矽谷銀行動蕩仍在繼續:這家矽谷最大的銀行下一步將何去何從?

矽谷銀行(Silicon Valley Bank) 是一家位於矽谷的商業銀行。它提供了商業和投資銀行，資產管理和私人銀行服務給新創的科技公司，風險投資家和私募股權公司。

 

SVB創立于1983年，並成為了一所專注於提供服務給科技行業的著名銀行。在倒閉之前，它是美國第16大銀行，也是矽谷存款最多的銀行。

 

這家矽谷最大銀行的沒落可以歸因於五年內發生的一系列事件，所造成的多米諾骨牌效應。

 

第一塊倒下的多米諾骨牌是新冠病毒大流行。隨著各國實施封鎖和執行各種安全措施以保護當地公民，造成了供應鏈中斷。在2020年裡，世界各地都陷入了經濟危機。為了緩解這種情況，聯準會降低了利率，以維持經濟。

 

由於利率較低，SVB的主要客戶——美國風險資本支持的公司籌集了3300億美元的巨額投資。SVB收到了這些大部分存款，並在2021年將其持股增加至100%。為了實現收益最大化，SVB利用客戶存款購買長期債券。

 

對SVB來說不幸的是，在2022年，聯準會大幅加息以對抗通脹。利率從年初的0-0.25%攀升至2022年底的4.25-4.50%。

 

高利率導致債券貶值。與此同時，創業公司從風險投資家那裏獲得的資金減少，迫使公司從SVB提取存款以保持流動性。

 

SVB當時面臨著一個巨大的問題。客戶想要提取他們的資金，但SVB已經將其投資於當時正在貶值的長期債券。

 

SVB被迫清算其債券投資組合，以滿足客戶的提款要求。在3月8日，該銀行宣布出售了價值210億美元的證券，並承擔了18億美元的損失。它們還宣布將發行價值22.5億美元的新股來籌集資金。

 

這在風險投資公司中引起了恐慌，大多數風險投資公司建議公司從SVB提取資金，最終造成了投資者和銀行用戶試圖在一天內提取420億美元(約占銀行總額的25%)的擠兌。

 

3月9日，SVB的股價 (SIVB)損失了超過百分之60的市值，從去年3月8日的收盤價267美元跌至106美元。第二天，該公司在盤前交易中暴跌百分之66，交易暫停。

 

3月10日，加州金融保護與創新部門關閉了SVB。這標誌著美國歷史上第二大銀行倒閉。

 

3月13日，匯豐宣布其英國子公司將以1英鎊收購SVB的英國子公司。這筆交易將不包括SVB的資產和債務。

矽谷銀行的倒閉事件如何影響金融市場？

SVB是美國歷史上倒閉的第二大銀行，僅次於2008年的華盛頓互惠銀行 (Washington Mutual) 。這引發交易員和投資者在所有金融市場上進行恐慌性拋售，造成銀行股暴跌，因為投資者擔心2007-2008年金融危機重演。所有主要指數也都此時受到了沖擊。

 

當投資者避開股票等高風險證券時，黃金等避險資產就會升值。周五，黃金現貨價格上漲2.06%，創下自2022年11月以來的最高單日漲幅。

 

矽谷銀行的倒閉事件如何影響未來的金融市場？

一家銀行倒閉對更廣泛的金融市場的影響可能取決於各種因素，包括銀行的規模和相互聯系，倒閉的原因，以及經濟和金融體系的整體狀況。

 

由於大多數銀行都由聯邦存款保險公司(FDIC)承保，SVB等單一銀行的倒閉不太可能對更廣泛的金融體系產生重大影響。然而，隨著通貨膨脹和聯準會(Federal Reserve)繼續加息，金融體系的系統性風險應該得到解決。

 

另一方面，那些更容易接觸特定行業或客戶類型的中型銀行，尤其是科技新創公司和加密貨幣行業，更有可能面臨受到SVB倒閉的動蕩。

 

由於對系統性風險和高利率的擔憂，我們更有可能看到黃金繼續升值。

 

CFD交易者可以利用目前的情況，考慮做空他們認為將受到SVB倒閉影響的股票和指數。做多黃金等避險資產可能也是一個不錯的選擇。價差合約允許交易者在不擁有該資產的情況下根據價格變動進行交易。

您对于開始交易價差合約感兴趣嗎?您可以點擊右邊的註冊真實賬戶，即可交易超過多4000多種金融產品，包括外匯、指數、股票、大宗商品、加密貨幣、etf和期貨等。