島狀反轉型態的構成通常由圖表價格上的一組K線圖構成，而其構成過程基本可分為五個階段：
1. 趨勢形成
在島狀反轉出現之前，價格通常會有一個明確的上升或下跌趨勢。在這個階段，市場參與者的情緒相對一致，導致價格持續上漲或下跌，這也趨勢是島狀反轉的基礎。
2. 跳空缺口
隨後，圖表價格中會出現與當前趨勢相符的跳空缺口。跳空缺口指的是在連續的交易日之間，價格發生較大的變動，導致圖表上出現一個沒有交易的空白區域。
- 如果當前趨勢處在上升趨勢，那跳空缺口將是往上跳空；
- 如果當前趨勢處在下跌趨勢，那跳空缺口將是往下跳空。
3. 孤立的價格區域
島狀反轉中的“島”所指的是在跳空缺口出現後形成的一個孤立的交易區域。在這個階段，價格可能在一個較小的範圍內波動。這個區域被稱為“島狀”，因為它在價格圖表中像一個被跳空缺口隔開的小島。在這個階段，市場參與者可能開始對當前趨勢產生疑慮，交易情緒相對平衡。
4. 反向跳空缺口
在孤立的價格區域運行一段時間之後，價格會出現另一個跳空缺口，但這次的方向與之前的趨勢相反。
如果之前的趨勢是上升的，那麼這次跳空缺口將是向下的；反之亦然。這個反向跳空缺口是島狀反轉的關鍵信號，表示著市場參與者的情緒發生了變化，可能預示著趨勢的反轉。
5. 趨勢反轉
在反向跳空缺口出現後，價格通常會開始朝著與之前趨勢相反的方向發展，形成一個新的趨勢。這可能是由於市場參與者對價格走勢的看法產生了改變，從而造成趨勢的反轉。
作為趨勢反轉型態，島狀反轉的應用就是通過辨識一個趨勢反轉的可能性後伺機入場，因此在了解島狀反轉的形成和構成後，接下來便是將其應用在實際交易中。
1、辨識和確認島狀反轉
要確認一個有效的島狀反轉，投資者需要仔細觀察價格圖表，確認趨勢、跳空缺口、平穩交易區和反向跳空缺口這四個關鍵因素。只有在這些條件都滿足時，才可確認一個島狀反轉的形成。
2、判斷趨勢反轉的可能性
在確認了島狀反轉型態後，投資者可使用這一個型態來判斷市場的趨勢並尋找入場機會。例如
- 在一個上升趨勢中出現頂部島狀反轉型態時，這表明市場可能出現下跌趨勢，可視為做空信號；
- 反轉，在下跌趨勢中出現底部島狀反轉型態時，這表明市場可能出現上漲趨勢，可視為做多信號。
此外，投資者可通過判斷整體市場環境、基本面因素等來判斷趨勢反轉的可能性，以判斷是否支持趨勢反轉的觀點
3、結合其他技術分析應用
投資者也可通過結合其他技術分析或技術指標來結合應用。例如，我們可通過觀察它是否與特定的價格支撐位或壓力位相連。如果島狀反轉型態形成於支撐壓力位，這也會相對提高趨勢形成反轉的概率。
4、尋找入場點
在使用島狀反轉型態入場交易時，並沒有一個特定的入場點，投資者可依據自身的投資風格把握適合的入場點。以下是一些常用的入場方式：
- 第一入場點：適用於進取型的投資者，可在島型反轉的反向跳空缺口位依據本身可承擔風險入場。
- 第二入場點：對於穩健型的投資者，可在價格跳空往相對方向運行後再次回探跳空缺口的關鍵位時，確認該缺口是否有形成效支撐或壓力位後，再進行入場操作。
5、風險管理
在實際操作中，投資者需要設定止損和止盈的目標價格以控制風險。止損價格可以幫助控制潛在虧損，而止盈價格則有助於實現盈利。通常情況下，止損價格可以設置在反向跳空缺口的附近，而止盈價格可以根據投資者對於市場趨勢的判斷來設定。
以下圖的一個島狀反轉型態應用示例圖為例：
- 該股票價格處在一個下跌趨勢中。隨後，價格出現了一個向下跳空缺口，之後再一個較小的範圍內運行波動，形成一個孤立的價格區域。經過一段時期的整固後，價格出現反向跳空缺口，並開始上漲，形成了一個底部島狀反轉。
- 從該示例圖中，我們可以看見在形成反向跳空缺口後，價格趨勢形成了顯著的轉變，由下跌趨勢轉為上升趨勢。
- 在應用島形反轉型態時，投資者可結合其他技術指標或技術分析使用，如移動平均線，支撐壓力位等，來輔助判斷趨勢的真實性和可靠性。
實際操作時，投資者需要先觀察並確認這一島狀反轉型態的出現。一旦確認型態有效，投資者可以考慮採取相應的交易策略。
例如，在這個案例中，投資者可能會在確認反向跳空缺口后買入股票，並將止損價位設於反向跳空缺口的下方。
島狀反轉型態雖然在技術分析中被廣泛使用，但它也存在一些缺點和局限性。以下是一些島狀反轉所需注意的事項：
1、可能會出現假信號
雖然島狀反轉型態通常被視為一個趨勢反轉信號，但並不是所有的島狀反轉型態都意味著價格趨勢的反轉。有時候，價格圖表上出現的島狀反轉型態可能只是一種價格波動的暫時現象，因此交易者需要綜合考慮其他因素來確認這一信號是否有效。
2、不適用於所有市場
島狀反轉型態通常被應用於股票、期貨等市場，但它並不適用於所有市場。例如，它可能並不適用於外匯市場，因為外匯市場具有24小時交易的特點，價格較少出現跳空缺口，島狀反轉型態的有效性可能較低。
3、只適用於短期交易
島狀反轉型態通常被視為一種短期交易信號，因此對於那些希望進行長期交易的交易者來說，這一型態可能並不適用。