學習交易
 
基本面分析交易知識

了解基本面分析交易知識和詳情

點擊了解詳情
技術指標和圖表形態

詳細的技術分析教學,讓您掌握各種常見指標和形態。

點擊了解詳情
指數交易知識

了解全球主要指數的產品知識和交易詳情

點擊了解詳情
差價合約交易知識

了解差價合約產品知識和交易詳情

點擊了解詳情
期貨交易知識

了解全球各種期貨產品知識和交易詳情

點擊了解詳情
外匯交易知識

了解更多有關外匯交易知識

點擊了解詳情
原油交易知識

了解國際原油的種類以及影響原油價格的因素

點擊了解詳情
交易知識庫

無論您是何種經驗水平的交易者,都可以下載我們的免費交易指南來幫助您的交易。

點擊了解詳情
貴金屬交易知識

了解國際貴金屬的種類以及影響貴金屬價格的因素

點擊了解詳情
學習交易

更好的進行交易:利用我們的培訓資源來提升您的交易技能。

申請真實帳戶
市場分析
 
市場新聞

每日最新的市場新聞,以及我們的分析師的分析和評論

了解詳情
財經日曆

通過實時更新的財經日歷,確保您在市場變化中保持領先。

了解詳情
技術分析

使用過往的歷史數據來預測未來的市場價格走勢。

了解詳情
線上直播研討會

透過我們舉辦的線上交易研討會,提升您的交易知識和技能

立即參加
市場分析

利用市場資訊來建立您的交易策略。

申請真實帳戶
機構合作
 
資金管理人

使用您的交易知識並利用ThinkInvest來增加您的收入。

了解詳情
PAMM

成為資金經理,賺取額外收入,增長您的投資團隊並展示您的交易技能。

了解詳情
介紹經紀商

ThinkMarkets智匯通過高水平的客戶服務來確保高客戶留存率和轉換率。

了解詳情
白標合作

我們提供在外匯行業中創造自己的品牌所需的一切

了解詳情
區域代表

獲得ThinkMarkets智匯提供的全套咨詢服務、宣傳資料和市場推廣費用。

了解詳情
機構合作

利用全新一代的交易平臺來滿足您的客戶的需求。

代理後台
關於ThinkMarkets
 
關於我們

了解ThinkMarkets智匯的更多詳情 - 一家屢獲殊榮、值得信賴的環球經紀商。

了解詳情
新聞公告

緊跟我們的最新公司新聞和公告。

了解詳情
交易基礎設施

我們提供壹流的交易基礎設施,來確保每壹筆交易的迅速執行。

了解詳情
聯繫我們

我們提供7天24小時的多語言客服支持服務 。

了解詳情
關於ThinkMarkets

本地化服務的環球經紀商 - 了解我們的優勢。

申請真實帳戶
登錄 申請賬戶

如何用CCI指標判斷買賣點?使用時需要注意什麽?

1. 什麽是CCI指標?

CCI指標(英文:Commodity Channel Index / CCI),中文全稱為 “稱商品通道指數”,是一種用於測量價格趨勢強弱的震盪類指標。是由唐納德·藍伯特 (Donald Lambert)於20世紀70年代末開發,其目的是被用於規範化一些工程系中的信號數據,後來被凱轉·伍德(Ken Wood)化為一門技術分析,並將其邏輯應用到股票市場交易中。

與大部分的震盪類指標相同,CCI指標常被交易員用於評估現有市場價與歷史平均價之間的偏移,並分析當前偏移是否超出正常範圍,捕捉市場順勢與反方向的信號。

在交易當中,交易員可以通過將CCI指標引用到不同時間段的圖表中來找到順勢與反向的進場點與出場時機,適用於短期交易於長期投資策略。  

使用逾百種指標交易環球市場

2. CCI指標的邏輯與計算公式

在我們更深入了解CCI的特點及應用方式前,我們先來詳細的了解CCI指標的背後邏輯和其計算公式與方式。
 

2.1  背後的邏輯

CCI指標的目標是能更加全面地分析一定時間段內的綜合價格走向,能更好地反映出價格的變化與波動。 換句話說,CCI更謹慎,完成它所需的數據,相比一般震盪指數要多。  

為了得到一個更綜合的數據,CCI指標不只以K線收盤價為參考,而是同時使用了K線最高價,最低價與收盤價的平均為計算基礎。 這計算方式也被稱為 “典型價格” (Technical Price), 這也是CCI指標與其他震盪指標的最大分別。
 

2.2  計算公式

第一步:

計算CCI指標的第一個步驟就是找出所定時間段里所有K線的 “典型價格”(TP)。


公式如下:

TP =(最高價格 + 最低價格 + 收盤價格)/ 3 

第二步:

第二步就是以典型價格為基礎,找出所定時間段里的典型價格移動平均線(TPSMA)。
 

TPSMA = (TP1 + TP2 + TP3 + ... + TPn) / n 

第三步:

這則相對比較困難,要找出均值偏差(Mean Deviation)也被稱為平均絕對偏差。 目的是用於量化數據點與平均值之間的平均距離,提供關於數據的整體分散程度信息。  
 

MD = ( |TP1 - TPSMA1| +...+ |TPn - TPSMAn| ) / n 

公式內的 “||” 是用於轉換負數成絕對值,讓圖表不會因負負得正而擾亂了分析。

介紹了以上三種所需計算方式後 ,我們將進入CCI的最終計算步驟,將以上的數據引用到CCI公式中。  
 

CCI指數 = ( TPt - TPSMAt )/ ( 0.015 X MDt


公式內的 t 代表了現在K線上的數據,而0.015則是讓百分之70到80的CCI數據被歸納在100與 -100區間。  

雖然CCI公式看上去相當複雜,但當把CCI指標應用到圖標中時,則是相對簡單易懂的。而一般上有提供CCI指標的圖表軟體會自行計算,交易者本身也無需本身進行計算。

3. CCI指標怎麼看?

在了解CCI指標的邏輯和其計算方式後,接下來我們講深入探討CCI指標要怎麼看,並如何應用到交易當中。

CCI指标(商品通道指标)

圖1

如上方圖1,在圖表中下方所展示的灰線圖就是CCI指標(商品通道指標)。

其默認參考設置為20條K線的典型價格,所得大部分數據將被歸納到+100與-100內。 該類數據被定義為正常範圍,現價與差價之間沒多大差別。

當CCI指標數據超過+100或低於-100 時,則代表著現價相對平均價的距離超出了正常範圍並出現了超買或超賣的現象。

CCI指標示例圖
圖2
以上圖的圖2為示例圖來看:
  • 青色區域就是超買區,而被青圈圈起來的就代表了超買現象,當CCI指數數據超過 +100時,代表著現價相對平均價的距離超出了正常範圍並出現了超買現象;
  • 相反當CCI指標數據低超-100,代表著現價相對平均價的距離低超正常範圍,出現了超賣現象。 圖2的紅色區域超賣區,被紅圈圈起的地方代表了超賣現象。  

接下來我們來學習如何通過這技術分析找出買賣點。

 

4. CCI指標該怎麼用?

在這項技術分析里,交易員會把注意力專注在超買區(+100以上)與超賣區(-100以下)。  

這是因為在大部分時間內,CCI所得數據通常有70到80的幾率會在+100與-100區間。 而激活買賣信號的幾率則只會占據百分之20到30。  

相比於其他震盪指標,CCI的信號比較特別。當指標進入到超買區時,就是該做多的信號,而當指標進入超賣區是則是做空的信號。 

接下來,我們將以此為參考,在圖表中尋找出買賣點。
 

4.1  通過超買區做多

通過CCI指標超買區找出做多信號點的示例圖
圖3


1. 在上圖圖3中,每當看到CCI指標開始進入超買區是時(標記1, 2, 3),交易員就可以進場做多。 通過上圖,能看到在上升趨勢時,每一次CCI指標突破超買區的進場時機都是蠻好的。  

2. 做多後,短期內交易員可以在指標跌出+100超買區 (褐色綫)時止盈,如果交易員有信心,也可以以中長期持有,直到CCI指標進入超賣區時(紅色竪綫)再止盈。

3. 止損則可以設在CCI指數為0的位置。 這是因為在沒有盈利支撐時,而CCI指數在短期內回調到了0,現價與平均價的差距已經歸零,代表了這波上升的力度已經不大。  

交易員應該耐心等待下一波上升再進場做多
 

4.2  通過超賣區做空

通過CCI指標超賣找出做空信號點的示例圖
圖4
 

1. 圖4中,每當看到CCI指標開始進入超賣區時(標記1, 2, 3),交易員就可以進場做空。 通過上圖,能看到在下跌趨勢時,每一次CCI指標突破超賣區的進場時機也是很好的。
 
2. 做空後,短期內交易員可以在CCI升出-100超賣區時(淺青綫)止盈,如果交易員有信心,也可以以中長期持有,直到CCI指標進入超買區時(深青綫)再止盈。  

3. 止損則可以設在CCI指數為0的位置。 這是因為在沒有盈利支撐時,而CCI指數在短期內回調到了0,現價與平均價的差距已經歸零,代表了這波下跌可能已經結束。  

交易員應該耐心等待下一波下跌的信號再進場做空
 

4.3  CCI指標的背離策略

此外,交易員還可以通過金融產品與CCI指標里發生的背離發現金融產品趨勢即將結束,回調或者反彈的開始。  

CCI指標的背離策略圖

圖5

背離的定義是價格趨勢與CCI指標的趨勢出現差異。

升勢背離代表價錢趨勢走強,但CCI指數趨勢走弱。 這是一個股票上升趨勢即將結束的信號; 而跌勢背離是代表價錢趨勢走弱,但CCI指數卻相對沒這麼弱。 這則顯示股票可能要結束下跌的趨勢轉而進入反彈的信號。  

圖5與圖4相同,如果交易員能從圖中發現背離信號,則能很好地在標記1処把握做空的止盈,並轉向做多。 相比在標記2中的做多入場,在標記1做多的盈利相對打了至少1倍。  

通過發現背離,交易員可以占儘先機,在其他人還沒反應的時候抓住金融產品由低回彈的機會,比他人獲取更多的盈利與更少的損失風險。  

接下來,為了更直觀地了解CCI指標,我們來觀察如何在ThinkTrader里導入CCI軟體與調整參數。

 


5. 如何設置CCI指標軟體?

第一步:

交易員可以通過訪問 https://www.thinkmarkets.com/tw/ 免費申請帳戶。
 

第二步:

在官網右上角的(客戶登錄)按鍵進入到我們的網頁交易平臺(WebTrader)
 

第三步:

在進入ThinkTrader後,交易員可以通過以下圖的步驟導出CCI指標到圖表。  
 
導出CCI指標到圖表的步驟

圖6

結束所有步驟後,技術圖表下方將會顯出CCI指標的分割圖,如圖7。 而圖7中的灰色區域,就是代表著價格出現超買超賣的區域。 之所以會有灰色區分是為了方便交易員不會混淆 “超買超賣” 與 “+100與-100區間”。  

CCI指標的分割圖
圖7

接下來,交易員會學習如何去調整CCI指標的參數

 

6. 如何設定CCI指標的參數?

由於每個金融產品的波動率,交易量與交易員的交易其目的都大不相同,因此CCI指標的默認參數不設用於全部的金融產品。

從CCI指標計算的邏輯中我們能看出,CCI指標的目的是找出產品價格百分之20到30的不正常幾率,再從中決定是否下單,其他百分之70到80的時間都應呈現出正常走勢,現價與平均價相差不太大。

那我們調整參數的規範,也該以這邏輯為基礎去調整。 不能出現太多超買,超賣的信號,也不能沒有信號。 這能通過調整被納入的短線的數量來調整超買超賣出現的機率。

當設定的K線參數越少,CCI指標的波動會越大,會更平凡地觸及超買與超賣區。 而當將K線的數量提高時,CCI指標的波動就會相對較平穩,觸及超賣與超買區的機會也會減少。

交易員應該先了解一個金融產品的特徵,如:
  • 交易活躍時間段(越活躍,K線越多);
  • 交易量(交易量越大,K線越多) ;
  • 交易者的目的(越短線,K線越多);
  • 新聞敏感度;
  • 大部分交易者所在區域與性格。

再了解了這些特徵後,再決定如何調整CCI指數的參數。在ThinkTrader中,交易員可以通過按在圖表內指標的設置來調整CCI指標的參數。

在ThinkTrader圖表內指標的設置調整CCI指標的參數 交易員必須了解,技術分析是一門數學,同時也是一門藝術。 一百個人所畫出來的技術分析,可能會有一百種樣子,得出許多種的結論與策略。 通過找出適合自己的交易觀點,策略,參數可以大大提高成功率。

7. CCI指標該如何搭配其他技術分析?

在交易中, 交易員應該至少使用兩種以上的技術分析以達到互相肯定與參考的目的。
 

第一個: 也是最簡單的就是兩個時間綫上CCI指數的搭配

在分析時, 交易員可以通過對比不同時間圖表中的同一種或者不同種類的技術分析得出大方向與進場時機。

一天圖表: 兩個時間綫上CCI指數的搭配
  1. 在較大的時間段圖表中,找到金融產品的大趨勢,並決定順勢而為。CCI指標為參考:入場點與退場點
  2. 以CCI指標為參考,等待順應較大時間段趨勢的入場點再入場。
  3. 這方式可以讓交易員更能抓著一波小趨勢的整個趨勢,有效避免了追勢的缺點。
 

第二個: 將CCI指數搭配自己在圖里畫的趨勢線,支持助力線與其他工具


CCI指數搭配自己在圖裏畫的趨勢綫,支持助力綫與其他工具
  1. 畫出趨勢線,支撐線與阻力線。
  2. 在CCI進入超買區,並且突破下跌趨勢線或者助力線時做多。
  3. 在CCI進入超賣區,並突破上升趨勢線或者支撐線時做空。
  4. 這方式較為謹慎,交易員進場可能會遲一些,但勝在此策略有雙重確定,盈利的幾率更加大。

還有很多其他的技術分析都能與CCI指標組合,交易員只要了解,CCI的最終目的就是找出金融產品的異常價格浮動,就能很好地跟其他技術分析融會貫通了。

8. 使用CCI指標時需要注意什麼?

如果有詳細了解,交易員不難發現,CCI指標是通過分析過去的數據而得出的技術分析法。 這説明了CCI指標是不能完全代表現有市場的觀點的。它只能作為一種參考指標使用。

交易員必須以現有狀況為分析基礎進行分析。 在CCI指標不與現況起衝突的前提下使用該技術分析。

作為震盪指標的一員,CCI指標更加適合被用於橫擺走勢中。 交易員可以通過CCI指標分析,在橫擺市場中將盈利最大化。

與每一門技術分析一樣,CCI指標也會有失效的時候。 交易員應該要有很好的計劃與自制能力,做好功課與風險管理以避免被市場清倉,承受了自己承受不了的損失。
 

9. 總結

CCI指標是一種用於測量價格趨勢強弱的震蕩類指標。當指標數據進入到超買區時,交易員可以跟買做多該金融產品,而當超買結束後,交易員可以推出該交易。當指標進入到超賣區後則可以做空,超賣結束後退出做空。

每一個金融產品都有自己的超買超賣區,交易員得找出該產品的習性以作更好的分析與應用,再搭配與其他技術分析,使得整個系統更加牢固與全面。交易員可以通過ThinkTrader來練習CCI指標與各種技術分析的應用以達到更完美的契合度。
 
應用CCI交易美股和加密貨幣
網站中所包含的任何意見、新聞、研究、分析、價格或其它信息僅為壹般市場評論,不構成投資建議,ThinkMarkets智匯不對任何就直接或間接使用這些信息而的損失或損害負責。
返回最上方