美元指數(USDX)是什麼?如何交易DXY美元指數期貨

美元指數 （英文名稱USD Index），也稱為美金指數，是綜合反映美元在國際外匯市場匯率的指標，用來衡量美元對一籃子其它主要國際貨幣的匯率走勢。
 

美元指數在1973年布雷頓森林體系解體不久後，由洲際交易所（ICE）創立和維護，其常用代號為 「USDX」 或 「DXY」。
 

由于美元是全球商品貿易的主要結算貨幣，美元指數是全球最受關註的貨幣指數。

1999年之前，美元指數由美元對10個不同國家的貨幣匯率計算。 1999年1月1日歐元推出後，美元指數的組成貨幣減少至6個。
 

美元指數的組成貨幣包括 歐元（EUR），日元（JPY），英鎊（GBP），加元（CAD），瑞典克朗 （SEK），和瑞士法郎（CHF），其中歐元的權重最大， 因此歐元兌美元的波動也對美元指數的影響最大。
 

由於美國在全球的領導地位，美元的走勢和全球的經濟息息相關，它是全球商品貿易的主要結算貨幣。

根據環球銀行金融電信協會 (SWIFT)公布的2022年2月的最新統計，美元在全球支付中占據38.85%的比例。

在金融市場中，美元更是占據絕對主導地位。根據國際清算銀行的統計，美元貨幣對占全球外匯交易量的80%以上。而根據國際貨幣基金組織的數據，美元在全球外匯儲備市場的份額接近60%。
 

因此美元指數的重要性不言而喻，它綜合體現了美元對全球主要貨幣的匯率走勢。

在近十幾年，由於次貸危機、歐債危機、英國脫歐、新冠疫情及俄烏戰爭等各種國際事件的影響，美元處於大的上升趨勢中。
 

影響美元指數趨勢的因素頗為復雜，從大的宏觀層面來講，比較重要的幾個因素有：

• 美聯儲的貨幣政策
  當美聯儲收緊貨幣政策，即美元處於加息周期時，美元指數通常會上漲。例如2014年初到2017年，美元指數從80上漲到15年的高點102的水平，便是由於美聯儲的加息周期所致。
• 環球金融危機
  由於美國的領導地位，美國國債被視為全球最安全的資產。發生全球性的金融危機時，美元通常都會受益，因為資金會流向美國國債等低風險資產尋求避險，增加了美元的需求。例如2008年美國次貸危機，不到一年時間美元指數從近70的低位上漲到近90的水平。
• 地緣政治事件
  與環球金融危機的邏輯一樣，重大地緣政治事件亦會促使資金尋求避險，從而推高美元的走勢。例如2022年2月24日俄烏戰爭爆發後，兩周時間內美元指數便從96快速上漲到99上方。

美元指數創立至今已近50年，除了在1999年由於歐元的推出而做出過調整外，沒有其它任何的調整。

現今全球環境與20年前相比，已發生重大變化，批評者認為ICE美元指數已不能準確的反映美元與主要國際貨幣的匯率。
 

例如：2000年後由於全球對礦產和能源需求的快速上漲，澳元在全球支付所占比例不斷增高，然而它卻沒有添加到美元指數中。

美金指數和大部分指數都一樣，不能夠直接交易，但可以通過市場不同的金融衍生產品來進行交易。

1. USD Index 期貨

美元指數由洲際交易所（ICE）推出，並提供美元指數交易、期貨交易。
 

以ICE的美元指數期貨為例，一個合約價值為 1000美元x 指數點價 。以目前的美元指數約98點，也就是 1000 美元 x 98.00 ，相等於 98000美元。交易期貨所需要的資金門檻會較高。
 

2. 美元指數ETF

在金融市場上有多種不同的美元指數 ETF，一些美元指數ETF的產品則有包括美元對其他不同貨幣的匯率。相比期貨，ETF的回報不只限製於所賺的差價 ，還包括當中的紅利。所以會較適合中期或較長期型的投資者。
 

3. 美元指數差價合約

對於具備交易知識的投資者，美元指數的差價合約是最好的選擇。交易 USD 指數時，交易者不需要實際持有美金或指數期貨，而可以直接從指數變動的差價獲利。

第一步

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第二步

登錄平臺，在平臺左上角的報價窗口中點擊右鍵並選擇產品代碼，在彈出窗口中的Indices欄目下找到USDINDEX並雙擊點亮它。USDINDEX是美元指數的交易代碼，隨後它便會顯示在左了角的報價視窗中並可進行指數交易。
 

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