臺灣作為全球高端製造業中心之一，誕生了台積電、鴻海和聯發科等全球知名的科技上市公司。因此，臺灣股票市場吸引了衆多全球投資者的關注。
在金融市場的多樣性方面，除了臺灣本土投資者熟知的臺灣加權指數外，國外機構還推出了富時臺灣RIC權重上限指數，為衆多國際投資者提供更多元化的選擇，使他們能夠更靈活地參與台灣資本市場。
當然，多樣性就會帶來混亂，產生出一系列如：“兩者成分股一樣？”、“如何計算權重？”、“所需保證金哪個比較少？”的問題。
那富時臺灣指數與加權指數有何區別？對於投資者而言，應該選擇哪種指數進行交易呢？
本文將詳細講解什麼是富時臺灣指數、以及交易富時臺灣指數的投資管道，最後做出對比，讓交易者從中找到適合自己的投資產品，並從容地面對每一單交易。
富時臺灣指數由全球知名金融數據和指數公司，富時羅素（FTSE Russell）編制。因此它也被稱為FTSE臺灣指數。
該指數是基於119家臺灣上市企業的股價進行編制，其成分股覆蓋了多數大型臺灣上市企業，因此可以很好的體現臺灣股市的整體走勢。
富時臺灣指數全稱為富時臺灣RIC權重上限指數，其中的RIC是Regulated Investment Company的縮寫。富時羅素公司在編制指數時，將單個成分股的上限設置在20%，以滿足美國註冊基金的要求。
其初衷就是為了：
- 防止單一股票或某一行業對整個指數有過大的影響，此指數為每個股票設定了權重上限。
- 定期進行重新平衡，以確保其反映的是市場的真實情況。
富時臺灣RIC權重上限指數由119家台股上市公司的股票組成，雖然
成分股與加權指數不同，但它們的前五大成分股完全一樣。
以下圖表是兩者的權重比較：
| |
富時台灣指數 |
加權指數 |
| 台積電 |
19.98% |
27.4% |
| 鴻海科技 |
5.37% |
2.81% |
| 聯發科技 |
4.31% |
2.06% |
| 台達電子 |
3.11% |
1.78% |
| 廣達電腦 |
2.71% |
1.72% |
加權指數中排名
第一的成分股權重與
排名第二的權重相差近25%，這意味著台積電股價的變化對加權指數有著巨大的影響。相比之下，
富時臺灣指數的權限分配則會平衡許多，可以更準確的反映大盤的變化。
富時臺灣指數和加權指數從不同的角度體現台股的整體表現，加權指數由於在臺灣本土有著悠久的歷史，因此更受臺灣本土投資者歡迎。而
富時臺灣指數由於可以更準確的反映台股的走勢，更受國際投資者的青睞。
富時臺灣與加權指數的區別在於兩者的編制機構、計算方式、成分股、交易產品等。以下是它們的區別：
| |
富時臺灣指數 |
加權指數 |
| 管理與編制機構 |
富時羅素（FTSE Russell） |
台灣證券交易所（TSE） |
| 指數計算方式 |
流通市值加權，單一成分股權重不會大於20%。 |
市值加權 |
| 成分股 |
119家於臺灣證券交易所上市的大型企業股票。 |
所有於臺灣證券交易所上市的公司股票。 |
| 交易產品 |
有對應的期貨產品和ETFs在多個國家和交易所上市。 |
主要是在臺灣證券交易所交易，產品種類相對較少。 |
- 加權指數是簡單的市值加權，其成分股包含了所有上市公司，但指數易受單個高市值公司的股價變動影響。
- 富時臺灣指數對單個股票的權重設置了20%的上限，並且是使用流通市值加權的方式計算，相對而言可以更好的體現台股整體的表現。
雖然
富時臺灣指數和加權指數在
成分股和
計算方式上
有所區別，並且兩個指數數值由於計算基期不同有著完全不同的數值，但它們的
走勢趨勢是一致的。
下圖是兩個指數過去五年的走勢比較，很容易看出，兩者的趨勢是一致的。
在前部分，大家了解了富時臺灣指數與加權指數的區別。接下來，讓我們深入探討富時臺灣指數相較於加權指數所擁有的獨特優勢，以及為何它受到投資者的青睞。
當我們比較RIC權重上限指數與傳統的市值加權指數時，RIC權重上限指數具有以下優勢：
優勢1：風險分散
由於單個股票的權重有上限，臺灣富時指數可以減少某個大型股票或少數股票對整個指數產生的過大影響，從而降低集中風險。
優勢2：市場泡沫防範
在某些大事件發生當中，某些股票或行業可能會過度估值，形成所謂的“泡沫”。在市值加權指數中，這些過度估值的股票會占有更大的權重，使得指數更容易受到這些泡沫的負面影響。而富時臺灣指數可以減輕這種過度集中的風險。
優勢3：避免市值扭曲
某些股票的市值會因為潛在的非基本面因素（如市場情緒、投機行為等）而被放大。富時臺灣指數可以防止這些股票對整體市場的過度影響。
優勢4：增強多樣性
權重上限確保了指數中的股票權重相對均衡，從而增加了其多樣性。這有助於反映更廣泛的市場情況，而不是過分受到幾個大型股票的影響。
在了解了富時臺灣指數是什麼後，接下來我們來看看交易富時臺灣指數的方式。