Candlesticks são compostos de corpos e pavios, conforme aparece no diagrama abaixo:
Candlesticks são formados usando o preço de abertura, máximo, mínimo e de fechamento de um candlestick. Se o fechamento estiver acima da abertura, esta será uma barra altista e a vela é normalmente colorida de verde ou branco com um contorno preto. Se o fechamento estiver abaixo da abertura, então esta é uma barra baixista e a vela é normalmente colorida de vermelho ou preta. As linhas na parte superior e inferior do corpo da vela são chamadas de pavios e destacam para onde os preços estiveram durante o período do candlestick. O pavio no topo mostra o quão alto o preço chegou e o pavio na parte inferior mostra o quão baixo o preço chegou
Padrões de candlestick japoneses básicos
Candlesticks vêm em uma variedade de tamanhos - eles podem ser muito largos ou particularmente estreitos. Quanto mais larga é a vela, mais rápido o preço aumentou ou diminuiu, enquanto uma extensão de vela menor sugere que o preço não foi muito longe no período estabelecido. Candlesticks japoneses podem lhe dar uma pista importante sobre a sessão de negociação - alguns candlesticks podem indicar quando pode haver uma mudança no comportamento e esses tipos de candlesticks têm pavios longos em um lado da vela com um corpo menor.
Hammers
O padrão de candlestick hammer aparece na parte inferior de uma tendência e é um padrão de reversão de alta. O padrão do candlestick indica que os vendedores estavam no controle, mas os touros entraram e empurraram o preço para cima, para fechar em alta.
Se o padrão hammer se formar em uma tendência de baixa, você pode esperar para ver o que acontece depois – se a próxima vela mostrar uma vela altista, você pode considerar uma negociação.
Spinning tops (piões)
Um candlestick com um pavio longo na parte superior e na parte inferior de cada lado de um pequeno corpo é conhecido como spinning top. Esse padrão de candlestick indica indecisão entre os compradores e os vendedores. Se o spinning top forma uma tendência de alta, isso pode significar que os compradores estão perdendo força e o preço pode cair. Se o spinning top forma uma tendência de baixa, isso pode indicar que os vendedores estão perdendo força e o preço pode aumentar.
Shooting star (Estrela cadente)
Um padrão candlestick de estrela cadente pode aparecer no topo de uma tendência e é um padrão de reversão de baixa que se forma após um rally. O alto do pavio significa que os compradores estavam no controle enquanto elevavam o preço, mas os vendedores recuperaram o controle, baixando o preço. Se esse padrão de velas aparecer em uma tendência de alta, você pode esperar para ver se haverá uma mudança no comportamento. Se o próximo candlestick for uma barra descendente, onde o fechamento da vela for menor do que a vela anterior, o padrão pode ter se desenvolvido. Uma 
estrela cadente pode ser uma barra para cima ou uma barra descendente, mas as estrelas cadentes da barra descendente têm maior significado de baixa.