Comprender qué mueve los precios de los índices bursátiles es fundamental para una estrategia de trading exitosa. Conocer el panorama general puede ayudarte a tomar decisiones informadas y también a identificar el momento adecuado para colocar una orden de compra o venta, en lugar de intentar predecir movimientos de precios de manera esporádica.

Es cierto que el rendimiento pasado de cualquier instrumento financiero, incluidos los índices, no siempre es un buen indicador de sus movimientos futuros. Es importante analizar otros factores que impulsan los precios de los índices bursátiles hacia arriba o hacia abajo para identificar oportunidades de trading.

Estos factores pueden dividirse en dos grupos: los que influyen en los precios de acciones individuales dentro de un índice y los que impulsan el índice en su totalidad.

Factores que influyen en acciones individuales dentro de un índice

El primer grupo es particularmente importante para índices ponderados por capitalización de mercado o precio de las acciones, ya que sus precios pueden verse significativamente afectados por las acciones con mejor desempeño.

Por ejemplo, gigantes tecnológicos como Apple, Microsoft, Amazon, Google (Alphabet) y Meta representan casi el 40% del índice Nasdaq 100 (NAS 100), y cada uno tiene un peso de entre el 3% y el 11% en el índice. Si alguna de estas empresas experimenta cambios significativos en el precio de sus acciones, esto afectará al precio del NAS 100 en mayor medida que una empresa con un peso del 0.2%.

Para evaluar las posibles fluctuaciones de precios de las principales acciones dentro de un índice, los traders experimentados generalmente las identifican y luego buscan la siguiente información:

Informes de ganancias de las empresas

Las ganancias mayores a las esperadas suelen impulsar al alza el precio de la acción (y del índice), mientras que las pérdidas inesperadas pueden tener el efecto contrario. Los informes de ganancias generalmente se publican de manera trimestral, durante el primer mes del trimestre siguiente.

Anuncio de dividendos

Algunos traders buscan dividendos, comprando acciones poco antes del anuncio de dividendos, también llamado la fecha ex-dividendo. Esto aumenta la demanda, incrementando el precio de las acciones como resultado. Después del día del pago de dividendos, venden sus acciones, lo que provoca una caída inmediata en el precio. Como la mayoría de las empresas paga dividendos trimestral o semestralmente, vale la pena seguir estos anuncios para aprovechar oportunidades de trading con índices.

Reestructuración de la gestión

El reemplazo de un CEO u otro rol clave puede tener un gran impacto en el precio de la acción, afectando el precio del índice en su conjunto. La dirección del movimiento del precio generalmente depende del sentimiento del mercado. Si los traders consideran competente al sucesor, el precio de la acción puede aumentar, y viceversa.

Noticias positivas de la empresa

Los anuncios de un nuevo lanzamiento de producto o expansión generalmente indican un sólido plan de crecimiento de la empresa, lo que puede impulsar al alza el precio de sus acciones y, en consecuencia, el del índice. Sin embargo, este factor depende en gran medida del sentimiento del mercado.

Controversias

La participación de una empresa en informes controvertidos suele afectar negativamente su reputación, lo que impacta en el precio de sus acciones y reduce el precio del índice. En algunos casos, el daño no solo puede ser causado por la reputación de la empresa, sino también por la de su líder. Por ejemplo, Elon Musk, cofundador y CEO de Tesla, provocó oscilaciones en el precio de las acciones de la empresa con sus apariciones públicas en más de una ocasión.

Factores que afectan el precio de un índice bursátil en su totalidad

Este grupo de factores suele tener un impacto mucho más fuerte en el precio de un índice que los factores que afectan a acciones individuales. Pueden dividirse en tres subgrupos: datos económicos, eventos políticos y desastres naturales.

Al analizar estos factores, los traders deben tener en cuenta el origen del índice y las empresas que lo componen. Por ejemplo, los datos y eventos de Estados Unidos son los más influyentes para índices estadounidenses como el S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq 100. Por otro lado, para el índice Euro Stoxx 50, que incluye acciones de 11 países de la Eurozona, los traders deben prestar atención a los datos provenientes de los países de origen de las acciones con mejor desempeño.

Datos económicos

Indicadores como las tasas de interés, la inflación y el Producto Interno Bruto (PIB) están entre los principales factores que afectan los precios de los índices. Dado que muchos índices están agrupados por industria o país, cambios significativos en estos indicadores suelen impactar todo el índice.

Por ejemplo, si aumenta la tasa de inflación en Estados Unidos, esto afectará negativamente a todo el mercado bursátil estadounidense, provocando una caída en los precios de los principales índices como efecto dominó. En el escenario opuesto, un dólar fuerte (USD) generalmente tiene un efecto positivo sobre ellos.

El aumento de las tasas de interés puede tener un efecto similar en los precios de los índices, ya que encarece los préstamos comerciales para las empresas, lo que a su vez desacelera su desarrollo y provoca una caída en los precios de las acciones.

Por otro lado, un PIB en alza indica una economía fortalecida y puede impactar positivamente en un índice, impulsando su precio al alza.

Ten en cuenta que todos los procesos económicos están interconectados: un aumento del PIB a largo plazo generalmente significa un aumento de la inflación, lo que lleva a un aumento de las tasas de interés para combatirla, y así sucesivamente. Por ello, los indicadores económicos deben analizarse en conjunto en lugar de individualmente. Un calendario económico es una excelente herramienta para que los traders tengan todos los datos mundiales en un solo lugar.

Eventos políticos

La inestabilidad política dentro de un país tiende a influir negativamente en los índices bursátiles del mismo. Un gobierno débil, protestas y políticas controvertidas pueden causar una visible caída en los precios de los índices. Las elecciones también pueden generar mucha volatilidad en los precios de los índices, pero esta volatilidad se debe principalmente al sentimiento público que reacciona a las promesas electorales de los candidatos ganadores.

Algunos eventos políticos de gran escala tienen un fuerte impacto negativo no solo en los países involucrados, sino también en la economía global.

A finales de junio de 2016, cuando el Reino Unido votó a favor de abandonar la Unión Europea y quedó claro que el Brexit se llevaría a cabo, más de 2 billones de dólares se borraron del mercado bursátil global en un solo día.

Otro ejemplo es la invasión de Rusia a Ucrania. La guerra interrumpió las cadenas de suministro de muchas materias primas que solían ser proporcionadas tanto por Ucrania como por Rusia, afectando al mercado bursátil global. Además, las sanciones destinadas a paralizar la economía rusa afectaron múltiples sectores económicos, causando una caída de casi el 10% en el mercado bursátil global durante la primera semana de la guerra. Sin embargo, a medida que la alianza de la OTAN mostró un fuerte apoyo a Ucrania, el mercado bursátil se recuperó.

Factores naturales

Los desastres naturales, como tsunamis, inundaciones, incendios forestales y emergencias de salud pública, como la pandemia de COVID-19, no solo causan daños físicos graves, sino también daños económicos. Estos eventos interrumpen la producción y distribución de bienes y servicios, afectando a los mercados globales y provocando una caída en los precios de los índices bursátiles.

COVID-19, por ejemplo, llevó al mercado bursátil a una caída libre, causando la sexta peor caída porcentual de precios en la historia. Sin embargo, a largo plazo, la pandemia benefició a la industria tecnológica, y los índices con alta presencia tecnológica experimentaron un crecimiento significativo reflejado en sus precios.

Los traders que buscan oportunidades de trading con índices necesitan prestar mucha atención a las noticias que cubren eventos importantes. Sin embargo, estos datos solo pueden indicar posibles movimientos de precios, no una predicción 100% precisa. Para crear un plan de trading integral, es importante evaluar varios factores de manera consecutiva y sacar una conclusión informada.

Además, el sentimiento del mercado o la percepción pública a menudo pueden influir en los precios de los índices más que cualquier otra cosa. Desafortunadamente, al ser un tema subjetivo, no puede predecirse con anticipación, pero algunos traders utilizan el análisis técnico para identificar movimientos de precios causados por el sentimiento del mercado. Hablaremos sobre análisis técnico en uno de nuestros próximos artículos.

Por ahora, veamos cómo puedes operar índices con la información que hemos cubierto en este artículo. La buena noticia es que, al operar índices con CFDs, puedes capitalizar tanto precios en alza como en caída. Consulta nuestro artículo Cómo operar índices para saber cómo funciona.

También le puede interesar

How to trade indices

What affects a stock index price

What are CFDs?

También le puede interesar

How to trade indices

What affects a stock index price

What are CFDs?