從標普500指數歷史走勢可見,標普500長期趨勢都處在上漲趨勢。而自2010年至2022年的歷史高點,標普500指數指數的上漲幅度更是超過350%,是全球表現最佳的股指之一。
標普500的長期上漲走勢也反映出市場對標普500走勢的信心,被視為適於長期投資的投資工具。雖然標普500 的長期走勢明顯處在上漲趨勢,然而在過去的二十年標普500指數也因各種事件和因素,出現一段時期的下跌或暴跌。
- 2000至2001年間,由於互聯網泡沫危機爆發引發投資者恐慌許多科技股股價暴跌,導致許多投資者面對巨大虧損,美國經濟嚴重受到打擊。此後不久,美國更是受到911事件恐怖襲擊進一步的打擊美國經濟和引發恐慌。標普500指數也在接連的事件影響下進入長達兩年多的熊市。
- 2008年美國次貸危機爆發,該危機源於次貸市場的不良貸款和金融機構過度槓桿化的問題。次貸危機引發了金融體系的信任危機,導致金融機構陷入困境,並對全球金融市場造成了巨大衝擊。美國和全球多國陷入經濟衰退,標普500指數也再次進入長達兩年多的劇烈下跌趨勢。
- 而最近一次的是於2020年初,全球爆發了新冠疫情,導致全球經濟活動受到限制,股市出現劇烈暴跌。標普500指數在2020年3月迅速下跌,跌幅接近34%,創下了歷史紀錄。隨後,由於政府和央行的干預措施以及經濟復甦的跡象,股市才逐漸恢復。
從標普500指數走勢可見,這些危機事件都對標普500指數產生了顯著的影響,引發了市場的恐慌性拋售和股價下跌。然而,標普500指數也展現了其彈性和復蘇能力,在許多情況下逐漸回升並創下新高。
S&P500future即標普500期貨,是由芝加哥商業交易所(CME)推出的基於標普500指數的期貨衍生商品,它所交易的是標普500指數未來的價格。
標普500期貨標準合約在1982年便已推出,而E-mini迷你合約則在1997年面世。現今CME已不提供S&P500futures的標準合約,但增加了微型合約(MicroE-mini)的交易。
標普500期貨合約介紹 |
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E-mini S&P500(迷你合約) |
Micro E-mini S&P500(微型合約) |
1手合約價值 |
指數報價*50美金 |
指數報價*5美金 |
交易時間(美東時間) |
周日18:00–週五17:00 (每日17:00–18:00休市1小時) |
杠桿 |
約18倍 |
1手保證金 |
10500美金 |
1050美金 |
迷你和微型標普500期貨合約的推出,大幅降低了交易門檻,從而增加市場的活躍度,主要交易量逐漸由標準合約轉向這些小合約,這便是為何CME最終取消了標準合約的原因。
s&p500怎麼買? 標普500指數本身無法交易,但投資者可通過如期貨等相關衍生商品進行交易。盡管CME提供迷你和微型標普500期貨合約,但它們的主要交易者是以對沖股票風險敞口為目的的專業機構。
除了S&P500 future外,常見的標普500指數衍生商品還有標普500指數ETF及標普500差價合約等,下方是三種主要衍生商品的快速對比:
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標普500期貨 |
標普500指數ETF |
標普500差價合約 |
專業交易知識 |
√ |
X |
√ |
資金門檻 |
中/高 |
低 |
50美金即可開始交易 |
杠桿 |
18倍 |
X |
高達200倍 |
開戶便捷性 |
需提供紙製文件 |
需提供紙製文件 |
5分鐘即可線上開戶 |
如上章對比表格所示,標普500差價合約對於具備一定交易知識,但不想投入太多資金的交易者是一個很好的選擇,只需低至50美金便可交易全球最受關註的指數。
標普500差價合約是基於標普500期貨的衍生商品,投資者無需在CME真正持有S&P500futures的倉位,卻能夠交易標普500期貨的價格變動。
智匯提供標普500指數的差價合約交易,投資者可盡享以下交易優勢:
- 一周五天,每天23小時的交易,讓您隨時應付周五的市場變化;
- 最低可交易0.1手,保證金只需約17美元;
- 最高提供200倍杠桿,進一步降低門檻;
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第一步
點擊此處免費註冊智匯ThinkTrader平臺模擬賬戶,免費體驗模擬交易包括指數、股票、原油、貴金屬、外匯和加密貨幣在內的逾4000種環球金融商品。
第二步
登錄網頁版ThinkTrader或移動程式,在平臺上方的「搜索產品」處輸入SPX500並點擊它,便可將其添加至左上角的觀察列表並進行指數交易,SPX500即是標普500指數的交易代碼。

1.買進標普500指數示例
假設您的帳戶初始淨值為1000美金,使用200倍的杠桿在報價為3951.10/3951.50(即賣出報價為3951.10、買進報價為3951.50),買進1手SPX500合約大小為10:
- 開倉價格:3951.50
- 交易保證金:3951.501*10/200=197.58美金
- 交易成本(點差費用):(3951.50–3951.10)*10=4美金
建倉後您的帳戶淨值為996美金,可用保證金為(996–197.58)=798.42美金(可用保證金用於承擔浮動虧損以及建立新的倉位)
當報價上漲到3963.10/3963.50時,您決定獲利平倉:
- 平倉價格:3963.10
- 交易盈虧:(3963.10-3951.50)110=116美金
此筆做多SPX500指數的交易您最終盈利116美元離場。
2.賣出SPX500示例
假設您的帳戶初始淨值為1000美金,使用200倍的杠桿在報價為3951.10/3951.50(即賣出報價為3951.10、買進報價為3951.50),買進1手SPX500合約大小為10:
- 開倉價格:3951.10
- 交易保證金:3951.10110/200=197.56美金
- 交易成本(點差費用):(3951.50–3951.10)*10=4美金
當報價上漲至3963.10/3963.50時,您決定止損平倉:
- 平倉價格:3963.50
- 交易盈虧:(3951.10-3963.50)110=124美金
此筆做空SPX500指數的交易您最終虧損124美元離場。