乖離率的理論基礎與超買和超賣的理論一樣：當價格偏離平均價格（移動平均線）時，會趨向於重新回到移動平均線水平。
- 上升趨勢中，價格偏離移動平均線越大，多頭獲利平倉的可能性就越大，價格回調到平均線水平的可能性也越大；
- 下跌趨勢中，價格偏離移動平均線越大，空頭獲利平倉的可能性就越大，價格反彈回到平均線水平的可能性也越大。
乖離率公式： [(收盤價 – 設定周期內的平均價)/設定周期內的平均價] * 100%
它的值是以百分比的方式來顯示，從而可以直觀的表示偏離平均價格的程度。顯然乖離率的數值可能是正數也可能是負數，但它為正數時稱為正乖離，負數時則稱為負乖離。
由乖離率公式可以看出，指標只要設置平均價的計算周期，即移動平均線的參數值。
常用的參數有 6，12，24和72等，交易者可依據自己的偏好自定義設置。周期參數設置得越長，指標的可靠性就越高，但同時對價格變化的敏感度就越低。
不少交易圖表軟件同時提供三個均線參數值的設置，讓交易者可以方便的進行比較。
乖離率是傳統股票交易中常用的指標，一些多資產交易軟體可能沒有自帶此指標。幸運的是很多軟體支持添加自定義編程指標，例如廣受歡迎的MT4交易軟體。下方是如何在MT4平臺添加和查看乖離率指標的指引：
第一步
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第二步
點擊此處下載bias指標文件。
第三步
打開mt4平臺並登錄賬戶，點擊平臺左上方的 “文件” – “打開數據文件夾”，打開其中的“MQL4”目錄，然後再把下載好的bias指標文件放至“Indicators”的目錄中。
第四步
關閉MT4平臺再重新打開，再點擊平臺左上角的“插入” - “指標” - “自定義”，在列表中選擇bias指標即可將其添加至圖表進行查看。
1.
判斷超買和超賣
當乖離率接近或達到峰值時，它會趨向於回到零軸。因此，我們可以利用乖離率來判斷超買和超賣，從而尋找交易機會。
- 超買 – 當乖離率接近或達到前期高點，代表市場可能處於超買，是賣空的信號；
- 超賣 – 當乖離率接近或達到前期低點，代表市場可能處於超賣，是買入的信號；
與RSI等指標不同，乖離率沒有固定的值來判斷超買和超賣，但交易者可以通過參考前期的高低點來判斷。
例如下方標普500指數的日線圖走勢中，從2022年3月中旬開始，多個參數的乖離率曲線都創下近一年的高點峰值。隨後標普500上漲到接近4650後，開啟了的一波600點的深度跌勢。
2.
乖離率背離
與kdj和macd等指標一樣，乖離率亦存在背離的現象，其背離的應用與其它指標完全一致。
| 高檔背離 |
價格創出新高，乖離率卻未跟隨創出新高，是賣空的信號。 |
| 低檔背離 |
價格創出新低，乖離率卻未跟隨創出新低，是買入的信號。 |
下方恆生指數的日線圖中分別有一個低檔背離和高檔背離的示例，低檔背離出現後恒指出現了可觀的反彈，而高檔背離出現後，恆指則出現了大幅的回落。
