斐波那契回調線

斐波那契回調線常被應用於識別潛在的反轉價格水平。

定義

斐波那契回調線(Fibonacci retracement)又稱「黃金分割線」,在以往的歷史數據分析中,人們神奇地發現,匯價在經過一輪升勢或跌勢後,其回吐的支持位或反彈的阻力位,都正好處於升勢或跌勢的38.2%、50%和61.8%水平,這些比例恰好與斐波那契數列相吻合。因此,很多專業投資者都喜歡用斐波那契回調線來分析匯價的支持和阻力位,並取得很好的效果。
 

斐波那契回調線與前面介紹的幾個技術指標在使用方法上不太相同。它不像前幾個指標,只要加載到圖表上並設定參數後就可以使用,在使用斐波那契回調線時,投資者需要自己識別出一波趨勢,然後在趨勢上將它畫出來。在「應用實例」部分,我們會一並介紹如何繪制斐波那契回調線。

 

作用

斐波那契回調線提供給我們一個很好預測支持位和阻力位的方法,升勢或跌勢持續的時間越長,回調線水平的可靠性就越高。
 

有些交易者喜歡在不同時間週期的圖表上,針對長期和短期的趨勢分別畫斐波那契回調線,如果長期回調線的水平與短期回調線水平越接近,回調線的可靠性越高。

 

參數

升勢或跌勢的38.2%、50.0%和61.8%的位置是最常用的回調線水平。38.2%普遍被認為是可靠性最低的水平,也即匯價達到該水平時就調轉方向的可能性不大。匯價所貼近的百分比水平越高(即61.8%),其折返的機會就越大。

 

應用示例

如果您在一張圖表上找到了一波剛剛結束的升勢或跌勢(判斷趨勢是否已結束可以使用123法則,詳細請查看新手學堂《技術分析與趨勢判斷》),您就可以考慮開始用斐波那契回調線來判斷接下來的匯價支持或阻力位了。
 

在MT4平台上,您可以在平台上方的工具條中找到斐波那契回調線。

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點擊這個按鈕後,在圖表上連接趨勢的最高點和最低點。下圖是個英鎊兌美元的例子。

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在小時圖上,GBP/USD的下跌趨勢已確認結束。用紅色虛線連接下跌趨勢的最高點和最低點,平台上會自動顯示不同比例的回調線:0%、23.6%、38.2%、50%、61.8%和100%。我們看到歷史價格先後在23.6%、38.2%和61.8%都遇到阻力,其中61.8%的阻力最強,價格曾經兩次上破失敗。我們可以在匯價接近61.8%水平時入場做空,因為匯率很可能在這個水平折返。

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