แท่งเทียนญี่ปุ่นประกอบด้วยลำตัวและไส้เทียน ดังแสดงในแผนภาพด้านล่าง
แท่งเทียนญี่ปุ่น (Japanese Candlestick) ก่อตัวขึ้นโดยใช้ข้อมูลราคาเปิด (Open) ราคาสูงสุด (High) ราคาต่ำสุด (Low) และราคาปิด (Close) ของแท่งเทียน หากปิดอยู่เหนือเปิด อย่างนั้นคือแท่งเทียนภาวะกระทิง (Bullish Bar) และปกติแล้วเทียนจะเป็นสีเขียวหรือขาวพร้อมกับมีเส้นรอบนอกเป็นสีดำ
หากปิดต่ำกว่าเปิด อย่างนั้นคือแท่งเทียนภาวะหมี (Bearish Bar) และโดยปกติแล้วเทียนจะเป็นสีแดงหรือดำ เส้นตรงด้านบนและด้านล่างของลำตัวของเทียนนั้นเรียกกันว่า ไส้เทียน และเน้นให้เห็นว่าจุดใดที่ราคาได้เคยเดินทางไปถึงในช่วงระยะเวลาของแท่งเทียนนั้น ไส้เทียนด้านบนแสดงให้เห็นว่าราคาเคยเดินทางไปถึงได้สูงแค่ไหน พร้อมกับไส้เทียนด้านล่างที่แสดงให้เห็นว่าราคาเคยเดินทางไปได้ต่ำแค่ไหน
รูปแบบพื้นฐานของแท่งเทียนญี่ปุ่น
แท่งเทียนมีหลายขนาด อาจจะแผ่กว้างหรือแคบมาก ๆ เลยก็ได้ ยิ่งเทียนมีช่วงกว้างมากเท่าไร ราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงก็เร็วขึ้นมากเท่านั้น ขณะที่ช่วงกว้างที่เล็กลงของเทียนแสดงให้เห็นว่าราคาไม่ได้ไปไหนไกลในช่วงเวลาที่กำหนด แท่งเทียนญี่ปุ่นอาจให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับช่วงเวลาซื้อขายแก่คุณได้ โดยแท่งเทียนบางแท่งสามารถบ่งชี้ได้ว่าเมื่อใดที่อาจมีการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมและแท่งเทียนประเภทนี้จะมีไส้เทียนยาวอยู่ที่ด้านหนึ่งของแท่งเทียนที่มีขนาดลำตัวเล็ก ๆ
Hammers
กราฟแท่งเทียนรูปค้อนจะปรากฏที่ด้านล่างของแนวโน้มและเป็นรูปแบบกลับตัวภาวะกระทิง (ฺBullish Reversal Pattern) รูปแบบของแท่งเทียนจะบ่งชี้ได้ว่าผู้ขายเคยอยู่ในการควบคุมแต่กระทิง (Bull) เข้ามาและผลักราคากลับขึ้นมาปิดที่ราคาสูงสุด
หากรูปแบบค้อนก่อตัวขึ้นในแนวโน้มขาลง คุณอาจรอดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไป เพราะหากเทียนแท่งต่อไปแสดงให้เห็นถึงเทียนภาวะกระทิง (Bullish) คุณค่อยพิจารณาทำการซื้อขายก็ได้
ลูกข่าง
แท่งเทียนที่มีไส้ยาว ๆ อยู่ทั้งด้านบนและด้านล่างของลำตัวขนาดเล็ก ๆ นั้นเรียกกันว่า ลูกข่าง (Spinning Top) แท่งเทียนรูปแบบนี้บ่งบอกถึงความลังเลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย หากลูกข่างก่อตัวขึ้นในแนวโน้มขาขึ้น อาจหมายความว่าผู้ซื้อกำลังจะเลิกสนใจแล้วและราคาอาจกลับไปสู่ขาลง หากลูกข่างก่อตัวขึ้นในแนวโน้มขาลง อาจบ่งบอกว่าผู้ขายอาจกำลังจะเลิกสนใจแล้วและราคาอาจกลับไปสู่ขาขึ้นได้
ดาวตก
กราฟแท่งเทียนรูปดาวตก (Shooting Star) อาจปรากฏที่ด้านบนของแนวโน้มและเป็นรูปแบบกลับตัวภาวะหมี (Bearish Reversal Pattern) ที่ก่อตัวขึ้นหลังจากการวิ่งมานาน ความสูงของไส้เทียนยาว ๆ หมายถึงผู้ซื้อควบคุมได้เนื่องจากพวกเขาผลักราคาขึ้น แต่การกลับมาควบคุมได้อีกครั้งของผู้ขาย กำลังผลักราคาให้กลับลง หากแท่งเทียนรูปแบบนี้ปรากฏขึ้นในแนวโน้มขาขึ้น คุณอาจรอดูว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมหรือไม่ หากแท่งถัดไปเป็นแท่งขาลง ซึ่งราคาปิดของเทียนต่ำกว่าเทียนแท่งก่อนหน้า รูปแบบอาจมีการพัฒนาได้ ดาวตกสามารถเป็นได้ทั้งแท่งขาขึ้นและขาลง แต่ดาวตกแท่งขาลงจะมีนัยถึงภาวะตลาดหมีมากกว่า