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MACD指標是什麼?怎麼看? 怎麼準確判斷市場趨勢?

MACD是技術分析中最常用的一種指標,它能夠幫助投資者更準確的判斷市場趨勢。無論是資深的交易者,還是剛入門的投資新手,理解和掌握MACD指標都是十分必要的。

本篇文章將帶您詳細了解MACD的意思和公式、如何設定MACD參數、怎麼看懂和應用MACD指標

1. MACD是什麼?

MACD是英文Moving Average Convergence & Divergence的縮寫,意思是移動平均線收斂與背馳,中文名稱指數平滑移動平均線,由美國技術分析大師傑拉德·阿佩爾 (Gerald Appel) 在1979年發明。

之所以稱為Moving Average Convergence & Divergence,是因為MACD是基於移動平均線(Moving Average)的指標,它通過比較短期和長期移動平均線的下方兩種關係,來觀察市場趨勢的變化。
  • 短期均線與長期均線相互靠近收斂(Convergence)
  • 短期均線與長期均線相互遠離(Divergence)
均線是MACD指標的基礎,還未了解均線知識的投資者,先轉至什麼是均線的文章學習。

2. MACD公式

要掌握MACD指標,首先必須理解它的公式。它由MACD線(快線)、信號線(慢線)和柱狀體組成。


2.1  MACD線(快線)

MACD線也稱為DIF (Differential Line) ,它是短線均線與長期均線的差離值。MACD線的存在是為了分析短期價格的變化。
其公式為:

MACD線 = 短線均線 - 長期均線


顯然MACD線的值可能為正數,也可能為負數:
  • 正數MACD線:短線均線值大於長期均線值,即短線平均價高於長期平均價,代表市場處於上漲中。
  • 負數MACD線:短線均線值小於長期均線值,即短線平均價低於長期平均價,代表市場處於下跌中。
MACD線是MACD指標中的快線,原因是它對市場價格的變化最為靈敏。了解完信號線(慢線)的公式後,便能夠很容易理解 。

2.2  信號線(慢線)

信號線是MACD線在過去一段時間的平均值。信號線的存在是為了捕捉價格的長期趨勢。
其公式為:
 

信號線 = MACD線的移動平均


信號線是在MACD線的基礎上,對其進行了移動平均,這意味著信號線對市場價格反應速度會慢於MACD線,因此它也被稱為慢線。
 

2.3  MACD柱狀體

MACD柱狀體是為了了解 MACD線與信號線的差值

MACD柱狀體 = MACD線 - 信號線


柱狀體是快線與慢線的差,其所代表的含意與短線長期短線的差值一樣:
  • 柱狀體為正數:短線平均價高於長期平均價,市場處於上漲中;
  • 柱狀體為負數:短線平均價低於長期平均價,市場處於下跌中。
 

3. MACD參數設定

MACD公式我們便可知道,MACD指標包含下方三個參數設定:
 
MACD參數 作用 默認參數
短期均線周期 用於計算MACD線 12
長期均線周期 用於計算MACD線 26
信號線周期 計算MACD線的移動平均所用的周期 9
所有圖表軟件的MACD指標默認的參數都是12、26、9,這被認為是MACD的最佳參數,它們所代表的意思分別是:
  • MACD線的短期均線是過去12根K線的移動平均價
  • MACD線的長期均線是過去26根K線的移動平均價
  • 信號線是過去9根K線的MACD線值的移動平均值
但是,MACD參數設定也可以根據不同金融產品的性質和交易員本身的需求而進行優化。 
  • 在更高波動的市場中,可以考慮用較短的時間段
  • 少波動的市場中,可以使用較長的時間段
 

4. MACD怎麼看?

理解了MACD指標的原理和公式後,便不難在圖表中看懂其所代表的含義。

MACD最簡單的看法,是通過MACD線的方向、以及它是處於零軸上方還是下方,來指示市場的趨勢:
  • MACD線在零軸上方,並且方向向上,代表市場處於上漲趨勢中。
  • MACD線在零軸下方,並且方向向下,代表市場處於下跌趨勢中。

4.1  MACD線與柱狀圖

MACD線可看出短期均線和長期均線的價格差,
  • 當其數值為正數時,表示短期價格高於長期價格,行情屬於上漲趨勢;
  • 當其數值為負數時,表示短期價格低於長期價格,行情屬於下跌趨勢。
MACD柱狀圖是MACD線和信號線的差值的可視化表示。
  • 當柱狀圖從負值轉為正值,這可能是一個買入信號;
  • 當柱狀圖從正值轉為負值,這可能是一個賣出信號。
  • 另外,當股票價格走高走低,而MACD柱狀圖的高度開始萎縮,這可能是趨勢反轉的信號。 
  MACD線與柱狀圖


4.2  MACD 交叉

顧名思義,交叉是代表著MACD線信號線的交叉點。
 

MACD黃金交叉與死亡交叉

把MACD線看作短期均線,信號線看作長期均線,MACD交叉均線交叉的應用完全一樣。MACD交叉為投資者提供了直接的買賣信號:
 
交叉類型 定義  買賣信號
MACD黃金交叉 MACD線由下向上穿越信號線 買入信號
MACD死亡交叉 MACD線由上向下穿越信號線 賣出信號
下方道瓊斯指數的日圖中,MACD出現兩個黃金交叉和一個死亡交叉,跟隨這三個交叉信號進行交易,都可以獲得不錯的收益。

道瓊斯指數的日圖  

4.3  MACD 背離

MACD背離是指價格走勢和MACD指標之間出現的不一致性。簡單地說,投資者的情緒對趨勢的看法發生了變化,他們認為該金融產品的價格不符合其實際價值。

MACD背離的出現是一種警示,為投資者提供一個潛在的買賣信號:
 
背離類型 定義 結論 買賣信號
MACD 底背離 價格下跌,MACD指標上升 下跌勢頭減弱 潛在買入信號
MACD 頂背離 價格上升,MACD指標下跌 上漲勢頭減弱 潛在賣出信號
下方黃金現貨的日圖中,MACD出現底背離與頂背離,這兩種背離信號出現後,市場的走勢也相應地發生了反轉。

黃金現貨的日圖
雖然背離並不是絕對的買入或賣出信號,可是這是一個提示潛在的趨勢轉折,要加以配合其他的指標來確認趨勢的轉向與入場點。

相信投資者們對MACD指標都有一定的了解,接下來,讓我們探討如何結合其他指標,以提升MACD指標的有效性和應用效果,能夠使其在投資分析中更加有效。
 

5. MACD指標的延申

KD搭配MACD

KD指標,英文稱為Stochastic,是個動量振蕩器。它用於判斷超買超賣的技術指標,由K和D線組成。

而通過結合KD指標和MACD指標,交易員可以更準確地找到入場時機,因為
  • KD指標 - 可判斷超買和超賣狀態
  • MACD - 關注價格的趨勢和動量
KD的交叉也能作為買入和賣出的信號之一,也類似於MACD交叉:
種類 情況 結論
KD黃金交叉 K值從超賣區域(<30)升穿D值 做多
KD死亡交叉 K值從超買區域(>80)跌穿D值 做空
下方黃金現貨的日圖中,可以看到MACD與KD指標配合,交易者可以獲得更明確、更具洞察力的趨勢分析。
黃金現貨的日圖-MACD與KD指標配合 從圖中可觀察,KD指標可以識別超買和超賣的情況,但可能會產生頻繁的錯誤信號,因此配合上MACD指標所提供的趨勢與動量,增強了市場動向的可視性,還提供了更高精確度的交易機會。
 

6. 總結

透過以上的文章,相信讀者們已了解MACD指標是一個基於均線,用於判斷金融產品價格走勢,趨勢和趨勢強度的技術指標。

MACD是由兩條線:MACD線(快線)信號線(慢線),以及一個MACD柱狀體所組成的。當中,交易者可以根據不同的金融產品,透過不斷地調整參數與優化,以得到一個最適合的參數。

交易者也可以利用MACD指標中的應用,如:MACD交叉,背離等,去選股或交易產品。此外,交易者也可從另外一個角度,配合與其他指標,而得到一個新的交易方式與信號。

最後,交易者可以利用ThinkTrader交易平臺所提供的出色的圖表,獲得更全面的MACD指標分析體驗,並在實際投資中運用這些概念,從而能更好地理解市場趨勢和潛在的交易信號。

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