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KD指標怎麼看?如何應用指標來判斷買賣時機?

交易是複雜而又充滿機遇的領域,投資者需要依靠可靠的工具來做出明智的決策。

在眾多投資工具中,KD指標以其簡單而實用備受關注,但還是有一些投資者對KD指標還沒有釐清,因此很多投資者會時常詢問到底KD指標怎麼看呢?何謂KD指標?

除此之外,也不少投資者除了聽過KD指標之外,也會有聽過KDJ指標,那樣他與KD指標有關係嗎?

因此,本文將帶您深入了解KD指標的運作原理和應用之外,再為你揭示有關的知識而能夠運用KD指標為您其中一個投資策略。

1. KD指標是什麼?

KD指標(英文:Stochastic Oscillator),也稱為隨機指標,是一種動量指標,用於判斷金融產品的價格走勢勢頭以及超買超賣情況的技術工具,被廣泛地應用在預測金融產品的中短期的行情趨勢。

KD指標用於判斷金融產品在當前價格與一段時間內價格波動範圍的動量,從而提供判斷市場趨勢走向的方向。KD指標主要是兩條線組成,分別是K值(快線)D值(慢線)

K值D值是KD指標的主要組成部分,它們共同作用於市場分析,提供了超買和超賣的信號。

KD指標的原理是建基於,市場的價格並非始終呈直線上升或下降,而是在一定的波動範圍內波動。

  • 當價格上漲到一定程度時,可能會出現超買情況,意味著市場可能會出現回調或下跌
  • 相反,當價格下跌到一定程度時,可能會出現超賣情況,表明市場可能會出現反彈或上漲
了解KD指標的基本簡介後,接下來我們就要去了解關於KD線怎麼看,如何透過KD指標的公式而計算出KD值,以及更多關於KD指標的知識。

2. KD指標原理

首先,先讓我們了解一下KD線的面貌和其計算公式的原理。下圖為KD線的示例圖:

KD線的示例圖
我們以ThinkTrader交易平臺提供的KD指標來示例,我們可以輕易地加入KD指標進入我們的K線圖中,也可以看到KD線顏色所代表的數據:
  • 黑色線 – K 值(快線);
  • 紅色線 – D 值(慢線)
那樣到底KD值是什麼呢?而K值和D值又有什麼區別?接下來透過一個對比會讓我們對KD值了解更多。
 
K值(快線) 快速平均值 衡量當日的收盤價相對於過去一段時間內的最高價和最低價處於什麼位置。
D值(慢線) 慢速平均值 K線的平均值。
想像一下你在14天裡每天都在不同的價格買了一樣東西,第一天最便宜,最後一天最貴。今天的收盤價就像今天你又買了一樣東西的價格。
  • K值就是用來看今天這個價格是不是接近14天裡最便宜的,還是接近最貴的。
  • D值就是你在這那麼多天買的價格的平均線。
透過上述的講解,我們可以了解什麼是K值,D值所代表的意思。
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3. KD指標公式

至於我們要獲知如何得到KD值計算就必須要了解KD公式,這樣才能了解當中的邏輯。
 

3.1  首先,需要先計算出 ‘未成熟隨機值’ , Raw Stochastic Value (RSV) 

未成熟隨機值計算公式





n   : 交易周期(日)
Cn  : 第n天的收盤價
Hn  : 周期內的最高價
Ln  : 周期內的最低價
 

3.2  之後,再透過RSV算出K值

KD公式的K值





Kn-1 : 前一日的K值,若沒有前一日的K值則會以50來代替。

 

3.3  最後,得到了K值就可以計算出D值

KD公式的D值





Dn-1 : 前一日的D值,若沒有前一日的D值則會以50來代替。

透過上述的公式,我們清楚明白KD線設定的關鍵在於n值,因此接下來我們就要了解KD值設定才能發揮KD指標的功能。


4. KD指標參數設定?

在設定KD指標的參數是,主要設定的參數為n,而n是代表了交易周期。因此n決定了計算過程中的:
  • 觀察期,它通常用於決定計算最高價、最低價和收盤價的時間段。
  • n也關係到K值的平滑度。
 

參數n的設定

普遍的情況下, n的數值被設置為14。這意味著KD指標會考慮最近的14個K線來計算K值和D值。就是說在日圖會以14個K線來作為計算,然而在分鐘圖也以此類推。這通常被設為KD最佳參數

當然,這個數值不是固定的。根據不同的金融商品和交易員本身的投資策略,對n的值進行調整:
  • 增大n的數值:這會使KD線變得更平穩,因為它現在基於更多K線以及更長時間來計算。因此,這會提供更可靠的信號以及適合長期投資者。
  • 減小n的數值:這會使KD線更為敏感,因為現在基於較短的時間來計算。對於更高波動的市場中,交易員可以考慮用較短的時間段,因此減小n值可能更為合適。
在了解如何能夠調整KD參數後,接下來我們就要了解怎麼應用KD指標去為我們分析金融產品。

5. 如何應用KD指標?

在對KD指標的公式和原理有了基本的了解之後,就能夠探討如何透過KD指標運用來輔助我們更好地把握市場趨勢。

下面將介紹KD指標的應用方法,以及如何利用它來進行金融產品的篩選和交易決策。


5.1  超買超賣區域分析

KD指標能幫助投資者確認市場的主要趨勢。
  • 當K值(快線)在D值(慢線)之上並持續上升時,這可能會是一種上升趨勢
  • 當K值(快線)在D值(慢線)之下並持續下降時,這可能會是一種下降趨勢
但是,當快慢線(KD值)超越一段區域時,將會被定位超買超賣,因此投資者可以透過此信息而做出投資判斷。

當然,我們要理解何時為超買超賣是需要以下圖表來做判斷:
K值與D值  ≥ 80 超買 需要注意為賣出的信號
≤ 20 超賣 需要注意為買入的信號

下方我們以APPLE股價圖表為例:

APPLE股價圖表
透過上方的圖表中,我們可以看到紅色箭頭位置顯示了當KD值超過80時,代表著當前的趨勢屬於超買了,也能算是一個賣出的機會;而股價也呈現下滑走向。

青色箭頭位置顯示出當KD小於20時,代表著當前的趨勢屬於超賣,也算是一個買入的機會;而股價也逐漸上漲
 

5.2  KD交叉

顧名思義,交叉是代表著快線與慢線的交叉點,因為K線與D線所代表的都是快速與慢速的數據,因此當交叉發生時,這代表著既有的趨勢相對於過去將發生改變。

接下來就是了解交叉的種類了:
 

5.2.1  KD 黃金交叉

當KD線在超賣區域時 (≤20) ,K線向上穿越D線,這個就是KD線黃金交叉

因為K線是快速平均線,而D線是慢速平均線,因此當黃金交叉發生時也暗示著短期趨勢向上突破長期趨勢。

KD 線黃金交叉圖表
透過上方的圖表中,我們可以看到紅圈標誌顯示了當KD值低過20時,在超賣區域內,出現KD線黃金交叉,股價也逐漸開始反彈。
 

5.2.2  KD 死亡交叉

當KD線在超買區域時 (≥80) ,K線向下穿越D線,這個就是死亡交叉

因為K線是快速平均線,而D線是慢速平均線,因此當死亡交叉發生時也暗示著價格的短期趨勢向下跌破長期趨勢。

KD 死亡交叉圖表
透過上方的圖表中,我們可以看到紅圈標誌顯示了當KD值高過80時,在超買區域內,出現KD線死亡交叉,股價也隨著回落。
 

5.3  KD 背離程式

KD指標背離是指價格走勢和KD指標之間出現的不一致性。為何會有這個現象呢?

背離的原理是基於價格和動能之間的相互關係。簡單來說就是市場參與者的情緒對趨勢的看法產生了變化,參與者可能覺得該金融產品價不配位。

KD背離有分為兩種背離
 

5.3.1  KD 高檔背離

KD 高檔背離也被稱為KD頂背離,當價格走勢上升,但是KD指標的高點漸漸地下降,這是一個潛在的下跌信號。

KD 高檔背離圖表
就如上圖中以黑線為標記的高位背離,這意味著價格上漲勢頭減弱,隨之出現價格反轉向下滑
 

5.3.2  KD 低檔背離

KD 低檔背離也被稱為KD底背離,當價格走勢下跌,但是KD指標卻不斷形成較高的低點,這是一個潛在的上升信號。

KD 低檔背離圖表
就如上圖中以黑線為標記的高位背離,這這暗示著價格下跌勢頭減弱,隨之可以看到價格反轉向上升

雖然背離並不是絕對的買入或賣出信號,可是這是一個提示潛在的趨勢轉折,要加以配合其他的指標來確認趨勢的轉向與入場點。

相信投資者們對KD指標都有一定的了解,接下來就要明白KD相對的缺點,才能針對此指標而做出整改。
 

6. KD指標的缺點

儘管KD指標被廣泛使用並為其中一種有用的技術分析工具,但它也有一些缺點:
 

6.1  KD指標鈍化

KD指標鈍化也就是當價格持續上漲或下跌,KD指標連續3天以上維持在高位區或低位區,就會有可能進入“鈍化”的狀態,這時候KD指標將變得不可靠。

因為持續上漲行情強勢時的價格會在超買區維持長時間,當價格回調時,因為落差感而導致於KD指標給出一個賣出信號,事實上市場行情可能還處在在非常強勢。

以下就是KD鈍化的種類:
 

6.1.1  KD高檔鈍化

KD高檔鈍化圖表
用上圖來作為KD高檔純化例案,股價連續上漲時,導致KD指標出現高檔鈍化,當中若因為看到死亡交叉就出場就會錯過後續一大段漲勢。
 

6.1.2  KD低檔鈍化


KD低檔鈍化圖表
用上圖來作為KD低檔純化例案,股價連續下跌時,導致KD指標出現低檔鈍化,當中若因為看到超賣區域 (<20) 加上有黃金交叉就入場就會導致損失慘重。
 

6.2  其他缺點

6.2.1  容易產生假信號

可能會因為高波動性的交易導致,KD線交叉頻頻,因為會有機會產生誤導性的交易信號。簡單地說,有時它可能會告訴你市場會上升,但實際上並不會。
 

6.2.2  對市場異常敏感

如果n值設置得太小,KD指標可能對市場的小波動反應過度。
 

6.2.3 橫盤下不可靠

非高波動或橫盤市場中,KD指標的效果可能不佳,因為缺乏交易量而無法產生足夠數據而無法提供可靠的信號。
 

6.2.4  難以確定最佳參數

KD的參數需要根據個別的金融工具與市場環境進行優化。每個數據都需要經過大量的測試才能應用,因此這會對新手造成一定的困擾。
使用KD線交易美股和黃金

7. 如何與KD指標搭配?

KD指標是基於價格的動量來計算超買和超賣情況的技術分析工具,但KD指標對於價格的短期波動可能過於敏感,它有時可能會產生誤導的交易信號,尤其是在缺乏明確趨勢的側向市場中,因此需要搭配其他指標來取長補短。
 

7.1  KDJ 指標

7.1.1  KDJ 指標是什麼?

KDJ指標是建基於KD指標的延申, 從KD指標中加了J值,因此成為了KDJ值

KDJ指標就代表著會有三條線KDJ線):
K值 快線 衡量當日的收盤價相對於過去時間內處於什麼位置
D值 慢線 K線的移動平均值
J值 方向敏感線 J值被設計為對K和D值可能的背離進行放大,捕捉可能的反轉點


7.1.2  為何需要KDJ指標?

KD指標只判斷股票的超買超賣的現象,而KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念,形成比較準確的買賣信號依據。

K和D值有時會顯得平穩,導致背離不容易被及時識別。而加入J值是為了放大KD值的差異,當KD值開始出現背離的徵兆時,提供一個早期的市場轉向信號。
 

7.1.3  KDJ 指標公式與參數

在之前關於KD指標公式中以提及了關於K值與D值的計算公式,而KDJ指標只是增加了J值的計算:

J值計算: 
KDJ 指標公式的J值計算



KDJ參數設定與KD指標的參數設定是沒有分別的,只是增加了J值的計算。而其計算的步驟將如下:
KDJ指標的計算步驟 步驟1:計算 RSV值
步驟2:計算 K值
步驟3:計算 D值
步驟4:計算 J值
 

7.1.4  KDJ指標應用

KDJ指標的應用也類似與KD指標,可以參考以下的列表而了解KDJ的情況和應對結果。
 
種類 情況 結論
黃金交叉 當J值和K值向上突破D值時,即三線同時交叉向上 入場
死亡交叉 當J值和K值向下突破D值時,即三線同時交叉向下 離場
頂背離 當股價連創新高(一峰比一峰高),KDJ指標走勢在高位一峰比一峰低 離場
底背離 當股價連創新低(一峰比一峰低),KDJ指標走勢在高位一峰比一峰高 入場
使用KDJ指標,交易員可以有多一個方向去尋找入場時機,因為J值 – 方向敏感線,可以讓投資者在KD指標鈍化時,或平穩時找到一個新的方向,從而判斷金融產品的走勢方向。
 

7.2  KD指標搭配MACD指標

MACD指標,Moving Average Convergence & Divergence,是一個趨勢追蹤指標,用於分析價格走勢的動能,由快線(DIF)和慢線(DEA),以及一個柱狀圖。

MACD的交叉也能作為買入賣出的信號之一,也類似於KD交叉:
 
種類 情況 結論
MACD黃金交叉 當快線 (DIF) 向上穿越慢線 (DEA) 做多
MACD死亡交叉 當快線 (DIF) 向下穿越慢線 (DEA) 做空

KD指標判斷超買超賣狀態,而MACD 關注價格的趨勢和動量,所以與KD與MACD指標配合的指標結合使用可以提供更全面和準確的市場分析。

下列圖表將作為如何使用KD與MACD指標配合的講解:

如何使用KD配合MACD指標的圖表
透過這個例案:
  • 紅色標記的例子中,可以發現當股價走到比較高時,KD為值超過80(>80)並且出現了死亡交叉在先,接而到MACD線也在高位出現了死亡交叉了,然後趨向就開始轉向為跌了。
  • 青色標記中,則可以看到相反的個案,當股價回落時,KD值率先回落至(<30)代表著超賣,之後出現了黃金交叉,之後可以看到MACD在後出現了黃金交叉,在漸漸的轉向趨勢為升了。
通過將這兩個指標結合使用,投資者可以在短線和長線投資中都能夠應用這個組合指標作為其中一個投資策略。

使用KD與MACD指標可以對金融商品的走勢有更加充分的了解,融合使用得到多過一個信號將會對其走勢更加確信。
 

8. 通過智匯進行投資

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第一步:

登錄ThinkTrader網頁平臺,無需下載安裝軟體,直接在瀏覽器中打開和使用平臺。
 

第二步:

點擊你想要交易的金融商品的圖表,之後點擊f(x)按鈕,在搜索欄中輸入KD並選擇下方出現的KD指標,即可將KD添加至圖表中。

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