สหสัมพันธ์ระหว่าง DAX กับ S&P500
ดัชนี S&P500 ถือเป็นบารอมิเตอร์ที่มีค่าของตลาดทุนสหรัฐและตามด้วยเป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งของอุตสาหกรรมหลัก ๆ ที่เป็นตัวแทนอยู่ นอกเหนือจากนั้น DAX ยังสะท้อนประสิทธิภาพของตลาดหุ้นเยอรมันด้วย
กราฟด้านล่างแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งระหว่างดัชนีชั้นนำสองตัว เมื่อ DAX และ S&P500 ไม่ขยับตามกันไป สิ่งนี้มักถูกมองว่าเป็นความผิดปกติของราคา และมักจะเป็นโอกาสในการซื้อขาย
สหสัมพันธ์ระหว่างราคา DAX - S&P500
ความแตกต่างระหว่าง DAX และ S&P500
เพื่อประเมินว่าตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างไรในกรณีที่ราคาผิดปกติ จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบถึงลักษณะเฉพาะของดัชนีแต่ละตัวและภูมิภาคและอุตสาหกรรมที่เป็นตัวแทน
- บริษัทที่เป็นส่วนประกอบ
เศรษฐกิจสหรัฐเป็นเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนโดยผู้บริโภคเป็นอย่างมาก โดยมี S&P500 ที่เป็นตัวแทนแสดงถึง IT การเงิน และการดูแลสุขภาพสูงถึงประมาณ 50% ในทางกลับกันเยอรมนีเป็นเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนโดยการส่งออก โดยมีเพียงอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขนาดเล็ก ในกรณีของ DAX นั้น จะเป็นสารเคมีที่มีน้ำหนักมากที่สุด
- ดัชนีผลตอบแทนรวม กับ ดัชนีผลตอบแทนราคา
ดัชนีผลตอบแทนรวม (Total-return Index) จะวัดความแข็งแกร่งของบริษัทที่เป็นส่วนประกอบ โดยสมมติว่ามีการนำเงินปันผลมาลงทุนใหม่ทั้งหมด อย่าง DAX ก็เป็นดัชนีผลตอบแทนรวม ตรงกันข้าม S&P500 เป็นดัชนีผลตอบแทนราคา (Price-return Index) ซึ่งหมายถึงว่า เงินปันผลจะไม่ถูกนำมารวมอยู่ในการคำนวณผลตอบแทน นี่คือเหตุผลข้อหนึ่งที่ช่วยดันให้ DAX สูงขึ้นเมื่อเทียบกับดัชนีที่ไม่ใช่ดัชนีผลตอบแทนรวม
เมื่อราคาของดัชนีลู่ออกจากกัน จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องคำนึงถึงปัจจัยข้างต้นก่อนที่จะตัดสินใจว่าด้านใดของตลาดที่คุณจะทำการซื้อขาย วิธีที่นิยมมากที่สุดในการซื้อขายดัชนีคือผ่าน CFD หรือที่เรียกว่า Contracts for Difference ตราสารทางการเงินเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถทำกำไรทั้งจากการขึ้นและลงของราคา โดยการเปิดสถานะ Long (ซื้อ) หากคุณคิดว่าดัชนีจะขึ้น หรือสถานะ Short (ขาย) หากคุณคิดว่าดัชนีจะลดลง
ตัวอย่างการซื้อขายดัชนี
การ Go long ใน DAX
สมมติว่าขณะนี้ DAX ซื้อขายกันอยู่ที่ 12,427.20 การวิจัยของคุณแสดงให้เห็นว่าอารมณ์ตลาดเป็นไปในทางบวกต่อ DAX และตัวชี้วัดทางเทคนิคให้สัญญาณเข้าตลาดแล้ว คุณตัดสินใจซื้อ 1 ล็อต ขนาดสถานะเท่ากับ €1 ของกำไรหรือขาดทุนสำหรับการขยับราคาทุก point
สองวันหลังจากนั้น DAX ได้ถูกผลักสูงขึ้นจริง ๆ และตอนนี้ก็ซื้อขายกันอยู่ที่ 13,120.20 กำไรของเราคำนวณได้โดยการหักลบราคาเปิดออกจากราคาปิด นั่นคือ (13,120.20 - 12,127.20) x €1 = € 693
โปรดทราบว่า ในตัวอย่างข้างต้นมีการคำนวณกำไรและขาดทุนในสกุลเงินของภูมิภาคที่เชื่อมโยงกับดัชนี แต่ไม่มีเหตุผลที่จะต้องกังวลว่าจะแปลงเป็นสกุลเงินของบัญชีซื้อขายของคุณอย่างไร ที่ ThinkMarkets กำไรและขาดทุนจะถูกแปลงเป็นสกุลเงินของคุณแบบเรียลไทม์โดยอัตโนมัติตามอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน