiece a subir. El cruce bajista es lo opuesto al alcista, es decir, el RVI cruza por debajo de la línea de señal.

Por otro lado, la interacción entre el RVI y la acción del precio puede producir divergencias alcistas y bajistas. La primera ocurre cuando el RVI crea un mínimo o máximo más alto, mientras que la acción del precio alcanza un nuevo mínimo. Esto señala que la acción del precio probablemente comience a seguir al RVI al alza.

La segunda ocurre en el escenario opuesto: la acción del precio continúa en una tendencia alcista, pero el RVI ya ha empezado a disminuir, lo que sugiere que el precio del activo comenzará a seguir al RVI a la baja.

Cómo operar con el RVI

Existen muchas estrategias de trading basadas en el indicador RVI, al igual que con el RSI y otros osciladores. La gran mayoría giran en torno a los cruces o las divergencias.

Aquí compartimos una estrategia simple que combina estos dos escenarios: un cruce y una divergencia. De esta forma, obtenemos dos señales que apuntan hacia el mismo desarrollo futuro: una reversión.

En el gráfico a continuación, puedes ver que el USD/CAD está bajando, situándose por debajo del mínimo más reciente. El RVI lo sigue y crea un mínimo de corto plazo, operando muy cerca de sus niveles mínimos. Recuerda que el RVI solo debe consultarse en mercados con tendencia.

El RVI genera dos señales alcistas. Primero, se produce el cruce, ya que el indicador RVI (línea verde) cruza por encima de la línea de señal (línea roja), indicando que la tendencia probablemente cambiará de bajista a alcista.

En segundo lugar, la acción del precio crea una serie de mínimos consecutivos más bajos, situación no confirmada por el RVI, que empieza a subir tras el cruce. Como mencionamos anteriormente, esta situación se denomina divergencia alcista y señala que la acción del precio puede comenzar a seguir al RVI al alza.

En este punto, las dos señales alcistas nos convencen de abrir una operación buscando una reversión. Abrimos una posición larga para capitalizar el inminente cambio de tendencia, ya que los vendedores parecen haberse agotado.

La entrada debe colocarse cuando tanto el cruce como la divergencia emiten señales alcistas. El stop loss se establece unos 40 pips por debajo para permitir que la acción del precio pueda crear otro mínimo a corto plazo.

El take profit se determina buscando un "nivel imán", un punto de precio importante que haya tenido relevancia en el pasado, como un retroceso/extensión de Fibonacci, media móvil, línea de tendencia, etc. En este caso, utilizamos el mínimo anterior, que ahora probablemente actúe como resistencia.

Finalmente, la acción del precio genera una reversión abrupta, subiendo rápidamente y alcanzando nuestra orden de take profit en solo dos días. En esta operación, arriesgamos 40 pips para ganar aproximadamente 80 pips, lo que se traduce en una relación riesgo-recompensa de 1:2.

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