技術指標的背離怎麼看？如何利用背離訊號掌握市場反轉時機

背離意思是事物脫離原來或正常的軌道，在金融市場它是指當市場的價格走勢創出新高或新低時，對應的成交量或技術指標值卻沒有跟隨創出新高或新低。背離指標是技術分析中最常使用的一種交易訊號，用於判斷先前的趨勢是否可能出現反轉。

背離在金融市場中的應用最早出現於股票交易中，現時今日我們依然會經常聽到並使用的一個概念量價背離，即價升量減和價跌量增，它們在股票市場中被看作是最重要的頂部和底部訊號之一。

除了價格和成交量之間的背離，背離的應用還進一步延伸到技術指標和價格之間的背離。所有震蕩指標都會出現指標背離的情況，例如我們時常聽到的rsi背離、macd背離、kd背離和dmi背離等，此篇文章也將著重教學技術指標的背離。

根據出現在上升趨勢還是下跌趨勢中，背離可分為高檔背離和低檔背離：

第一步

第二步

登錄平臺，點擊平臺左上角的插入 – 技術指標 – 震蕩指標，再選擇需要使用的指標，之後便可在圖表下方的指標窗口中尋找和分析背離訊號。

指標背離的應用非常簡單，背離 訊號出現時，交易者便要留意趨勢是否可能出現反轉。只有在趨勢市場中出現背離才有意義，區間震蕩中反復出現的背離訊號並無參考價值。

需要註意的是，背離的出現並不必然意味著市場一定會出現反轉，很多情況下出現背離訊號後市場仍不斷創出新高或新低。

例如，下圖歐元/美元小時圖中的下跌趨勢中，RSI指標窗口中三條不同顏色的斜線分別代表著RSI的三次底背離。圖中可以看到，即使RSI指標不斷發出底背離的訊號，整個下跌的趨勢仍然是在不斷延續，這三個底背離都是虛假訊號。如果我們只看背離訊號便馬上買入，則很可能虧損出場。

指標背離有可能會出現非常頻繁，那我們可以如何去過濾這些訊號，從而找出真正有價值的背離呢？首先，我們要了解哪些因素會影響指標背離訊號的出現頻率，有兩個因素：

• 圖表的時間周期：圖表周期越小，背離出現的頻率越高，假訊號也越多；
• 指標所設置的周期參數：周期參數設置得越小，背離出現的頻率越高，假訊號也越多。

交易者如何能夠盡可能多的過濾假訊號，同時又不錯失入場機會呢？可以從下面兩個層面去解決：

• 參考多個不同時間周期，如同一指標在不同周期發出同一訊號，那此訊號的可靠性便更強；
• 參考多個不同技術指標的訊號，如同一時間不同指標都發出同一訊號，那此訊號的可靠性便更強。

簡單的概括，交易者需要建立自己的交易系統，而不是依靠單一的指標訊號進行交易。

結合其它訊號是確認背離訊號可靠程度最常使用的方法，如前文所提，如果同一時間不同指標都發出同一訊號，那該訊號的可靠性便更強。

下圖是一個背離結合其它指標訊號的典型案例，圖中可以看到市場價格在黃色圈圈處創出新低，但對應的RSI指標出現了底背離的訊號。在RSI底背離訊號出現後：

1. 價格開始反彈，首先向上突破了前期的下跌趨勢線；
2. 隨後繼續向上突破前期高點形成的阻力線；
3. 價格繼續上漲，出現回落後繼續創出新高，突破頭肩底型態的頸線。

這三個突破是按順序完成，每完成一個突破，都是對RSI底背離訊號的確認。

對於交易者而言，如果在背離訊號一出現便馬上進場，有很高的幾率遇上假信號被止損；反之如果進場太晚，則會錯失交易機會。利用其它不同的訊號來確認入場機會，則是一個很好的平衡方法。

上面的案例中，每一個其它訊號的確認，都是入場機會。激進的交易者，可以在出現一個確認後便馬上入場，從而獲取最大的潛在利潤空間（同時亦承擔更高的風險）；而保守的交易者，則可以在出現多次確認後再入場，雖然潛在的利潤空間更少，但所承擔的風險也更低。