道瓊指數怎麼買？道瓊工業平均指數走勢特征分析

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道瓊指數是什麼 道瓊指數即時行情 道瓊成分股 道瓊指數特徵分析 道瓊指數與標普500指數的區別 道瓊期指 小道瓊 道瓊走勢 投資道瓊指數優勢 如何投資道瓊指數 在智匯投資道指的優勢 如何在智匯交易道瓊指數 道瓊指數買賣示例

作為全球最著名的股票指數之一，當我們在財經新聞中聽到有關股市的報導時，道瓊指數一詞往往是經常被提及和關注的指數，它的名字和美國股市或甚至是全球股市離不開關係。它被視為美國三大股指之一，是衡量美國股市整體表現的重要指標。那道瓊指數是什麼？和另外兩個美國主要股指又有什麼區別？接下來本篇文章也將帶您了解道瓊指數，並了解它在投資決策和市場觀察中的重要角色。
 

道瓊斯指數是什麼

道瓊指數由Dow Jones 指數音譯而來，又譯為道瓊指數，全稱道瓊工業平均指數, 簡稱Dowj或道指，用於追蹤和衡量30家美國大型上市公司的股價走勢。
 

作為最知名的美國指數，道瓊指數與標普500、那斯達克並稱為美國三大指數。它還是全美第二古老的指數（僅次於道瓊運輸指數），於1896年便由道瓊公司聯合創始人Charles Dow創立。

 

因成分股均是來自各自行業的領頭羊公司，道瓊指數代表了美國藍籌股的整體走勢，備受全球投資者的關註。
 

道瓊指數即時行情

道瓊成分股

道瓊指數的成分股包含30家美國藍籌股，下方是截止2022年7月11日所有成分股及相應的權重：

 

	成分股名稱	權重		成分股名稱	權重
01	UnitedHealth 聯合健康	10.91%	16	American Express 美國運通	2.98%
02	Goldman Sachs 高盛	6.24%	17	IBM	2.95%
03	Home Depot 家得寶	6.02%	18	Boeing 波音	2.92%
04	Microsoft 微軟	5.63%	19	3M	2.71%
05	McDonald's 麥當勞	5.33%	20	Walmart 沃爾瑪	2.64%
06	Amgen 安進製藥	5.23%	21	JPMorgan Chase 摩根大通	2.41%
07	Visa 萬事達	4.28%	22	NIKE 耐克	2.27%
08	Caterpillar 開拓重工	3.77%	23	Disney 迪士尼	2.02%
09	Johnson & Johnson 嬌生公司	3.75%	24	Merck 默克藥廠	1.95%
10	Salesforce 賽富時	3.69%	25	Coca-Cola 可口可樂	1.33%
11	Honeywell International	3.65%	26	Dow 陶氏化學	1.08%
12	Travelers 旅行家集團	3.55%	27	Verizon Communications	1.06%
13	Apple 蘋果	3.09%	28	Cisco Systems 思科系統	0.91%
14	Procter & Gamble 寶潔	3.05%	29	Intel 英特爾	0.8%
15	Chevron 雪佛龍	3%	30	Walgreens Boots Alliance	0.79%

雖全名中帶有工業兩字，但現時道瓊指數成分股中，來自傳統工業行業的企業卻非常少。道瓊指數並非代表了工業企業的股價走勢，而是代表美國藍籌股的走勢。
 

道瓊指數特征

雖然成分股只有30只，但道瓊工業平均指數覆蓋了除運輸和公共事業外的主要社會行業。

 

道瓊工業指數所有成分股均是藍籌股-即具有優秀的口碑和歷史、在行業中處於領導地位、穩定持續的業績和盈利、交易活躍和市值大的知名大企業。

 

道瓊指數成分股權重分配是以價格為基礎，股票價格越高的企業，其價格變化對指數影響越大。這是道指時常被批評的一點，批評者認為這無法準確反映市場的真實變化。

道瓊指數與標普500指數的區別

道瓊工業指數與標普500指數都常被視為美股的大盤指數，但兩者有顯著的區別：

1）成分股選擇

• 道瓊工業指數30家成分股都是藍籌股，涵蓋除運輸和公共事業外的主要行業；
• 標普500成分股囊括多達11個主要行業的500家大型企業，單個行業所占指數權重不超過30%；
• 道瓊工業平均指數的所有30家成分股，都包含在標普500指數的成分股中。

2）指數成分股權重計算

• 道瓊工業指數以股票價格來決定成分股權重；
• 標普500指數以流通股市值來決定成分股權重。

因此，標普500被視為可更準確反映美股整體表現的指數，這亦是為何標普500更受專業機構青睞；而由於成分股都是全球知名企業，道瓊工業指數更被普通大眾關註。

道瓊期指

道瓊期指即道瓊指數期貨，許多人無法區分道瓊指數和道瓊期指，我們通過下表通俗的講解兩者的不同：

	開盤時間 (美東時間)	收盤時間 (美東時間)	是否可交易
道瓊指數	交易日9:30	交易日16:00	無法直接交易，需通過道瓊期指等衍生商品進行交易
道瓊期指	周日18:00	周五17:00	基於道瓊指數的期貨衍生商品，可直接交易

道瓊指數僅在美股交易時段會有變動，而道瓊期指除了每天17:00到18:00休市一小時外，其它時間都在變動。所以美股未開市時，不要驚訝道瓊指數卻還在變動。

 

道瓊期貨指數由芝加哥商品交易所(CME)推出，它交易的是美國道瓊工業指數未來的價格。其主要的交易參考與是機構和專業投資者，用於對沖股票頭寸的風險。
 

小道瓊

小道瓊是什麼？小道瓊亦是常被提及的概念，它實際即是指道瓊期指。道瓊期指根據合約的大小不同它分兩種類型：

• E-MINI DOW ($5) FUTURES
• MICRO E-MINI DOW JONES FUTURES

因英文名中帶有Mini，即中文小型的意思，道瓊期指才又被稱為小道瓊期貨。無論是小道瓊期、小道瓊期指、迷妳道瓊、道瓊mini或mini道瓊，都是指道指期貨。

 

下方是兩種類型的小道瓊 期貨的合約簡介：

	E-MINI DOW ($5) FUTURES	MICRO E-MINI DOW JONES FUTURES
合約價值	5美金 * 道指報價	0.5美金 * 道指報價
最小價格變動價值	5美金	0.5美金
每手保證金要求	8500美金	850美金
到期交割日	合約月份的第三個周五
交割方式	現金交割
交易時間	美東時間 周日18:00 – 周五17:00 (每日17:00 – 18:00休市1小時)

即便是最小合約的mini道瓊指數，芝加哥商品交易所的保證金要求也要850美金，這對於個人投資者而言並不是一個很小的金額。
 

道瓊走勢

道瓊走勢的整體表現的是30家美國大型藍籌股的股價綜合走勢，它的表現與美國及全球經濟息息相關，是市場投資者密切關注的重要焦點。
 

在過去道瓊走勢可見，道瓊指數呈現出相對穩定的上升趨勢，而近年來道瓊指數更是呈現出相對穩定的上升趨勢。自2020年全球新冠疫情引發市場震盪後，道瓊指數經歷了一系列的波動和回調，但隨之而來的是呈現出強勁的複蘇，並於2021年12月創下歷史新高。
 

以下是對道瓊指數過去20年走勢的簡要分析：

• 2000 – 2001 年美國經濟受到互聯網泡沫影響，道瓊指數在這期間進入一段小幅度下跌的趨勢。相比於那斯達克指數和標普500指數，基於道瓊指數成分股是藍籌股，其受到的影響也來的較為低。
• 在2008-2009年的由於美國次貸危機爆發，道瓊指數也在進入長達兩年的熊市，從當時的高度14066.61 下跌至7033.62，下跌幅度達到50%。
• 隨著危機爆發後，美國開始進入低利率和實施貨幣寬鬆政策，道瓊在2009 年觸底後，進入長達11年的大牛市，於2020年1月寫下 29388.20 的當時歷史新高，接近30,000點大關。
• 然而於2020年3月的新冠疫情爆發，導致全球經濟癱瘓，道瓊指數也受到影響，在短短的兩個月內暴跌 接近35%，創下最快下跌幅度。
• 隨著美聯儲再次實施寬鬆政策，道瓊指數在觸底後開始呈現上漲，於2020年11月30日首次刺穿30,000大關，並於2022年1月創下36952.65的歷史高點。

於2022年創下歷史高點後，由於當時全球進入高通脹，美聯儲也開始近期升息打擊通脹，道瓊指數與標普500指數和那斯達克指數同樣受到壓力。
 

與另外兩大美國指數，標普500指數（綠線）及納斯達克指數（紅線）相比，道瓊指數在過去的表現相對較弱，然而在面對危機或熊市時，其下跌幅度也相對較少許，這主要是：

• 成分股數量更少；
• 成分股更新頻率低；
• 藍籌股波動也來的較小。

雖然表現與另兩個美股指數來得較低，但其從2020年觸底後至2022年的最高點的回報率也接近100%。
 

投資道瓊指數優勢

道瓊指數是美國股市的基準指數之一，而美國股市聚集了大量全球資本，投資道瓊指數很大程度是投資於美國甚至全球的經濟。

 

與直接投資美國股票相比，投資道瓊指數具有以下優勢：

• 簡化投資組合 – 無需篩選和分析成千上萬支股票；
• 分散風險 – 投資道指即是投資30家美國藍籌股；
• 雙向交易 – 即可做多，也可通過做空在下跌的行情中獲利。

如何投資道瓊指數

作為全球最受關註的股票指數，自然有許多投資者想要交易道瓊指數。

 

然而，如前文所述，道瓊指數本身無法進行交易，投資者需通過其衍生商品進行交易。

 

以下是三種常見的道瓊指數衍生商品對比：

	道瓊期貨	道瓊 ETF	道瓊指數差價合約
專業交易知識	√	×	√
資金門檻	高	低	50美金即可開始交易
杠桿	10至20倍	×	高達200倍
開戶便捷性	低 - 需提供紙制文件	低 - 需提供紙制文件	高 - 快至5分鐘即可開戶

投資者可根據自身的情況，來投資適合自己的道瓊指數衍生商品，下方是一個快速參考：

• 道瓊期貨：適合資金充裕的專業交易者
• 道瓊ETF：適合缺乏專業知識，也沒有時間自己進行交易的投資者
• 道瓊指數差價合約：適合具備一定專業知識，資金不多，想要自己進行交易的投資者

在智匯投資道指的優勢

智匯提供道瓊指數的差價合約交易，投資者可盡享以下交易優勢：

• 一周五天，每天交易23小時交易，讓您隨時應付市場變化；
• 最低可交易0.1手，保證金只需約17美金；
• 最高提供200倍杠桿，進一步降低門檻；
• 零傭金，交易手續費只有點差;
• 一站式交易逾4000種環球金融產品。

 

如何在智匯交易道瓊指數

第一步

點擊此處免費註冊智匯模擬賬戶並下載MT4平臺、MT5平臺或ThinkTrader平臺。

 

第二步

登錄網頁版ThinkTrader或移動程式，在平臺上方的「搜索產品」處輸入US30並點擊它，便可將其添加至左上角的觀察列表並進行指數交易，US30即是道瓊指數的交易代碼。

道瓊指數買賣示例

1.買進道瓊斯指數示例

假設您在智匯的帳戶初始淨值為1000美金，使用200倍的杠桿在報價為31894.35/31897.35（即賣出報價為31894.35、買進報價為31897.35），買進1手US30:

• 開倉價格：31897.35
• 交易保證金：31897.35 * 1 / 200 = 159.49美金
• 交易成本(點差費用)：(31897.35 – 31894.35)* 1 = 3美金

建倉後您的帳戶淨值為997美金，可用保證金為(997 – 159.49) = 837.51美金（可用保證金用於承擔浮動虧損以及建立新的倉位)

當報價上漲到32194.35/32197.35時，您決定獲利平倉：

• 平倉價格：32194.35
• 交易盈虧：(32194.35 – 31897.35) * 1 = 297 美金

此筆做多US30指數的交易您最終盈利297美元離場。

 

2. 賣出道瓊斯指數示例

假設您的帳戶初始淨值為1000美金，使用200倍的杠桿在報價為31894.35/31897.35（即賣出報價為31894.35、買進報價為31897.35），買進1手US30:

• 開倉價格：31894.35
• 交易保證金：31894.35 * 1 / 200 = 159.47美金
• 交易成本(點差費用)：(31897.35 – 31894.35)* 1 = 3美金

當報價上漲至32194.35/32197.35時，您決定止損平倉：

• 平倉價格：32197.35
• 交易盈虧：(31894.35 - 32197.35) * 1 = -303美金

此筆做空US30指數的交易您最終虧損303美金離場。