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M頭型態：怎麽判斷最佳投資買賣信號？
<h2>1. 什麽是M頭？</h2> <p><strong>M頭</strong>也稱為雙頂和雙重頂，是一種典型的<strong>頂部型態</strong>。它出現在上漲趨勢的末端，市場價格在一段上漲走勢後出現回調，但回調的時間和幅度都有限，之後價格便再次上漲，當上漲到之前的高點附近時受阻再次回調，並一舉向下突破前一次回調的低點。<br /> <br /> M頭與<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/double-bottom-pattern">W底</a>是完全相對應的型態，將W底倒轉，便是M頭。因此，M頭的應用與W底有很多的相通之處。</p> <h2>2. M頭的構成</h2> <img alt="M頭的構成" src="/getmedia/654a3ce1-d695-451a-b424-db79448b29ee/double-top-reversal-pattern-structure.png" title="M頭的構成" width="100%" /><br /> <p>M頭由<strong>三個部分</strong>組成：</p> <ul> <li>左肩：M頭的左半部份</li> <li>右肩：M頭的右半部份</li> <li>頸線：第一次回調的低點延伸出的支撐線</li> </ul> <p>對於M頭的左肩和右肩，哪邊的高點更高並不重要，但通常兩個高點相距不會太遠。與W底一樣，正確畫出頸線也是M頭的關鍵之處。</p> <h2>3. M頭頸線畫法技巧</h2> <p>M頭的<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/neckline">頸線</a>是由左肩的底點延伸出來的一直支撐線，但它並不是簡單的用左肩底點劃出一條水平線即可，而是需要考慮整個型態的具體情況。<br /> <br /> 下圖中兩條粗細不同的紅色水平線分別代表兩種不同的頸線畫法，下面我們將對比它們的不同之處：</p> <ul> <li>下方的紅色細線：嚴格按照左肩最低點所畫出的頸線；</li> <li>上方的紅色粗線：根據型態的具體情況畫出的頸線，它所處的位置是多空爭奪最激烈的區域。跌破這條頸線之前，市場已經6次在這條支撐線上獲得支撐。 </li> </ul> <p>對於圖例中的M頭型態，兩條不同的頸線畫法將導致入場時機的不同，顯然紅色粗線的頸線會給交易者更好的入場時機。因此，頸線的畫法並不是固定的，而是要根據型態的具體情況來決定。</p> <h2>4. 如何查看M頭型態？</h2> <p>免費<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/demo" target="_blank">註冊智匯模擬賬</a>戶並下載平臺和圖表軟體，即可查看和分析包括美股、<a href="/tw/forex-trading/">外匯交易</a>、貴金屬、大宗商品和數字貨幣在內的逾4000種環球金融資產的M頭型態。</p> <h2>5. M頭的應用</h2> <p><strong>M頭的應用方法</strong>與W底完全相反，它的出現預示著上漲趨勢將可能反轉。其應用很簡單，M頭型態雛形確認後，即市場向下突破頸線時，便是賣出的交易機會。<br /> </p> <p>現實中不常出現標準的<strong>M頭型態</strong>，更多的是它的各種變體。例如下方案例中的M頭型態，它的左肩和右肩的走勢非常淩亂，在向下突破出現之前，很難判斷它可能會形成M頭型態。向下突破出現後，把前面低點連接起來再回過頭看前面的走勢，則會很容易識別出這將可能是一個M頭型態。<br /> </p> <img alt="M頭形態例子" src="/getmedia/109c836f-6fde-4946-85d3-34905a955dc8/double-top-reversal-pattern-example.png" title="M頭形態例子" width="100%" /><br /> <img alt="頸線回抽" src="/getmedia/f93e8de2-1c09-4bfc-8e81-caf1c7fad7d0/neckline-pullback-after-double-top-reversal-pattern.png" title="頸線回抽" width="100%" /> <p><br /> 此外，在這個案例中，向下突破頸線後還出現了頸線回抽的情況，這給我們提供了第二個入場賣出的機會。需要註意的是，並不是所有M頭型態都會出現頸線回抽的現象。<br /> <br /> 除了為交易者指示入場交易機會，M頭型態亦提供了明確的止贏目標，在跌破頸線後，後市的下跌空間通常至少是整個頭M頭的價格距離。<br /> <br /> 在上圖的案例中，頸線的位置在0.7460，M頭的價格高點在0.7550，因此整個M頭的價格距離是90點。在價格向下突破頸線我們跟隨賣出後，止贏的目標則至少可以設置在頸線下方90點，即0.7365的價格。<br /> </p>
趨勢線怎麼畫？應用趨勢線判斷支撐位和壓力位
<h2>1. 什麽是趨勢線？</h2> <p><strong>趨勢線</strong>是技術分析中最常用的一種指標工具，它通過連接某種金融商品過往價格形成的一條傾斜的直線，來<strong>預測價格未來的趨勢</strong>，以及判斷趨勢發展過程中的<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/support-and-resistance">支撐和壓力</a>。<br /> </p> <p>根據趨勢的方向，它分為兩種類型：<br /> </p> <style type="text/css">thead { background-color: #3e4a5a; } thead tr th { color: white; } .header-row { background-color: #3e4a5a; } .header-row th { color: white; } </style> <table align="center" border="1" style="width:100%"> <thead> <tr class="header-row"> <th colspan="2" style="text-align:center;">趨勢線類型</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>上升趨勢線</td> <td>連接一段上升趨勢的低點和次低點的向上傾斜的直線</td> </tr> <tr> <td>下降趨勢線</td> <td>連接一段下降趨勢的高點和次高點的向下傾斜的直線</td> </tr> </tbody> </table> <h2>2. 趨勢線的作用</h2> <h3>2.1 上升趨勢線</h3> <p>上升趨勢線起到<strong>支撐線</strong>的作用，價格回調至上升趨勢線持穩時，是逢低買入的信號；價格如跌破上升趨勢時，則是賣出的信號。</p> <h3>2.2 下降趨勢線</h3> <p>下降趨勢線起到<strong>壓力線</strong>的作用，因此也稱為下降壓力線，價格反彈至下降趨勢線持穩時，是逢高賣出的信號；價格如跌破上升趨勢時，則是買入的信號。</p> <h2>3. 趨勢線怎麽畫？</h2> <h3>3.1 上升趨勢線畫法</h3> <p>連結趨勢中的兩個低點，形成向上傾斜的直線。越多的低點落在趨勢線上，上升趨勢線便越可靠。</p> <h3>3.2 下降趨勢線畫法</h3> <p>連結趨勢中的兩個高點，形成向下傾斜的直線。越多的高點落在趨勢線上，下降趨勢線便越有效。</p> <p>趨勢線畫法理論聽起來十分簡單，但實際應用中需要靈活變通才能找出最有效的趨勢線。</p> <h2>4. 趨勢線畫法示例</h2> <p>我們來看那斯達克指數周圖上，從2020年初到2021年底的一段大的上升趨勢的三條不同趨勢線的畫法和區別。</p> <img alt="三種趨勢線畫法" src="/getmedia/2da0a277-5284-4c6e-a00b-005c6fd4ac7d/three-different-trendline-drawing.png" title="三種趨勢線畫法" width="100%" /> <p> </p> <style type="text/css">thead { background-color: #3e4a5a; } thead tr th { color: white; } .header-row { background-color: #3e4a5a; } .header-row th { color: white; } </style> <table align="center" border="1" style="width:100%"> <thead> <tr class="header-row"> <th>趨勢線</th> <th>顏色</th> <th>註釋</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>趨勢線1</td> <td>紅色</td> <td>根據傳統的趨勢線畫法理論畫出，即連接上升趨勢的起點和次低點。價格後市不斷來回穿越此線，它沒有任何參考價值。</td> </tr> <tr> <td>趨勢線2</td> <td>黃色</td> <td>第一個低點仍是2020年初趨勢的起點，第二個點則是選擇2021年初的回調低點。價格後市亦不斷來回穿越此線，它亦無參考價值。</td> </tr> <tr> <td>趨勢線3</td> <td>綠色</td> <td>第一低點選擇2020年9月的回調低點，第二低點選擇2021年2月的回調低點。畫出後，後市有還兩個價格低點落在它上面，顯然它最有效。</td> </tr> </tbody> </table> <p>因此，當用趨勢的起點無法畫出有效的趨勢線時，交易者可以選擇其它的低點（上升趨勢）或高點（下降趨勢）來做為趨勢線的起點，來嘗試畫出最有效的趨勢線。</p> <h2>5. 軌道線怎麼畫？</h2> <p>軌道線是趨勢線的延伸，也稱為通道線，它也分為兩種類型：<br /> </p> <style type="text/css">thead { background-color: #3e4a5a; } thead tr th { color: white; } .header-row { background-color: #3e4a5a; } .header-row th { color: white; } </style> <table align="center" border="1" style="width:100%"> <thead> <tr class="header-row"> <th colspan="2" style="text-align:center;">軌道線畫法</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>上升軌道線</td> <td>將趨勢線平移至上升趨勢中的一個高點，與上升趨勢線一起構成一個上升軌道，起著壓力線的作用。</td> </tr> <tr> <td>下降軌道線</td> <td>將趨勢線平移至下降趨勢中的一個低點，與下降趨勢線一起構成一個下降軌道，起著支撐線的作用。</td> </tr> </tbody> </table> <p>前文示例中<a href="/tw/trading-academy/indices/nasdaq">那斯達克指數</a>的上升趨勢線3，便可以平移構成一個上升軌道。上升軌道畫出後，其軌道線兩次（黃色圓圈標記處）準確的預測了上方的壓力位。</p> <img alt="上升趨勢線" src="/getmedia/36adfead-0025-424e-88c6-0e5a015ba7a0/ascending-trendline.png" title="上升趨勢線" width="100%" /> <h2>6. 趨勢線的應用</h2> <h3>6.1 <span class="bolded-title">判斷支撐和壓力位</span></h3> <p>從而尋找逢低買入（上升趨勢）和逢高賣出（下跌趨勢）的機會仍以前文那斯達克指數的趨勢線3為例，在這條上升趨勢線畫出後，它提供了三個交易機會：<br /> </p> <ul> <li>逢低買入點1 ：價格回調至趨勢線上，並形成晨星K線的看漲型態；</li> <li>逢低買入點2：價格再次回落至趨勢線上，並再次形成晨星K線的看漲信號；</li> <li>向下突破上升趨勢線：趨勢反轉。</li> </ul> <img alt="趨勢線跌破信號" src="/getmedia/822f709e-8aa5-470a-8717-625d73a8283a/trendline-sell-signal.png" title="趨勢線跌破信號" width="100%" /> <h3>6.2 <span class="bolded-title">判斷趨勢是否結束</span></h3> <p>當價格突破趨勢線的支撐或壓力時，代表趨勢可能已經結束，是獲利平倉和建立反向倉位的信號。</p> <p>在上圖黃色標記處，價格在回落接近趨勢線時收出十字星，隨後一根<a href="/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線</a>收出一根大陰線大幅向下突破上升趨勢線，是明顯的賣空信號。<br /> </p> <h2>7. 趨勢線應用註意事項</h2> <ul> <li>並非所有趨勢都能夠畫出有效的趨勢線。</li> <li>在趨勢的發展過程中，趨勢線的畫法可能需要不斷調整，直到找到最有效的趨勢線。</li> <li>趨勢線畫出後，被越多的價格接近或觸及，有效性則越高。</li> </ul>