【每周前瞻】本周經濟數據成焦點,美元指數、標普500指數、DAX指數本周展望

Shawn Lee 28/11/2022
【每周前瞻】本周經濟數據成焦點,美元指數、標普500指數、DAX指數本周展望 【每周前瞻】本周經濟數據成焦點,美元指數、標普500指數、DAX指數本周展望
【每周前瞻】本周經濟數據成焦點,美元指數、標普500指數、DAX指數本周展望

本周經濟數據成焦點,美元指數、標普500指數、DAX指數本周展望


•    美元或持續區間盤整
•    各大地區主要經濟數據
•    各大央行行長談話
•    標普500指數、DAX指數進入壓力區域


美元或持續區間盤整

 
上周公佈的FOMC會議備忘錄透露,大部分美國公開市場委員會成員皆錶示現今是放慢美聯儲加息步伐的時候,美聯儲放慢加息步伐的可能性也讓美元在上周繼續維持在走弱狀態,而風險資產市場繼續走高。

雖然美元因加息放緩的可能而出現走弱的現象,但目前美聯儲利率是維持在自2008年以來最高的水平,這也使得美元指數過去兩周在下跌至105.500 一帶的支撐位後,進入盤整的狀態。

美聯儲利率方面,市場也預測會於接下來的12月份美聯儲利率決議中以50個基點加息。

資料源自於CME Fedwatch工具網站:

 
在市場偏嚮摻雜的情況下,如上周所提到美元指數有望持續在區間內盤整,那美元指數的可關註的區間關鍵位可看在 105.50 – 108.200 之間,目前105.50的支撐位可是最主要的關鍵位,108.200 – 109.100 則是主要的壓力區。

美元指數日圖:

 


各地區主要經濟數據


本周的焦點相信將轉嚮各大主要市場地區的主要經濟數據公佈,提供市場預測在接下來12月份各大主要央行於12月份公佈的貨幣政策。

在歐洲地區,歐元區和德國CPI指數分別將於本周公佈。CPI指數,也就是央行擬定貨幣政策的主要參考數據,一般上也會是推動市場波動的主要數據。

歐元區CPI指數年率預測將稍微從 10.6%下調至10.4%,月率方面則維持不變;核心CPI指數則預測相比上個月維持不變,年率維持在5%,月率同樣維持在 1.5%。

在美國方面,周四淩晨美聯儲鮑威爾的公開談話內容也將成市場焦點,美元近期的走勢也反映出市場預測美聯儲開始轉嚮更為鴿派加息,如果鮑威爾在本周的談話中給予進一步的確定,那不排除市場或出現更近一輪的拋售美元。

巧合地是,歐元區CPI指數如果持續維持在高點,這意味著歐央行很大概率偏嚮緊縮的政策政策,歐央行和美聯儲在貨幣政策上則將出現明顯分歧,這也可能使得歐元兌美元在近20年的低點中有更進一步的反彈。

歐元兌美元日圖:



除此之外,本周也有各大主要經濟數據和財經事件的公佈,這很大可能對市場帶來一定的波動:

美國:美國非農報告(NFP)、制造業PMI指數
歐盟:歐元區CPI指數、歐元區國家CPI指數、零售數據
加拿大:加拿大失業率、加拿大就業改變
央行:美聯儲鮑威爾公開談話、日央行黑田公開談話、澳央行洛威爾公開談話


各大股指本周前瞻


1、標普500指數

標普500指數在過去數周錶現優異,上周標普500指數持續維持走強但其漲幅有出現放緩的跡象。整周以 1.53%的收高,但暫時無法突破前兩周的高點,依然運行在 200- 日指數均線以下和維持在下跌趨勢線以下。

標普500指數日圖: 


近期市場對美聯儲加息步伐的降溫促使標普500指數在過去數一個月出現上漲,但美國處在近20年最高的利率環境下,標普500指數能否維持牛勢還是一個疑問。而在技術面上,標普500指數依然處在下跌趨勢中,而目前更是接近今年下跌趨勢線的主要壓力位。

雖然聯准會轉為鴿派加息的趨嚮有利於股市,但在高利率的環境下的基本面,和目前技術面走勢,標普500指數相信更大可能處在大幅度盤整的走勢。


2、德國DAX指數

過去一個月各大股市都出現大幅上漲,而德國DAX指數更是在10月份的低點中連續8周出現上漲。目前DAX指數也上漲至5月份的高點近14600.00 一帶,該位置可視為主要壓力區。

在接下來的這一周,歐盟區CPI指數的公佈相信會是歐洲市場的市場風險偏嚮的決定性數據,歐盟地區的通脹率有開始出現失控的跡象,這很大概率會促使歐央行進入更進取的加息可能。

在高利率環境不利於股市的概念下,歐盟區CPI指數公佈的數據很大可能會提高市場對歐央行有更進一步收緊的預測,DAX指數或在目前的壓力位中會有出現空頭的壓力,不排除DAX指數近期有回調的可能。

德國DAX指數: