移動平均線簡稱為均線,從字面理解移動平均,便可知它代表過去一段時間的平均價格所連接而成的一條線。
均線理論的基礎非常簡單,平均價格不斷上漲即代表市場處於上升趨勢中,反之則是下跌趨勢。它是市場中使用最為廣泛的技術指標,許多其它技術指標是在移動平均線的基礎上創立。
移動平均線分為兩種類型,ma線(簡單移動平均線)和ema線(指數移動平均線)。
1). ma線(簡單移動平均線)
ma線也稱為
ma指標或sma線,英文全稱是simple moving average,即簡單移動平均線的意思。
ma 線公式:
當前K線MA值 = 設定周期內K線收盤價之和 / 設定周期
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假設我們在日圖進行分析並把ma 線的周期設定為10,那今日K線的MA值 = 過去10天的收盤價總和 / 10,把每根
K線的MA值連接成一條線便形成了ma線。
2). ema均線(指數移動平均線)
ema線也稱為ema指標,英文全稱是exponential moving average,中文名是
指數移動平均線。
ema公式:它的計算較為復雜,涉及到下方三個步驟:
- 初始值 = ma值
- 從第二個值開始引入一個平滑指數,平滑指數 = 2 / (設定周期 + 1)
- 從第二個值開始的公式:前一根K線ema值 + [平滑因子 * (當根K線收盤價 – 前一根K線ema值)]
用a代表平滑指數,p1代表當根K線收盤價,p2代表上一根K線收盤價,p3代表上上根K線收盤價…..則ema可以用下方公式表達:

從公式中可以清楚看出,ema給每根K線的收盤價都分配了一個權重系數,且該系數以指數等比形式縮小。越靠近前K線,權重越大。換句話說,ema均線對價格的敏感度更高,這也是它區別於ma線的地方。
移動平均線參數設定中只有一個周期參數,但通常交易者會在一個圖表中同時設定多條均線,因此會同時用到多個不同的周期組合,常用的周期組合有兩種:
- 整數周期:例如5、10、20、50和100等
- 斐波那契數列:13、21、34、55、89和144等
實際應用中,交易者的不同交易風格,甚至是不同交易產品,都可能是決定不同均線周期的因素。例如短線交易者顯然傾向於使用短的周期,而長線交易者則更多的參考長周期的均線。
此外,我們會時常在股市評論節目中聽到日線、週線、月線、季線、半年線和年線這類詞語,它們分別代表什麽意思呢?
日 線是指圖表周期為日線圖上的均線,例如五日線和十日 線等。由於主要金融市場的交易時間是周一至周五,因此週 線是5 日 均線,月 均線則是20日均線,季 線是60日均線,半年 線是120日均線,年 線則是240日均線。
在圖表中我們亦可自定義均線顏色,均線應用中經常會同時使用多條不同周期的均線,此時我們則可以設置不同的顏色來進行區分。
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移動平均線的應用分為兩種類型,單條均線的應用和多條均線的應用,而多條均線的應用常被稱為均線系統,接下來我們會就這兩類應用進行詳細的教學。
判斷趨勢方向是均線最簡單的應用:
- 當市場價格運行在均線上方時,代表實時價格高於過去的平均價格,是看漲的信號;
- 當市場價格運行在均線下方時,則代表實時價格低於過去的平均價格,是看空的信號。
此外,技術分析中有許多用到均線概念的其它技術指標,例如乖離率、MACD指標和布林通道等。
下方圖表兩條藍色的豎線之間是一個明顯的上升趨勢,在這個趨勢中市場價格一直運行在紅色的均線上方。