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杠桿允許交易者只需支付一筆較小的保證金,即可交易一筆價值更大的合約。

 

什麼是槓桿交易?黃金期貨槓桿交易好處與如何控制風險教學

 

  內容目錄

什麼是槓桿和槓桿交易

槓桿交易是英文margin trading的中文名稱,也被稱為保證金交易、槓桿交易或槓桿投資,意思是指使用較小的資金來建立和控制一個價值更大的金融商品合約。

 
槓桿交易


舉例說明,假設我們要在黃金價格為1900美金每盎司時,買進1手即100盎司的黃金。此交易的價值是1900*100=190000美金,我們分別來看不使用槓桿和使用200倍槓桿的情況:
 

不使用槓桿時此交易所需資金 使用200倍槓桿時此交易所需資金
190000美金 190000/200=950美金

使用200倍槓桿,我們只需準備950美金的保證金,即可進行這筆合約價值是19萬美金的交易。

 

槓桿被廣泛使用在金融市場中,不少經紀商在股票、期貨、大宗商品、外匯、黃金交易等都可以為客戶提供槓桿。許多人都有的房屋抵押貸款,實際上也是一種槓桿交易。


保證金的概念和作用

上方的例子中提到了“保證金”的概念,它並不是一種收費,而是用於建立交易需要墊付的押金。交易結束後,保證金會被退還到帳戶中。

 

還是剛才的案例,假設我們的帳戶初始淨值是2000美金,買進1手黃金的保證金是950美金。不考慮交易成本,買進後賬戶的已用保證金是950美金,可用保證金是2000–950=1050美金。

 

可用保證金用於承擔交易盈虧,以及建立新的倉位。交易平倉後,已用保證金則會被釋放,重新作為可用保證金之用。


槓桿倍數和槓桿比例

槓桿倍數和槓桿比例(也稱為保證金比例)是一樣的概念,只是用不同的方式表達。

 

例如,100倍槓桿與1%的槓桿比例是完全一樣的意思,用1除以槓桿倍數,再把小數轉化成百分比,得出的便是槓桿比例。

 
常見槓桿倍數及對應的槓桿比例
槓桿倍數 槓桿比例
50倍 2%
100倍 1%
200倍 0.5%
500倍 0.2%

使用槓桿的好處

槓桿交易好處顯而易見,它的出現讓投資者只需初始投入一筆較小的資金,就可以撬動一筆價值幾倍甚至幾百倍的交易,大幅降低交易門檻。


槓桿交易的風險

使用槓桿後,交易盈虧是按所交易的合約價值計算,而不是所投入的保證金的價值計算。

 

仍以買入黃金的示例來說明,您帳戶的初始資金是2000美金,黃金價格為1900美金。

 

• 不使用槓桿交易

只能買入1盎司。買入1盎司後,如黃金價格上漲1美金,您則盈利1美金;如價格下跌1美金,您則虧損1美金。
 

• 使用200倍黃金槓桿交易

使用200倍槓桿後,2000美金的資金可以買入2手(200盎司)的黃金。為方便計算,假設只買進1手黃金,如價格上漲1美金,您則盈利100美金;如價格下跌1美金,您則虧損100美金。

 

某種程度上說,槓桿放大了交易的盈虧,這也是高槓桿的交易風險

如何控制槓桿交易的風險

在前文買進黃金的案例中,帳戶中有2000美金以及黃金價格為1900,再來對比使用和不使用槓桿的情況下買進同樣1盎司黃金的區別:

 

不使用槓桿,買進後只剩下100美金可用於其他投資;使用槓桿,買進後還剩下1990.5美金可用於其他投資。顯然,就同樣的交易數量而言,使用槓桿大幅提高了資金利用率和降低了機會成本。

 

因此,風險更多的是取決於交易倉位的大小,而不是槓桿。槓桿本身並無風險,風險來自於投資者對槓桿的濫用。槓桿越大,交易者可交易的倉位就可以越大,倉位越大,風險就越大。
 

不使用槓桿 使用200倍槓桿
買進佔用資金 1900美金 買進佔用資金 9.5美金
買進後剩餘資金 100美金 買進後剩餘資金 1990.5美金

如何進行槓桿交易

第一步

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第二步

登錄平臺,在平臺左上角的報價窗口中點擊右鍵即可選擇想要交易的金融產品。智匯提供超過4000種環球金融資產的交易,您可在模擬帳戶中無風險體驗槓桿交易。


在智匯進行槓桿交易的優勢

• 最高支持500倍槓桿

• 提供逾4000種環球金融資產

• 雙向交易,即可做多,也可做空

• 產品含有股票、貴金屬、能源、外匯和加密貨幣等市場

  
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