加密貨幣市場波動快速，且全天候不間斷交易。對於希望參與加密貨幣價格波動、但不想實際持有相關資產的交易者而言，差價合約（CFD）提供了另一種交易方式。本指南將介紹加密貨幣CFD的運作方式、如何開立帳戶及進行交易，以及交易前需要了解的槓桿、風險與CFD和現貨交易之間的差異。

什麼是加密貨幣CFD交易

差價合約（CFD）是您與經紀商之間的一種合約，雙方根據標的資產從開倉到平倉期間的價格差額進行結算。您不會實際持有標的加密貨幣，而是根據您對價格上漲或下跌的判斷建立部位。

這代表您需要了解以下3個重點。

您可以做多或做空。如果您認為比特幣價格將上漲，可以建立買入部位；如果認為價格將下跌，則可以建立賣出部位。無論做多或做空，最終的獲利或虧損都取決於價格相對於進場價的變化。

比特幣（BTC/USD）CFD做多交易

$92,000 停利 +$200獲利

$90,000 買入價

$89,000 停損 −$100虧損

部位大小：0.1 BTC · 名目價值：$9,000 · 50:1槓桿所需保證金：$180

比特幣（BTC/USD）CFD做空交易

$91,000 停損 −$100虧損

$90,000 賣出價

$88,000 停利 +$200獲利

部位大小：0.1 BTC · 名目價值：$9,000 · 50:1槓桿所需保證金：$180

您使用保證金進行交易。CFD是一種槓桿產品，這表示您只需投入完整部位價值的一部分作為保證金，即可建立較大的交易部位。槓桿會按照完整名目部位放大您的潛在獲利，同時也會放大潛在虧損。

您不需要加密貨幣錢包。由於您不會實際持有標的加密貨幣，因此無需建立數位錢包、管理私鑰或在不同交易所之間轉移資產。您的交易部位會直接保留在交易帳戶中。

CFD與加密貨幣現貨是兩種不同的交易方式，並非彼此取代。現貨交易涉及實際購買並持有加密貨幣，而CFD則是另一種具有不同風險特性與用途的金融工具。想進一步了解兩者的差異，請參閱加密貨幣CFD與現貨交易比較文章。

6個步驟開始交易加密貨幣CFD

整體流程與其他CFD市場相同，以下也會特別說明加密貨幣交易需要注意的部分。

1.開立交易帳戶。選擇受監管的經紀商。TF Global Markets Int Limited經金融服務管理局授權並受其監管，公司參考編號SD060。完成身分驗證，並依照標準開戶程序提供所需文件。

2.為帳戶入金。透過支援的入金方式存入資金。您可以根據預計交易的部位大小，以及這些部位所需的保證金來規劃初始入金金額。

3.選擇交易產品。ThinkMarkets智匯提供多種加密貨幣CFD，包括比特幣、以太幣、萊特幣、比特幣現金、XRP、Cardano、Solana、Dogecoin以及多種較新的加密貨幣。每項產品都有各自的合約規格，包括最低交易量、目標點差及槓桿級別。完整產品資訊請參閱合約規格頁面。

4.決定交易方向。根據您的交易週期，判斷價格可能上漲或下跌。若預期價格上漲，可建立買入部位做多；若預期價格下跌，則可建立賣出部位做空。

5.設定部位大小與風險參數。決定要建立多少交易部位，並在您能夠接受虧損並離場的價位設定停損單，同時也可以在預計獲利了結的價位設定停利單。使用槓桿交易高波動性產品時，停損單等風險管理工具尤其重要。

6.執行並監控交易。透過交易平台執行訂單並持續追蹤部位。如果您的市場判斷發生改變，可以視情況調整停損設定，並在符合預設條件時平倉，或等待停損或停利觸發。

如何選擇交易產品

不同的加密貨幣CFD在以下3個方面有所差異，而這些差異可能影響您的交易決策。

流動性與點差。市值較大的加密貨幣，例如比特幣和以太幣，通常具有較充足的流動性和較低的點差。市值較小的替代幣通常點差較大，且在交易量較低時也可能出現較劇烈的價格波動。

波動特性。與傳統資產類別相比，加密貨幣普遍具有較高的波動性，但不同加密貨幣之間的波動程度也有所差異。較新的加密貨幣及迷因幣，其日內價格波動幅度通常比市場發展較成熟的加密貨幣更大。

槓桿級別。槓桿採動態調整機制，會根據部位大小而有所不同。較小的部位可使用較高槓桿，而隨著部位增加，可用槓桿會逐級降低。目前各級別門檻及最高槓桿請參閱合約規格頁面。

交易時間

ThinkMarkets智匯的加密貨幣CFD提供每週7天、每天24小時交易。這在CFD產業中並不常見，因為許多受監管的經紀商僅提供24/5加密貨幣交易，週末則暫停交易。全天候交易也意味著您在管理未平倉部位時，需要考慮不同的市場情況。

價格持續波動。您在週五下午建立的部位，可能在週末出現明顯的價格變化。請注意，每個週末設有短暫的例行維護時段：週六00:00至01:00及12:00至16:00，以及週日12:00至12:15（以上時間均為GMT+2）。除上述時段外，交易將持續開放。

流動性會有所變化。週末的交易量通常較低，可能導致點差擴大；若期間出現重大消息，價格波動也可能更加快速。

週末前可能調整槓桿。基於一般風險管理措施，週末前可能會調整可用槓桿。最新的週末保證金要求請以交易平台顯示為準，或聯絡客服團隊確認。如果您在交易週接近結束時建立部位，應將這項因素納入部位規模的考量。

如需進一步了解週末交易，請參閱如何在週末交易加密貨幣CFD。

交易範例：比特幣CFD交易

以下範例僅用於說明交易機制，相關數據僅供示例，並非市場預測。

假設您在比特幣（BTC/USD）價格為$90,000時建立0.1 BTC的買入部位，該筆交易的名目價值為$9,000。在動態槓桿機制下，所需保證金取決於您的部位大小及適用的槓桿級別。以50:1槓桿為例，該部位所需的保證金為$180。最新槓桿級別請參閱合約規格頁面。

比特幣CFD的50:1槓桿如何運作

所需保證金 $180

50 : 1

完整部位價值 $9,000

投入$180保證金即可建立價值$9,000的比特幣部位。50:1槓桿會按照完整部位價值同時放大獲利與虧損。

您將停損設定在$89,000，停利設定在$92,000。若停損觸發，該部位的潛在虧損為$100；若價格觸及停利價，則會在未計入任何交易成本前以$200的獲利平倉。

如果價格上漲至$91,500並由您手動平倉，獲利計算方式為（91,500減去90,000）乘以0.1，即$150。如果價格下跌至$89,000並觸發停損，虧損則為（90,000減去89,000）乘以0.1，即$100。最終損益還需計入點差及任何庫存費。

這個範例說明了兩個重點。以示例中的50:1槓桿計算，價值$9,000的部位只要相對於進場價出現略高於1%的不利波動，就可能產生$100的虧損，相當於$180保證金的一半以上。這正是槓桿交易最重要的特性之一，也是設定停損單如此重要的原因。

風險管理

加密貨幣市場具有高度波動性，而槓桿會進一步放大價格波動對帳戶資金的影響。以下是3種常見的風險管理方式。

部位規模。相對於帳戶資金，應謹慎控制每筆交易的部位大小。您所選擇的部位規模，將直接影響單筆虧損交易對整體資金造成的影響。

停損單。建議在建立部位時就設定停損，而不是等市場走勢對您不利後才設定。停損可以預先界定您願意承受的虧損範圍，避免市場變化影響原先的風險管理計畫。

分散不同產品與交易週期。將資金過度集中於單一產品，會使帳戶承受該產品特有的市場風險。適度分散可以降低這類集中風險，但無法完全消除風險。

想進一步了解值得關注的總體經濟及加密貨幣市場因素，請參閱影響加密貨幣價格的因素文章。以上內容均不構成投資建議。所有交易決策應由您根據自身對市場狀況的判斷及風險承受能力自行作出。

常見問題

加密貨幣交易如何運作？

加密貨幣交易是根據您對數位資產價格上漲或下跌的判斷建立交易部位。透過CFD交易時，您不會實際持有標的加密貨幣，而是交易其價格波動。您的獲利或虧損取決於進場價與平倉價之間的差額，再乘以您的部位大小。

交易加密貨幣CFD需要加密貨幣錢包嗎？

不需要。CFD屬於衍生性金融商品，您可以交易標的加密貨幣的價格波動，而無需實際持有相關資產。因此，交易過程不涉及加密貨幣錢包、私鑰或鏈上轉帳。

週末可以交易加密貨幣嗎？

可以。ThinkMarkets智匯的加密貨幣CFD產品提供24/7全天候交易。基於一般風險管理措施，週末前可能會調整可用槓桿。

開始交易加密貨幣CFD需要多少資金？

所需資金取決於交易產品及您預計建立的部位大小。比特幣和以太幣的最低交易量為0.01手，以目前市場價格計算，相當於較小的名目部位。設定部位大小時，應考慮帳戶可用保證金，以及您願意為每筆交易承擔的風險。

加密貨幣CFD交易適合新手嗎？

相較於許多其他市場，加密貨幣CFD交易同時具有兩項會提高風險的因素：一是標的加密貨幣本身具有高度波動性，二是槓桿會進一步放大價格變動對交易損益的影響。新手可以考慮先使用模擬帳戶熟悉平台操作，在投入真實資金前，先花一段時間了解加密貨幣的價格波動特性。