至於我們要獲知如何得到KD值計算就必須要了解KD公式,這樣才能了解當中的邏輯。
3.1 首先,需要先計算出 ‘未成熟隨機值’ , Raw Stochastic Value (RSV)
n : 交易周期(日)
Cn : 第n天的收盤價
Hn : 周期內的最高價
Ln : 周期內的最低價
3.2 之後,再透過RSV算出K值
Kn-1 : 前一日的K值,若沒有前一日的K值則會以50來代替。
3.3 最後,得到了K值就可以計算出D值
Dn-1 : 前一日的D值,若沒有前一日的D值則會以50來代替。
透過上述的公式,我們清楚明白KD線設定的關鍵在於n值,因此接下來我們就要了解KD值設定才能發揮KD指標的功能。
在設定KD指標的參數是,主要設定的參數為n,而n是代表了交易周期。因此n決定了計算過程中的:
- 觀察期,它通常用於決定計算最高價、最低價和收盤價的時間段。
- n也關係到K值的平滑度。
參數n的設定
普遍的情況下, n的數值被設置為14。這意味著KD指標會考慮最近的14個K線來計算K值和D值。就是說在日圖會以14個K線來作為計算,然而在分鐘圖也以此類推。這通常被設為
KD最佳參數。
當然,這個數值不是固定的。根據不同的金融商品和交易員本身的投資策略,對n的值進行調整:
- 增大n的數值:這會使KD線變得更平穩,因為它現在基於更多K線以及更長時間來計算。因此,這會提供更可靠的信號以及適合長期投資者。
- 減小n的數值:這會使KD線更為敏感,因為現在基於較短的時間來計算。對於更高波動的市場中,交易員可以考慮用較短的時間段,因此減小n值可能更為合適。
在了解如何能夠調整
KD參數後,接下來我們就要了解怎麼應用KD指標去為我們分析金融產品。
在對KD指標的公式和原理有了基本的了解之後,就能夠探討如何透過
KD指標運用來輔助我們更好地把握市場趨勢。
下面將介紹KD指標的應用方法,以及如何利用它來進行金融產品的篩選和交易決策。
5.1 超買超賣區域分析
KD指標能幫助投資者確認市場的主要趨勢。
- 當K值(快線)在D值(慢線)之上並持續上升時,這可能會是一種上升趨勢;
- 當K值(快線)在D值(慢線)之下並持續下降時,這可能會是一種下降趨勢。
但是,當快慢線(KD值)超越一段區域時,將會被定位
超買或
超賣,因此投資者可以透過此信息而做出投資判斷。
當然,我們要理解何時為
超買或
超賣是需要以下圖表來做判斷:
K值與D值 |
≥ 80 |
超買 |
需要注意為賣出的信號 |
≤ 20 |
超賣 |
需要注意為買入的信號 |
下方我們以APPLE股價圖表為例:
透過上方的圖表中,我們可以看到
紅色箭頭位置顯示了當KD值超過80時,代表著當前的趨勢屬於
超買了,也能算是一個
賣出的機會;而
股價也呈現
下滑走向。
而
青色箭頭位置顯示出當KD小於20時,代表著當前的趨勢屬於
超賣,也算是一個
買入的機會;而
股價也逐漸
上漲。
5.2 KD交叉
顧名思義,交叉是代表著
快線與慢線的交叉點,因為K線與D線所代表的都是快速與慢速的數據,因此當交叉發生時,這代表著既有的趨勢相對於過去將發生改變。
接下來就是了解
交叉的種類了:
5.2.1 KD 黃金交叉
當KD線在
超賣區域時 (≤20) ,K線向上穿越D線,這個就是
KD線黃金交叉。
因為K線是快速平均線,而D線是慢速平均線,因此當
黃金交叉發生時也暗示著短期趨勢向上突破長期趨勢。
透過上方的圖表中,我們可以看到
紅圈標誌顯示了當KD值低過20時,在超賣區域內,出現KD線黃金交叉,股價也逐漸開始反彈。
5.2.2 KD 死亡交叉
當KD線在
超買區域時 (≥80) ,K線向下穿越D線,這個就是
死亡交叉。
因為K線是快速平均線,而D線是慢速平均線,因此當死亡交叉發生時也暗示著價格的短期趨勢向下跌破長期趨勢。
透過上方的圖表中,我們可以看到
紅圈標誌顯示了當KD值高過80時,在超買區域內,出現KD線死亡交叉,股價也隨著回落。
5.3 KD 背離程式
KD指標背離是指價格走勢和KD指標之間出現的不一致性。為何會有這個現象呢?
背離的原理是基於價格和動能之間的相互關係。簡單來說就是市場參與者的情緒對趨勢的看法產生了變化,參與者可能覺得該金融產品價不配位。
KD背離有分為
兩種背離:
5.3.1 KD 高檔背離
KD 高檔背離也被稱為
KD頂背離,當價格走勢上升,但是KD指標的高點漸漸地下降,這是一個潛在的下跌信號。
就如上圖中以黑線為標記的高位背離,這意味著
價格上漲勢頭減弱,隨之出現
價格反轉向下滑。
5.3.2 KD 低檔背離
KD 低檔背離也被稱為
KD底背離,當價格走勢下跌,但是KD指標卻不斷形成較高的低點,這是一個潛在的上升信號。
就如上圖中以黑線為標記的高位背離,這這暗示著
價格下跌勢頭減弱,隨之可以看到
價格反轉向上升。
雖然背離並不是絕對的買入或賣出信號,可是這是一個提示潛在的趨勢轉折,要加以配合其他的指標來確認趨勢的轉向與入場點。
相信投資者們對KD指標都有一定的了解,接下來就要明白KD相對的缺點,才能針對此指標而做出整改。
儘管KD指標被廣泛使用並為其中一種有用的技術分析工具,但它也有一些缺點:
6.1 KD指標鈍化
KD指標鈍化也就是當價格持續上漲或下跌,KD指標連續3天以上維持在高位區或低位區,就會有可能進入“鈍化”的狀態,這時候KD指標將變得不可靠。
因為持續上漲行情強勢時的價格會在超買區維持長時間,當價格回調時,因為落差感而導致於KD指標給出一個賣出信號,事實上市場行情可能還處在在非常強勢。
以下就是
KD鈍化的種類:
6.1.1 KD高檔鈍化
用上圖來作為
KD高檔純化例案,股價連續上漲時,導致KD指標出現高檔鈍化,當中若因為看到死亡交叉就出場就會錯過後續一大段漲勢。
6.1.2 KD低檔鈍化
用上圖來作為
KD低檔純化例案,股價連續下跌時,導致KD指標出現低檔鈍化,當中若因為看到超賣區域 (<20) 加上有黃金交叉就入場就會導致損失慘重。
6.2 其他缺點
6.2.1 容易產生假信號
可能會因為高波動性的交易導致,KD線交叉頻頻,因為會有機會產生誤導性的交易信號。簡單地說,有時它可能會告訴你市場會上升,但實際上並不會。
6.2.2 對市場異常敏感
如果n值設置得太小,KD指標可能對市場的小波動反應過度。
6.2.3 橫盤下不可靠
非高波動或橫盤市場中,KD指標的效果可能不佳,因為缺乏交易量而無法產生足夠數據而無法提供可靠的信號。
6.2.4 難以確定最佳參數
KD的參數需要根據個別的金融工具與市場環境進行優化。每個數據都需要經過大量的測試才能應用,因此這會對新手造成一定的困擾。