Jakie czynniki wpływają na ceny ropy naftowej?
Ropa naftowa jest jednym z najpopularniejszych w obrocie surowców na świecie. Każdego dnia pojawiają się wiadomości, które kształtują jej notowania.
Oto kluczowe czynniki, które wpływają na ceny ropy naftowej:
- Wydobycie i rafinacja
Procesy wydobycia i rafinacji ropy naftowej są bardzo kosztowne. Z uwagi na fakt, że złoża ropy naftowej znajdują się głęboko pod ziemią, wydobycie ropy naftowej z ziemi wymaga znacznego wysiłku. Jakikolwiek postęp technologiczny lub utrudnienia w procesie wydobycia mają bezpośredni wpływ na cenę ropy naftowej.
- Konsumpcja i popyt
Największym odbiorcą ropy naftowej są Stany Zjednoczone, za nimi plasują się Japonia, Chiny i kraje uprzemysłowione Europy. Popyt tych państw na ropę naftową jest wysoki z powodu jej zastosowania przemyśle i całej gospodarce. Dlatego też, ich potrzeby przemysłowe mogą mieć silny wpływ na światowe ceny ropy naftowej.
- Dostępność i podaż
Dostępność, bez względu na poziomy podaży, może być uzależniona od czynników politycznych i gospodarczych. Przyspieszenie inflacji, wzrost stopy bezrobocia i współczynnika ubóstwa może spowodować spadek konsumpcji, co ma swoje przełożenie na ceny surowca. Niepokoje i zawirowania polityczne mogą również prowadzić do cięć w imporcie ropy naftowej lub zajęcia już importowanych dostaw.
- Klęski żywiołowe i wypadki
Klęski żywiołowe, takie jak trzęsienia ziemi i huragany, są nieprzewidywalnymi zdarzeniami, a szkody wyrządzone na dotkniętych nimi wiertniach i rafineriach mogą utrudnić i opóźnić produkcję ropy naftowej. Pożar i awarie mechaniczne powodują również opóźnienia w produkcji z powodu okresów naprawy instalacji. Opóźnienia, które mogą spowodować te okoliczności, wywołują zmniejszenie dostaw ropy naftowej, a tym samym wzrost jej cen.
Kluczowe raporty o rynku ropy, które należy śledzić
Istnieją dwa raporty dotyczące rynku ropy naftowej, z którymi należy się zapoznać i do których należy się regularnie odnosić.
- Raport o stanie zapasów ropy DOE
Raport o Zapasach Ropy Departamentu Energii jest publikowany w każdą środę i mierzy stan zapasów ropy naftowej w USA. Ponieważ Stany Zjednoczone są największym krajem zużywającym ropę naftową, ważne jest, aby inwestorzy regularnie sprawdzali zapotrzebowanie na ropę, odnosząc się do poziomu zapasów publikowanym w raporcie.
- Raport OPEC o Rynku Ropy
Drugim kluczowym raportem jest comiesięczna i coroczna publikacja OPEC. Te raporty zawierają informacje o celach produkcyjnych członków OPEC. Ich cele produkcyjne i kwoty odpowiadają aktualnemu poziomowi podaży i popytu na ropę naftową na rynku światowym.
Przykłady handlu ropą
Pozycja długa na WTI
Z Twoich badań wynika, że popyt na ropę naftową w Chinach wkrótce wzrośnie, dlatego spodziewasz się wzrostu cen ropy. Kupujesz 1 lot WTI po cenie 63,95 $, co odpowiada 100 baryłkom ropy lub 100 $ za każdy 1 $, o jaki zmieni się cena.
Po ogłoszeniu następnego dnia informacji o nowej podaży rynkowej ze strony amerykańskich producentów oleju łupkowego Twoje spekulacje okazują się być nieprawidłowe. Cena spada z 63.95 $ do 62,20 $ i decydujesz się na sprzedaż. Wysokość Twojej straty oblicza się jako iloczyn różnicy pomiędzy ceną otwarcia a ceną zamknięcia i wartości zmiany w dolarach amerykańskich, tj. (63,95 $ - 62,20 $) x 100 $ = 175 $.
Krótka pozycja w Brent
Mimo starań OPEC w kierunku ograniczenia nadwyżki na rynku w celu wsparcia globalnych cen ropy, Twoja analiza sugeruje, że sektor łupkowy w USA będzie się rozwijać, co przełoży się na wyższą produkcję. Oczekujesz więc, że cena Brent spadnie.
Sprzedajesz 2 loty Brent po $52,50, co równa się $200 za każdą zmianę ceny o $1. Tydzień później, cena wynosi $49,50 i decydujesz się na zamknięcie pozycji. Twój zysk to (52,350 – 49,50) x $200 = $600.
Ropa naftowa jest najważniejszym surowcem energetycznym, ale nie jedynym. Gaz ziemny jest kolejnym kluczowym towarem wykorzystywanym powszechnie do dywersyfikacji handlu.