ความวุ่นวายของ Silicon Valley Bank ยังคงดำเนินต่อไป จะเกิดอะไรขึ้นต่อไปสำหรับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของ Silicon Valley?

Silicon Valley Bank (SVB) เป็นธนาคารพาณิชย์ที่ตั้งอยู่ในซิลิคอนแวลลีย์ ให้บริการด้านการพาณิชย์และวาณิชธนกิจ การจัดการสินทรัพย์ และการธนาคารเอกชนแก่บริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยี นักลงทุนร่วมทุน และบริษัทไพรเวทอิควิตี้  

SVB ก่อตั้งขึ้นในปี 1983 และกลายเป็นหนึ่งในธนาคารที่โดดเด่นที่สุดที่ให้บริการแก่อุตสาหกรรมเทคโนโลยี ก่อนที่ธนาคารจะล่มสลาย ธนาคารแห่งนี้เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับที่ 16 ของสหรัฐอเมริกาและใหญ่ที่สุดในด้านเงินฝากในซิลิคอนแวลลีย์
.  
 

เปิดทามไลน์A timeline of SVB collapse  

เรื่องราวของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดใน Silicon Valley นั้นซับซ้อนกว่าที่คุณคาดคิด การล่มสลายสามารถเกิดจากลำดับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาห้าปี ทำให้เกิดผลกระทบแบบโดมิโน  

โดมิโนตัวแรกที่ล้มลงคือการระบาดของโควิด-19 ในขณะที่ประเทศต่างๆ ใช้มาตรการล็อกดาวน์และความปลอดภัยเพื่อปกป้องพลเมืองของตน ห่วงโซ่อุปทานก็พังทลาย และโลกก็จมดิ่งสู่วิกฤตเศรษฐกิจเกือบตลอดปี 2020 เพื่อบรรเทาปัญหานี้ เฟดจึงลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อช่วยให้เศรษฐกิจอยู่รอด  

ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ บริษัทร่วมทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากสหรัฐฯ ซึ่งเป็นลูกค้าหลักของ SVB สามารถระดมทุนได้ถึง 330 พันล้านเหรียญสหรัฐ SVB ได้รับเงินฝากจำนวนมาก ซึ่งเพิ่มการถือครอง 100% ในปี 2021 เพื่อเพิ่มรายได้สูงสุด SVB ใช้เงินฝากของลูกค้าเพื่อซื้อพันธบัตรระยะยาว   

น่าเสียดายสำหรับ SVB ในปี 2022 เฟดได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราเพิ่มขึ้นจาก 0-0.25% เมื่อต้นปีเป็น 4.25-4.50% ภายในสิ้นปี 2022 

อัตราดอกเบี้ยที่สูงส่งผลให้พันธบัตรมีมูลค่าลดลง ในขณะเดียวกัน สตาร์ทอัพเห็นเงินทุนน้อยลงจากผู้ร่วมทุน ทำให้บริษัทต้องถอนเงินฝากออกจาก SVB เพื่อให้มีสภาพคล่อง  

จากนั้น SVB ก็มีปัญหาใหญ่ในมือ ลูกค้าต้องการถอนเงินของพวกเขา แต่ SVB ได้ลงทุนในพันธบัตรระยะยาวซึ่งกำลังอ่อนค่าลงในขณะนั้น  

SVB ถูกบังคับให้เลิกตราสารหนี้เพื่อตอบสนองคำขอถอนเงินของลูกค้า เมื่อวันที่ 8 มีนาคม ธนาคารได้ประกาศขายหลักทรัพย์มูลค่า 21,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งรับภาระขาดทุน 1.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ พวกเขายังประกาศว่าจะออกหุ้นใหม่มูลค่า 2.25 พันล้านเหรียญสหรัฐเพื่อเพิ่มทุน 

สิ่งนี้ทำให้เกิดความตื่นตระหนกอย่างกว้างขวางในหมู่บริษัทร่วมทุน ซึ่งส่วนใหญ่แนะนำให้บริษัทต่างๆ ถอนเงินออกจาก SVB ท้ายที่สุดแล้ว ทำให้เกิดธนาคารที่ดำเนินการร่วมกับนักลงทุนและผู้ฝากเงินที่พยายามดึงเงิน 42 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 25% ของทั้งหมดของธนาคารในหนึ่งวัน  

วันที่ 9 มีนาคม ราคาหุ้นของ SVB (SIVB) หายไปกว่า 60% ของมูลค่าตลาดลดลงจากราคาปิดเมื่อวันที่ 8 มีนาคมที่ 267 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็น 106 ดอลลาร์สหรัฐฯ วันต่อมา การซื้อขายหยุดลงหลังจากที่ร่วงลง 66% ระหว่างการซื้อขายล่วงหน้า  

วันที่ 10 มีนาคม กรมคุ้มครองการเงินและนวัตกรรมของรัฐแคลิฟอร์เนียได้ปิด SVB นี่เป็นความล้มเหลวของธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา  

วันที่ 13 มีนาคม HSBC ประกาศว่าบริษัทสาขาในสหราชอาณาจักรจะซื้อหน่วยอังกฤษของ SVB ในราคา 1 ปอนด์ ข้อตกลงนี้จะไม่รวมถึงสินทรัพย์และหนี้สินของ SVB 
 

การล่มสลายของ SVB ส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างไร?  

SVB เป็นความล้มเหลวของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา รองจาก Washington Mutual ในปี 2008 สิ่งนี้กระตุ้นให้เทรดเดอร์และนักลงทุนตื่นตระหนกขายในตลาดการเงินทั้งหมด โดยหุ้นธนาคารร่วงลงเนื่องจากนักลงทุนกลัวว่าจะเกิดวิกฤตการเงินซ้ำรอยในปี 2007-2008 ดัชนีหลักทั้งหมดได้รับผลกระทบเช่นกัน   

เมื่อนักลงทุนหลีกเลี่ยงหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น หุ้น สินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ ก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ราคาสปอตของทองคำเพิ่มขึ้น 2.06% ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นระหว่างวันสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2565  

จะส่งผลต่อตลาดในอนาคตอย่างไร?  

ผลกระทบของความล้มเหลวของธนาคารเดียวต่อตลาดการเงินที่กว้างขึ้นอาจขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ รวมถึงขนาดและความเชื่อมโยงระหว่างกันของธนาคาร สาเหตุของความล้มเหลว และสถานะโดยรวมของเศรษฐกิจและระบบการเงิน  

เนื่องจากธนาคารส่วนใหญ่ได้รับการประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) การล่มสลายของธนาคารเดียว เช่น SVB จึงไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อระบบการเงินในวงกว้างอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ด้วยอัตราเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง จึงควรจัดการกับความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของระบบการเงิน  

ในทางกลับกัน ธนาคารขนาดกลางที่เชื่อมโยงกับอุตสาหกรรมหรือประเภทลูกค้าที่เฉพาะเจาะจงหรือ โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับความวุ่นวายจากการล่มสลายของ SVB  

ด้วยความกลัวต่อความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยที่สูง เราจึงมีแนวโน้มที่จะเห็นมูลค่าของทองคำแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง 

เทรดเดอร์ CFD สามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์ปัจจุบันโดยพิจารณาการ Short หุ้นและดัชนีที่พวกเขาเชื่อว่าจะได้รับผลกระทบจากการล่มสลายของ SVB การซื้อสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นทองคำอาจเป็นตัวเลือกที่ให้ผลกำไร CFD อนุญาตให้เทรดเดอร์ซื้อขายตามการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง ทำให้ไม่ต้องรับผิดใดๆ หากมีปัญหาทางกฎหมายเกิดขึ้น  

ต้องการเริ่มซื้อขาย CFD หรือไม่ เปิดบัญชีวันนี้และเข้าถึงตราสารกว่า 4,000 รายการจากหลายตลาด รวมถึงฟอเร็กซ์ ดัชนี หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงินดิจิทัล ETF และฟิวเจอร์ส