在金融市場交易中,下單意思是指投資者提交買入或賣出某種金融產品的請求,向市場發出開倉或平倉的指令。在差價合約、期貨下單或股票下單操作雖然在細節上有所不同,但其方式和應用法基本相同,其核心目的都是實現投資者的交易需求。
我們常在交易平台上看到不同的下單方式,卻未必了解這些方式的應用方法,而正確地運用這些下單方式能有效地幫助投資者更好地把握交易時機,提高交易收益。以下是一些最為常見的交易方式以及其應用方法:
a. 市價執行(Market Execution)
市價執行是指投資者以當前市場上的最優價格立即執行買入或賣出的訂單。在市價執行的訂單中,投資者只需設置交易數量和買賣方向,系統會自動以當前市場價格成交。
當投資者認為當前市場價格已經達到理想的買入或賣出價位,想要迅速開倉,那麼可以選擇市價執行。
b. 買入限價單(Buy Limit)
買入限價單是指投資者提交一張低於當前市場價格的訂單,當市場價格下跌至該價格時,系統會自動執行買入操作。
當投資者認為某產品價格會在短期內回調至某個支撐位或關鍵價位後反彈,可以提交買入限價單。舉個例子,當前市場價格為103美元,投資者預計價格會下跌到100美元後反彈,那麼可以提交一張100美元的買入限價單。
c. 賣出限價單(Sell Limit)
賣出限價單是指投資者提交一張高於當前市場價格的訂單,當市場價格上漲至該價格時,系統會自動執行賣出操作。
當投資者認為某產品價格會在短期內上漲至某個阻力位或關鍵價位後回調,可以提交一張賣出限價單。
例如,當前市場價格為145美元,投資者預計價格會在上漲至150美元後回調。那可以提交一張150美元的賣出限價單。
d. 買入止損單(Buy Stop)
買入止損單是指投資者提交一張高於當前市場價格的訂單,當市場價格上漲至該價格時,系統會自動執行買入操作。這種下單方式通常用於投資者預期市場價格突破某一阻力位後會繼續上漲。
舉個例子,當前市場價格為97美元,投資者預計市場價格突破100美元後會繼續上漲,那麼可以提交一張100美元的買入止損單。
e. 賣出止損單(Sell Stop)
賣出止損單是指投資者提交一張低於當前市場價格的訂單,當市場價格下跌至該價格時,系統會自動執行賣出操作。這種下單方式適用於當投資者預期市場價格跌破某一支撐位後會繼續下跌。
例如,當前市場價格為82美元,投資者預計市場價格跌破80美元後會繼續下跌,那麼可以提交一張80美元的賣出止損單。
了解市場執行、買入限價單、賣出限價單、買入止損單和賣出止損單這五種常見的下單方式以及其應用方法對於投資者來說至關重要,它們適用於大部分的金融產品如股票、外匯、期貨下單等。正確地應用這些下單方式能幫助投資者更好地把握交易時機,提高交易收益。
在不同金融市場上,開倉平倉等操作的概念是一樣的,但是在進行實際操作時也存在一些差異,因此在不同金融市場上這些交易操作仍有一些事項需要注意:
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股票 |
期貨 |
差價合約 |
開倉 |
- 投資者通過買入股票建立頭寸。
- 由於不是所有交易所能夠進行做空,因此股票通常視為多頭開倉。
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- 投資者通過買入或賣出期貨合約來建立新的頭寸。
- 投資者可以選擇在期貨合約的買入或賣出方向上開倉。
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- 投資者通過買入或賣出差價合約建立頭寸。
- 可直接進行多頭和空頭操作。
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持倉 |
- 一旦開倉後,投資者將持有股票頭寸,也意味著是該上市企業的股份持有人,直到平倉賣出。
- 持倉期間將享有所有的持股殖利率。
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- 持倉意味著投資者維持其頭寸直到滿足特定條件,如達到期貨合約到期日或者選擇進行平倉或交割。
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- 一旦開倉,投資者將持有合約頭寸。
- 持倉期間投資者需支付或享有根據合約規定的隔夜利率。
- 無需持有任何現貨或實物。
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平倉 |
- 通過賣出股票來平倉,將其持有股票(股份)轉讓給其他賣家。
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- 結束已有的期貨合約頭寸。投資者可以通過相反的操作來平倉。
- 如果在到期後沒有平倉,期貨持有者需進行實物交割或現金結算。
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- 通方向操作結束差價合約頭寸。
- 以合約買賣價格之間的差價進行結算。
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在這三個金融產品中,股票買賣通常沒有提供任何槓桿交易,因此在開倉時投資者需要支付全額資金以進行買賣,並在大部股票上無法進行做空。而通過金融衍生品如期貨和差價合約(CFD)則能夠以較少資金的情況下雙向交易。
而相比於差價合約,期貨衍生品雖然有提供槓桿交易,然而期貨所需金額也不小,因此對於較小資金的投資者而言,差價合約則會更適於小資金投資者。
此外,期貨交易涉及到實物交割或現金結算並需要注意合約到期日,而在差價合約方面則無需擔心任何到期日和結算交割等程序,同時差價合約也可通過簡單操作進行多空雙向交易。
對於想開始投資或交易於金融市場的投資者而言,了解交易操作是進行交易的基礎,而差價合約的低資金門檻、簡易的雙向交易操作、高達500倍槓桿交易無疑是新手投資者的最佳選擇。
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