1. 什麼是K線和K線圖？

K線也稱為K棒、蠟燭線和陰陽燭，由日本商人本間宗久在17世紀所發明，最初用於記錄每日的大米價格，現廣泛應用於包括股票、期貨和外匯交易等在內所有現代金融市場的行情分析。

K線由記錄周期內的的開盤價、收盤價、最高價和最低價繪製而成，並由三個部分組成：

K線實體 – 開盤價和收盤價之間的距離
上影線 – 開盤價與最高價的距離（陰線）/ 收盤價與最高價之間的距離（陽線）
下影線 – 收盤價與最低價的距離（陰線）/ 開盤價與最低價之間的距離（陽線）

將相鄰的K線連續繪製在一張圖表上，便形成了K線圖。很大程度上K線圖被認作是技術分析的基礎，並且技術分析也時常稱作K線圖分析。

2. K線種類

根據收盤價與開盤價的相對位置，K線種類可以分為陰線和陽線：

陰線 – 收盤價低於開盤價，通常它的顏色會設為綠色或黑色，因此也稱作綠K棒或黑K棒；
陽線 – 收盤價高於開盤價，通常它的顏色會設為紅色，因此也稱作紅K棒。

不同國家和地區在K線顏色設置習慣上會有所區別，華語地區的習慣是紅色代表陽線、綠色代表陰線，而國際通用的是綠色代表陽線、紅色代表陰線，多數圖表軟體允許交易者自定義K線顏色。

根據所分析圖表的時間周期，K線圖可以分為非常多種類，例如：

日K線 – 簡稱日K，圖中K線記錄的是每個交易日的開盤價、收盤價、最高價和最低價；

常見的還有月K線、周K線、60分K線和15分K線等，它們圖中的K線分別記錄的是對應時間周期的開盤價、收盤價、最高價和最低價。

理論上，K線圖可以設置為交易者自己想要的任何時間周期，但通常多數圖表軟體會預設一組最常使用的周期，除了剛所提到的周期外，其它常見的還有4小時K線、30分K線、5分K和1分K。

對於交易者而言，使用哪些周期則取決於各自的交易風格和習慣。例如長線交易者會更多使用周線圖和月線圖，中線交易者常使用日線圖，而日內短線交易者則會選擇小時圖和分鐘圖等。

3. K線怎麼看？

第一步：

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第二步：

登錄平臺，在左邊報價窗口中右鍵單擊想要查看K線圖的產品，再選擇圖表窗口；

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第三步：

點擊左上角的圖表 - K線圖，將圖表切換為K線圖。

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4. K線分析

K線的分析和應用分為兩類： K線型態和K線組合，我們將在接下來的篇幅中將就這兩類應用進行教學。

5. K線型態

K線型態有多達幾十種，接下來我們將講解9種基本型態：

K線型態-黑K

1) 長黑K：即大陰線，指實體占據K線主要部分的陰線。
2) 短黑K：即小陰線，指實體部分占比較小的陰線。
3) 上影線黑K：上影線占比較長的陰線。
4) 下影線黑K：下影線占比較長的陰線。

K線型態-紅K

5) 長紅K：即大陽線，指實體占據K線主要部分的陽線。
6) 短紅K：即小陽線，指實體部分占比較小的陽線。
7) 上影線紅K：上影線占比較長的陽線。
8) 下影線紅K：下影線占比較長的陽線。
9) 十字線：常稱為十字星線，指實體部分占比非常小、甚至完全沒有實體的K線。

K棒型態本身便體現了市場多空力量博弈的情況，例如實體很長的K線表示買進或賣出的力量非常強大，實體短的K線表示多空力量處於拉鋸中，上影線下影線長的K線則代表買進或賣出的力量在減弱，而十字線則代表多空力量相當，市場可能出現反轉。

在進行K線型態分析時，交易者需將當前K線和行情的連續走勢、以及其它技術指標和信號相結合，來預測市場的走向。

6. K線衍生的紡錘線、吊人線和錘子線型態講解

除了9種基本型態外，K線還有幾十種其它型態，這些型態都是由9種基本型態中所衍生出來的。例如紡錘線是十字線的變體，而吊人線和錘子線則是紡錘線的變體，下面我們將講解這三種常用的型態。

實體很小但影線相對較長的K線稱為紡錘線，它本質上跟十字線是一樣的。而K線實體很小，具有長下影線，上影線很短或是沒有，出現在上漲走勢中稱為吊人線，出現在下跌走勢中則稱為錘子線。

對於這三種K線型態，K線是陰線陽線並沒有影響，它們的出現預示市場可能出現反轉。

吊人線和錘子線型態

6.1 紡錘線

紡錘線的出現代表市場多空雙方處於相對均衡狀態，缺乏進一步上升和下跌的力量。

只有出現在上升或下跌的趨勢中時，紡錘線才具有意義，它預示市場可能出現反轉，交易者可等待時機，同時結合包括如成交量、K線組合和其它技術指標的訊號進行確認。

6.2 吊人線

上漲趨勢中出現吊人線代表先前漲勢放緩，其長下影線則顯示市場開始出現賣壓，但仍存在相當的買盤。此時我們需要等待進一步確認，如下一根K線收盤於吊人線下方，則此吊人線是一個K線反轉訊號。

有經驗的交易者時常會同時參考其它技術指標的信號，例如吊人線是否出現在阻力線上、吊人線出現時市場的超買情緒等，來進一步確認反轉訊號的可靠度。

6.3 錘子線

錘子線的長下影線顯示市場開始出現反彈，但賣空的力量仍然不容小視。同樣的，錘子線出現後，我們也需等待觀察下一根K線是否能收盤高於錘子線來確認。

如同時其它技術指標也發出一樣的潛在反轉信號，例如價格在支撐區域反彈、市場高度超賣等，則可以進一步確認錘子線訊號的準確性。

7. K線組合

K線型態是單根K線的應用，而K線組合則是多根K線的組合應用，它本質上是K線型態的延伸。K線組合亦有幾十種之多，接下來將舉例兩種最常提到的晨星K線和夜星K線進行教學。

7.1 晨星K線

晨星K線也稱為早晨之星，由三根K線組合而成，出現在下跌趨勢末端，是一種底部反轉型態。它的第一根K線為大陰線，第二根為十字線（亦可是紡錘線或錘子線），第三根為長陽線。

第一根和第三根K線的實體越長，則其反轉訊號也越強。從市場多空博弈的角度去理解晨星K線：

第一根大陰線表示在下跌趨勢中市場仍是由賣盤主導；
第二根十字線表示買盤力量逐漸顯現，市場可能出現變化；
第三根長陽線則確認了買盤力量已占據主導，此時便是潛在的買入時機。

下圖底部的三根K線組合便是一個晨星K線的案例，它出現後美元/日元錄得了500點的上漲行情。

7.2 夜星K線

夜星K線與晨星K線完全相反，它出現在上升趨勢末端，是一種頂部反轉型態。它的第一根K線為長陽線，第二根為十字線或紡錘線，第三根為長陰線。第一根和第三根K線的實體越長，則其反轉訊號也越強。

K線組合型態有幾十種之多，此篇K線教學中將不再全部展開。本質上K棒組合是k棒型態應用的擴展，掌握了基本的K線型態，這些K線組合便不難理解。