瞭解完外匯買賣的基本概念後，投資外匯前我們需要理解影響匯率走勢的因素。
1) 基本面因素
外匯交易本質上交易的是兩個不同國家之間的經濟前景，這與股票的基本面分析是一樣的，只是研究對象由企業變為國家。
一個國家的經濟前景可以由該國的經濟數據體現，例如央行貨幣政策、CPI、PMI和消費者信心指數等。
2) 技術面因素
外匯長線趨勢由基本面決定，而短線走勢則有更多的技術面因素。許多投資者進行外匯交易時都是短線投資，使用技術分析來尋找交易機會。
技術面分析包含幾十上百種指標和工具，例如K線、MACD、RSI和KD線等。
外匯投資的方式有多種，包括外匯期貨、外匯現貨、外匯掉期和外匯期權等。對於普通民眾而言，由於資金和門檻原因，外匯現貨交易是最適合的方式。
常見的外匯現貨交易分為兩種類型：
1) 銀行櫃臺兌換外幣
當我們要出國遊學或旅行時，會去銀行櫃臺兌換外幣，這也是屬於一種外匯現貨交易。
如兌換外幣後沒有拿去消費，而是選擇存放起來，便成了一種外匯投資。如未來如外幣升值，我們將可獲利；如未來外幣貶值，則會出現虧損。
這種方式的外匯投資好處是可以與銀行兌換任何金額的外幣，但想從中獲取相對可觀的利潤的話，至少要投入幾千上萬美金。
此外，如想做空某種貨幣，或涉及到非本地貨幣的貨幣對交易，這種投資方式的操作則會很不方便，並且交易成本也較高。
2) 外匯保證金
外匯保證金交易是近年流行的一種外匯投資方式，透過外匯保證金，投資者只需要投入一個小的金額，卻可以交易價值大許多倍的合約。
如前文所述，1手歐元/美金價值10萬歐元。我們計劃買進1手，如選擇銀行兌換，要支付價值10萬歐元的美金給銀行；而如是選擇外匯保證金，並使用500倍杠桿，則只要支付(100000/500)=200歐元的保證金就可以進行交易。
進行任何投資，投資者最關心的自然是能否賺錢，那外匯賺錢嗎？外匯交易是風險投資，沒有人可以保證賺錢，特別是外匯保證金，由於涉及到高杠桿，其風險則相應的更高。
但外匯交易有許多其他投資不具備的優勢，對於具備交易技能和風險控制能力的投資者而言是一種很好的投資方式：
- 無與比擬的交易時間，外匯市場5*24小時運轉，期間任何時候都可進行交易；
- 即可做多也可做空，沒有任何賣空限制，即使在下跌的市場中亦有機會；
- 公開透明的市場，散戶與專業機構獲取的數據與資訊一樣；
- 靈活的交易條件，通過外匯保證金，只需投入幾十美金即可開始外匯交易。