英國央行的結構是由行長,董事會和小組委員會組成。英國央行有一名行長和三名副行長並由內部選出,擔任最高行政職務和參與所有小組委員會。央行董事會則是主要行政機構,負責監督央行內的運營、策略和資源分配。
而英國央行內的小組委員會,主要有三個小組委員會分別擔任不同職務,它們分別是:
- 貨幣政策委員會(Monetary Policy Committee)
- 金融政策委員會(Financial Policy Committee)
- 審慎監管委員會(Prudential Regulation Committee)
而最受金融市場關註的是貨幣政策委員會 (Monetary Policy Committee,簡稱:MPC),是由行長,三名副行長和五名高級管理人員組成的委員會(包括英國央行首席經濟學家),主要製定和實施英國央行的貨幣政策決策。
安德魯·貝利(Andrew Bailey)是現任英國央行行長,其任期至2028年3月15日。
英國央行(BoE)最主要的任務是維護貨幣和金融穩定,而英國央行的貨幣政策委員會(MPC)將通過政府設定最符合目標的通脹率來履行其主要職責。
目前英國政府所設定的通脹率目標為 2%,如果通脹率偏離目標超過1%時,英國央行則需向政府提供公開解釋,並包括使通脹率回到目標的貨幣政策決策。
而英國央行用於穩定通脹率的貨幣政策工具主要有兩種:
- 央行基準利率 (Bank Rate)
- 量化寬松 (Quantitative Easing)
英國利率,指的是英國商業銀行或金融機構向英國央行隔夜拆借的利率,它是整個英國金融市場最基礎的利率。
其變化取決於英國央行貨幣政策委員會的決策,該委員會會在每次會議後公布基準利率的決定。
英國央行基準利率的變化會直接影響英國商業銀行的貸款利率和存款利率。簡單的理解,當英國央行基準利率提高時,包括個人貸款、企業融資利率等所有市場率也會提高,進而影響金融市場的融資成本。
常在財經新聞中提及的英國議息,實際上所指的是英國央行貨幣政策委員會會議(Monetary Policy Committee Meeting),是英國央行定期召開以就貨幣政策做出決議的重大會議。
該會議一般上會持續三天,委員會成員會根據英國經濟和金融市場的數據,討論國內和國際經濟狀況,並就英國的貨幣政策做出決策,其中英國利率決策就是會議中主要課題,以決定是否升息、降息或維持利率。
英國做為全球主要金融中心,英國加息或降息對全球金融市場有著重大影響,因此英國議息通常會引起投資者和市場的高度關註。
英國央行會議每年召開8次貨幣政策會議,而下方是 2023年的會議時間表:
1 |
2月2日 |
2 |
3月23日 |
3 |
5月11日 |
4 |
6月22日 |
5 |
8月3日 |
6 |
9月21日 |
7 |
11月2日 |
8 |
12月14日 |