前面我們為您介紹了外匯市場有哪些參與者,現在我們將繼續為您介紹市場價格變動的常見原因。
請記住,市場的主要參與者貢獻了市場上的絕大部分流動性,同時,導致價格波動并演變成市場趨勢的是資金從一個貨幣向另一個貨幣的流動。實際資金流動發生的原因可能與真實的投機需求有關,比如客戶出於保護目的而進行的對沖,或是購買資產的需求,但是,人們的預期也佔了很大一部分原因,也就是對市場上資金流動變化的預期。
GDP(gross domestic product,即「國內生產總值」)、通貨膨脹、利率、預算和交易盈餘/赤字的變化,以及其他宏觀經濟條件的變化,都可能造成市場參與者對資金流動變化產生預期。
可能引發波動性的新聞事件
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國內生產總值GDP
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利率
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就業/失業狀況
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貿易盈餘/赤字
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不可抗力事件
非農就業人數和失業率
最受市場關注的新聞是美國非農就業人數和失業率,該數據的發佈可能會給市場帶來大量波動。觀看下面的網絡研討會,深入了解為什麼這是一個重要的新聞事件。
財經日曆
那麼,我們該如何對這些潛在的市場推動因素保持關注?儘管我們無法預知世事,但我們可以通過財經日曆來監測哪些重要的新聞發佈將在未來幾天、幾週或幾個月里進行。
財經日曆列出了特定國家公開發佈的新聞和事件,這意味著世界各地的人們可以同時獲悉同樣的新聞。儘管這對我們這樣的零售交易者來說是個重大利好,但最好能意識到銀行也有一個主要優勢——他們能通過看到客戶的訂單流,看到資金流向哪裡(以及從哪裡流出)。
市場情緒
市場情緒可以同時為長線和短線交易者所用。對於長線交易者,他們更傾向于觀察數據在數週或數月內的趨勢,并將其與相關貨幣對的價格進行比較。
下圖是加拿大的CPI數據(通貨膨脹的體現)。我們可以看到CPI正處於下行趨勢,這意味著通縮。加拿大元也和CPI一樣處在下行趨勢中。當我們注意到一個負面的CPI數據發佈后,貨幣卻沒能以更低的價格進行交易,這意味著市場中的做空力量開始萎縮,價格可能會在未來的數天、數週或數月內發生逆轉。
短期交易者可能更加關注財經日曆中的「Consensus」(市場預測)數據。當實際數據發佈時,往往會與市場的預測數據發生偏離,這種數據偏離所造成的意外可能會帶來較大的市場波動。
新聞交易
新聞交易是一種非常流行的外匯交易方式。這部分交易者專注于新聞發佈前後的交易,正如上文所述,偏離市場預期的真實數據會引發較大的市場波動。
讓我們舉個專門研究USD/JPY新聞交易者的例子。他們將打開財經日曆,然後點擊「Show Filter」(顯示過濾器)。
他們將只選擇美國和日本的新聞,并將滑動條拖動到最右邊(以便篩選出關於美元和日元最重要的新聞),然後選擇「Filter Results」(顯示過濾結果)。
他們將看到那些可能對USD/JPY產生重大影響的新聞,并據此規劃他們一週的交易,因為他們對何時有較大市場波動心中有數,或者至少可以在遇到市場波動前早做準備。
避開新聞交易
這是第三種交易方式,也即使用同樣的過濾器篩選出高影響的新聞,并確保避開這些新聞時間段來進行交易。這種方法更適合那些使用1小時、4小時或日圖來設置交易的交易者(或超長線交易者)。