Korelacja między DAX & S&P500
Indeks S&P500 jest uważany za wiarygodny barometr amerykańskiego rynku akcji i jest traktowany jako wskaźnik siły głównych sektorów przez niego reprezentowanych. Po drugiej stronie Atlantyku, indeks DAX odzwierciedla wyniki niemieckiego rynku akcji.
Poniższy wykres przedstawia silną korelację między tymi dwoma wiodącymi indeksami. Gdy DAX i S&P500 nie poruszają się w podobny sposób, jest to postrzegane jako anomalia i okazja handlowa.
Korelacja cen DAX - S&P500
Różnice między DAX & S&P500
Aby ocenić, jak w przypadku anomalii cenowych będą się zmieniały rynki, należy znać specyfikę każdego indeksu oraz regionu i reprezentowanych przez niego gałęzi przemysłu..
- Spółki wchodzące w skład indeksu
Gospodarka amerykańska jest gospodarką w dużym stopniu napędzaną przez konsumentów: S&P500 reprezentuje IT, finanse i opiekę zdrowotną w około 50%. Z drugiej strony Niemcy są gospodarką opartą na eksporcie, z niewielką branżą technologiczną. W przypadku DAX największą wagę w indeksie posiada sektor chemiczny.
- Zwrot całkowity a relacja ceny do stopy zwrotu
Indeksy oparte na zwrocie całkowitym mierzą siłę spółek, zakładając, że wszystkie dywidendy są reinwestowane. DAX jest takim typem indeksu. W przeciwieństwie do tego, indeks S&P500 opiera się na współczynniku ceny do zwrotu, co oznacza że dywidendy nie są uwzględniane przy obliczaniu stopy zwrotu. Jest to jednym z powodów, dla którego DAX może wzrosnąć w przeciwieństwie do indeksów opartych na regule ceny do zwrotu.
Kiedy ceny indeksów różnią się, ważne jest, aby wziąć pod uwagę powyższe czynniki przed podjęciem decyzji o tym, która strona rynku będzie przedmiotem handlu. Najpopularniejszym sposobem handlu indeksami jest użycie CFD, czyli Kontraktów na Różnice Kursowe. Te instrumenty finansowe pozwalają inwestorom na zysk zarówno przy rosnących, jak i spadających cenach, poprzez otwieranie długich (kupno) pozycji, jeśli uważasz, że indeks wzrośnie lub krótkich (sprzedaż) pozycji, jeśli uważasz, że indeks spadnie.
Przykład handlu indeksami
Długa pozycja w DAX
Załóżmy, że poziom DAX to 12.427,20. Twoja analiza sugeruje, że nastroje rynkowe są pozytywne w stosunku do DAX, a wskaźniki techniczne dają sygnał wejścia. Decydujesz się na kupno 1 Lota. Ta wielkość pozycji odpowiada €1 zysku lub straty za każdy punkt zmiany ceny.
Dwa dni później DAX znajduje się wyżej i wynosi 13.120,20. Twój zysk jest obliczony jako różnica ceny otwarcia i zamknięcia: (13.120,20 - 12.127,20) x €1 = € 693.
Zauważ, że w powyższym przykładzie, zysk i strata są obliczone w walucie regionu, z którego pochodzi indeks. Nie obawiaj się jednak, waluta ta jest w prosty sposób wymieniona na walutę Twojego rachunku handlowego. W ThinkMarkets, zysk i strata są automatycznie przeliczane na walutę użytkownika w czasie rzeczywistym na podstawie bieżącego kursu wymiany.
Pozycja krótka na S&P 500
Załóżmy, że aktualna wartość indeksu S&P 500 wynosi 3990. Po zastosowaniu swojej metodologii i analizy przewidujesz, że notowania indeksu S&P 500 spadną. Decydujesz się na sprzedaż krótką 1 lota. Wielkość pozycji odpowiada 1 $ zysku lub straty za każdy punkt, o jaki zmieni się cena.
Dwa dni później kurs indeksu S&P 500 wynosi 4034 i uznajesz, że przewidywany przez Ciebie scenariusz się nie spełni. Przyjmujesz stratę i zamykasz pozycję po kursie 4034 przy łącznej stracie w wysokości 44 $ za każdy punkt, o jaki zmieniła się cena.
Zauważ, że w powyższym przykładzie zysk i strata są obliczane w walucie regionu, do którego przypisany jest indeks. Nie musisz jednak martwić się, jaka byłaby ich wartość w walucie Twojego konta handlowego. Na ThinkMarkets zysk i strata są automatycznie konwertowane na walutę bazową konta w czasie rzeczywistym na podstawie aktualnego kursu wymiany.