Chọn nhà quản lý vốn PAMM nghĩa là đánh giá cả người sẽ giao dịch tiền của bạn lẫn các điều khoản họ đặt ra. Hãy kiểm tra bảy điều trước khi góp vốn: hồ sơ giao dịch, drawdown, tính ổn định, mức minh bạch của chiến lược, phí, vốn riêng của nhà quản lý và quy định rút tiền. Bất cứ điều gì họ không muốn giải thích đều là lý do để dừng lại.

Hướng dẫn này giả định bạn đã hiểu cách mô hình vận hành. Nếu chưa, hãy bắt đầu từ tài khoản PAMM là gì rồi quay lại.

Tìm nhà quản lý vốn PAMM tại ThinkMarkets bằng cách nào

Bạn không tìm kiếm họ. Không có danh sách công khai, không có bảng xếp hạng, nên nhà quản lý phải mời bạn bằng một đường dẫn riêng. Trên thực tế, nhà đầu tư đến qua người mà họ đã quen, từng làm việc cùng, hoặc được giới thiệu.

Điều đó làm thay đổi bản chất của quyết định. Bạn hiếm khi so sánh hai mươi người lạ dựa trên số liệu hiệu suất. Bạn đang quyết định có giao vốn cho một người cụ thể hay không, và vì vậy những điều kiểm tra dưới đây càng quan trọng hơn.

PAMM có phải lựa chọn phù hợp với bạn không

Mô hình chỉ theo lời mời đã trả lời câu hỏi này cho phần lớn mọi người. Nếu đã có người đề nghị quản lý vốn cho bạn, PAMM được xây dựng cho mối quan hệ đó. Nếu bạn vẫn đang tìm một chiến lược để đi theo thì không, và copy trading qua ThinkCopy mới là mô hình dành cho việc tự chọn nhà cung cấp. Khác biệt được trình bày trong so sánh PAMM, MAM và copy trading.

Hướng nào hợp với bạn

Mô hình chỉ theo lời mời trả lời điều này cho phần lớn mọi người

Đã có người đề nghị quản lý vốn cho bạn

PAMM được tạo ra cho việc này

Bạn đã có nhà quản lý và muốn một thỏa thuận gom vốn, không cần can thiệp. Bạn tham gia chào mời của họ bằng đường dẫn mời riêng.

Bạn vẫn đang tìm một chiến lược

ThinkCopy được tạo ra cho việc này

Bạn chưa có nhà quản lý và muốn tự chọn nhà cung cấp từ một danh mục, đồng thời giữ quyền kiểm soát tài khoản của mình.

Bảy điều cần kiểm tra trước khi góp vốn

Mỗi điều dưới đây là một câu hỏi dành cho nhà quản lý, không phải thứ bạn tra cứu được. Mức độ sẵn sàng trả lời của họ nói lên nhiều như chính câu trả lời.

Bảy điều cần kiểm tra

Xem gì, và vì sao mỗi điều lại quan trọng

Hồ sơ giao dịch

Hãy hỏi: Chiến lược đã chạy bằng vốn thật bao lâu và qua những điều kiện nào.

Vì sao quan trọng: Hồ sơ chỉ gồm một năm có xu hướng nói lên ít hơn nhiều so với hồ sơ có cả một cú đảo chiều. Hãy xác nhận đó là giao dịch thật, không phải demo hay backtest.

Drawdown

Hãy hỏi: Mức sụt giảm đỉnh đáy lớn nhất và mất bao lâu để hồi phục.

Vì sao quan trọng: Nó cho biết cảm giác khi nắm giữ khoản đầu tư. Tài khoản PAMM không có giới hạn drawdown, nên kỷ luật của nhà quản lý là biện pháp kiểm soát duy nhất.

Tính ổn định

Hãy hỏi: Họ đặt bao nhiêu lệnh, thời gian nắm giữ, và có dùng expert advisor, scalping hay hedging không.

Vì sao quan trọng: Khoản lãi dựng từ nhiều lệnh nhỏ vận hành khác hẳn khoản lãi dựa trên vài vị thế lớn.

Minh bạch

Hãy hỏi: Họ giao dịch thị trường nào, chấp nhận bao nhiêu rủi ro mỗi vị thế, và làm gì khi chiến lược hết hiệu quả.

Vì sao quan trọng: Nhà quản lý không mô tả được cách làm bằng ngôn ngữ đơn giản sẽ khó đánh giá và khó quy trách nhiệm về sau.

Phí

Hãy hỏi: Tỷ lệ phí hiệu suất và các bậc, tỷ lệ phí quản lý, và chu kỳ giao dịch.

Vì sao quan trọng: Phí lấy đi từ lợi nhuận của bạn và do nhà quản lý đặt, không phải ThinkMarkets. Chu kỳ quyết định tần suất tính phí.

Vốn riêng của nhà quản lý

Hãy hỏi: Họ có vốn riêng trong quỹ chung không và bao nhiêu.

Vì sao quan trọng: Họ không bắt buộc phải góp. Nhà quản lý có vốn trong cuộc chơi chia sẻ cùng kết quả phần trăm với bạn.

Quy định rút tiền

Hãy hỏi: Mức rút tối thiểu và họ duyệt yêu cầu nhanh đến đâu.

Vì sao quan trọng: Rút tiền cần phê duyệt và có hiệu lực tại rollover kế tiếp chứ không tức thì, nên tốc độ thoát phụ thuộc một phần vào nhà quản lý.

1. Hồ sơ giao dịch của nhà quản lý vốn ra sao

Hãy hỏi họ đã giao dịch chiến lược này bao lâu và qua những điều kiện thị trường nào. Một hồ sơ chỉ trải qua một năm thị trường có xu hướng nói lên ít hơn nhiều so với hồ sơ bao gồm một cú đảo chiều mạnh.

Hai câu hỏi tiếp theo cũng quan trọng. Hồ sơ đó đến từ giao dịch thật hay từ tài khoản demo hoặc backtest? Và đó có đúng là chiến lược họ định áp dụng cho bạn, hay chỉ là một phiên bản trước đó?

2. Drawdown lớn nhất là bao nhiêu

Drawdown là mức sụt giảm từ đỉnh xuống đáy của tài khoản trước khi hồi phục. Nó cho biết cảm giác thực sự khi nắm giữ khoản đầu tư, điều mà một con số lợi nhuận không bao giờ thể hiện.

Hãy hỏi con số lớn nhất mà chiến lược từng tạo ra và mất bao lâu để hồi phục. Câu hỏi này quan trọng hơn trong tài khoản PAMM so với nơi khác, bởi bạn không thể đặt lệnh cắt lỗ cho khoản đầu tư và không có gì trong nền tảng dừng một chuỗi thua lỗ. Kỷ luật của chính nhà quản lý là biện pháp kiểm soát duy nhất, như trình bày trong rủi ro của tài khoản PAMM.

3. Kết quả ổn định đến mức nào

Hãy xem kết quả được tạo ra như thế nào, không chỉ con số tổng. Khoản lãi dựng từ nhiều giao dịch nhỏ vận hành khác hẳn khoản lãi dựng trên vài vị thế lớn, ngay cả khi cả hai kết thúc năm ở cùng một mức.

Hãy hỏi chiến lược thường đặt bao nhiêu lệnh, thời gian nắm giữ thông thường, và có dùng expert advisor, scalping hay hedging không. Cả ba đều được phép trên tài khoản chính PAMM, nên câu trả lời cho bạn biết về cách làm của họ chứ không phải về giới hạn của nền tảng.

4. Chiến lược minh bạch đến đâu

Bạn không cần biết quy tắc vào lệnh chính xác của nhà quản lý. Bạn cần hiểu họ giao dịch thị trường nào, chấp nhận bao nhiêu rủi ro mỗi vị thế, và chiến lược sẽ làm gì khi không còn hiệu quả.

Một nhà quản lý không thể mô tả cách làm của mình bằng ngôn ngữ đơn giản sẽ khó đánh giá lúc này và khó quy trách nhiệm về sau. Hãy hỏi thêm bạn sẽ thấy được những gì sau khi tham gia, vì nên biết trước thông tin sẽ có thay vì tìm hiểu sau khi đã cam kết.

5. Phí là bao nhiêu và được cấu trúc ra sao

Phí do nhà quản lý đặt trong chào mời của họ, nên hai nhà quản lý trên cùng một nền tảng có thể thu rất khác nhau. Điều bạn kiểm tra ở đây là mức phí của họ, không phải cách các loại phí vận hành, vốn đã được giải thích trong giải thích phí PAMM.

Hãy hỏi tỷ lệ phí hiệu suất và liệu nó có phân bậc theo vốn hay không, tỷ lệ phí quản lý, và chu kỳ giao dịch. Chu kỳ là điều người ta hay quên, và nó quyết định bạn bị tính phí thường xuyên đến mức nào.

6. Nhà quản lý có góp vốn của chính mình không

Nhà quản lý không bắt buộc phải đưa vốn riêng vào quỹ chung, dù điều đó được khuyến nghị. Khi họ có góp, phần vốn đó nằm cạnh vốn của bạn và nhận cùng một kết quả theo tỷ lệ.

Hãy hỏi họ có đang đầu tư cùng không và bao nhiêu. Nhà quản lý có vốn đáng kể trong cuộc chơi sẽ gánh chính quyết định của mình. Điều đó không bảo đảm gì cả, nhưng một nhà quản lý không có gì trong quỹ chung thì không chịu thiệt hại tài chính nào từ một giai đoạn thua lỗ, ngoài khoản phí họ không được nhận.

7. Quy định rút tiền ra sao

Hãy kiểm tra bạn có thể rút ra dễ dàng đến đâu, vì đây là phần nhà đầu tư thường bỏ qua cho đến khi cần đến.

Hãy hỏi mức rút tối thiểu ghi trong chào mời và nhà quản lý thường duyệt yêu cầu nhanh đến đâu. Tốc độ duyệt phụ thuộc một phần vào họ, nên đây là câu hỏi hợp lý. Ngoài ra, hai cơ chế áp dụng cho mọi lần rút tiền PAMM và nên biết trước: rút giữa chu kỳ giao dịch có thể phát sinh phí hiệu suất chờ tính, và vị thế đang mở chỉ được đóng theo đúng tỷ lệ phần vốn của bạn.

Nên hỏi gì trước khi cam kết

Bảy điều kiểm tra rút gọn thành một danh sách ngắn bạn có thể mang vào cuộc trò chuyện.

Mang những câu này vào cuộc trò chuyện

Bảy câu hỏi, mỗi câu cho một điều kiểm tra

Bạn đã giao dịch chiến lược này bằng vốn thật bao lâu, và qua những điều kiện thị trường nào?
Drawdown lớn nhất là bao nhiêu, và mất bao lâu để hồi phục?
Bạn đặt bao nhiêu lệnh, và có dùng expert advisor, scalping hay hedging không?
Bạn giao dịch những thị trường nào, và chấp nhận bao nhiêu rủi ro cho một vị thế thông thường?
Phí hiệu suất và phí quản lý của bạn là bao nhiêu, và chu kỳ giao dịch là gì?
Bạn có vốn riêng trong quỹ chung không, và bao nhiêu?
Mức rút tối thiểu là bao nhiêu, và bạn duyệt yêu cầu nhanh đến đâu?

Những dấu hiệu cảnh báo là gì

Một số câu trả lời nên khiến cuộc trò chuyện dừng lại thay vì tiếp tục.

Những dấu hiệu cảnh báo cần xem trọng

Bất kỳ dấu hiệu nào cũng là lý do để dừng lại và cân nhắc

Hứa hẹn lợi nhuận

Một con số cố định hằng tháng

Không ai bảo đảm được kết quả giao dịch. Một mức lợi nhuận cố định hằng tháng được hứa hẹn không phải là chiến lược, và một công ty được quản lý sẽ không đưa ra điều đó.

Gây áp lực thời gian

Cơ hội sắp đóng

Suất phân bổ có hạn hay hạn chót là chiêu bán hàng, không phải lý do để bỏ qua các bước kiểm tra.

Không có số drawdown

Chỉ nói lợi nhuận

Nhà quản lý nêu các khoản lãi nhưng né câu hỏi về thua lỗ chỉ đang cho bạn thấy một nửa bức tranh.

Mơ hồ về điều khoản

Phí không rõ ràng

Phí và chu kỳ giao dịch là điều khoản cố định trong chào mời và nhà quản lý biết rõ chúng.

Yêu cầu thanh toán bất thường

Chuyển tiền đi nơi khác

Bạn nạp tiền vào chính tài khoản nhà đầu tư PAMM của mình rồi góp vốn từ đó. Bạn không bao giờ chuyển tiền trực tiếp cho nhà quản lý.

Chào mời cố định những gì

Chào mời là tập hợp các điều kiện bạn chấp nhận khi tham gia quỹ chung của một nhà quản lý, và đó là văn bản điều chỉnh quan hệ giữa bạn và họ.

Chào mời cố định những gì

Không điều nào thay đổi được sau khi bạn đã gắn với chào mời

Điều khoản	Nội dung quy định	Vì sao quan trọng với bạn
Phí hiệu suất	Tỷ lệ và các bậc theo vốn	Lấy từ lợi nhuận, nên quyết định lợi nhuận ròng của bạn
Phí quản lý	Tỷ lệ, giới hạn 10 phần trăm	Vẫn thu dù kết quả ra sao, kể cả chu kỳ đi ngang hay âm
Chu kỳ giao dịch	Thời điểm tính phí	Quyết định tần suất thu phí và thời điểm mốc cao nhất được đặt lại
Mức đầu tư ban đầu tối thiểu	Số tiền nhỏ nhất để tham gia	Xác định điểm vào
Mức nạp thêm tối thiểu	Khoản bổ sung nhỏ nhất	Giới hạn cách bạn tăng vốn về sau
Mức rút tối thiểu	Số tiền nhỏ nhất có thể rút	Ảnh hưởng đến mức linh hoạt khi bạn rút vốn

Khi đã có ít nhất một nhà đầu tư gắn với chào mời, nhà quản lý không thể sửa đổi nó. Điều đó bảo vệ bạn khỏi việc điều khoản thay đổi ngầm. Nó cũng có nghĩa là điều khoản bạn chấp nhận chính là điều khoản bạn giữ, nên thời điểm đọc là trước khi xác nhận.

Bạn cũng sẽ được yêu cầu chấp nhận giấy ủy quyền có giới hạn của nhà đầu tư, cho phép nhà quản lý giao dịch thay bạn, và thỏa thuận thù lao của nhà đầu tư về các khoản phí. Hãy đọc trọn vẹn cả hai và tìm tư vấn độc lập nếu có điều khoản nào chưa rõ. Toàn bộ thông tin có trên trang nhà quản lý vốn PAMM của ThinkMarkets.

Câu hỏi thường gặp

Tôi tìm nhà quản lý vốn PAMM tại ThinkMarkets bằng cách nào

Bạn không thể tìm kiếm họ. Các nhà quản lý vốn PAMM của ThinkMarkets ở chế độ riêng tư, không có danh bạ công khai hay bảng xếp hạng, nên việc tham gia cần đường dẫn mời riêng do một nhà quản lý cụ thể phát hành. Nhà đầu tư thường đến qua nhà quản lý mà họ đã quen hoặc được giới thiệu.

ThinkMarkets có giới thiệu nhà quản lý vốn PAMM không

Không. ThinkMarkets cung cấp nền tảng và công nghệ phân bổ. ThinkMarkets không lựa chọn, không thẩm định hiệu suất, không giới thiệu hay bảo chứng cho bất kỳ nhà quản lý vốn nào, và không cung cấp tư vấn đầu tư. Quyết định góp vốn thuộc về nhà đầu tư.

Mức drawdown bao nhiêu là chấp nhận được với một nhà quản lý vốn PAMM

Không có ngưỡng chung, vì mức drawdown chấp nhận được phụ thuộc vào khả năng chịu đựng và tầm nhìn thời gian của chính bạn. Điều quan trọng là nhà quản lý nêu được con số, giải thích vì sao xảy ra và cho biết mất bao lâu để hồi phục. Nhà quản lý không muốn nói về drawdown mới là dấu hiệu cảnh báo.

Nhà quản lý vốn PAMM có phải góp vốn của chính mình không

Không. Góp vốn riêng được khuyến nghị nhưng không bắt buộc. Khi nhà quản lý có góp, phần vốn đó nằm trong cùng quỹ chung và nhận cùng kết quả theo tỷ lệ, nên bạn nên hỏi liệu họ có đang đầu tư cùng bạn hay không.

Tôi có thể đổi nhà quản lý vốn sau này không

Bạn có thể rời một chào mời qua quy trình rút tiền thông thường, vốn cần phê duyệt và có hiệu lực tại rollover kế tiếp, rồi tham gia chào mời của nhà quản lý khác bằng đường dẫn mời mới. Bạn không thể chuyển trực tiếp một khoản đầu tư đang có từ nhà quản lý này sang nhà quản lý khác.

Điều gì xảy ra nếu nhà quản lý vốn PAMM của tôi ngừng giao dịch

Nhà đầu tư rời đi qua quy trình yêu cầu rút tiền tiêu chuẩn, được phê duyệt rồi xử lý tại rollover, với cơ chế đóng một phần áp dụng cho mọi vị thế đang mở. Nhà đầu tư cũng có thể tách khỏi tài khoản PAMM.

Tôi có thể đầu tư cùng lúc với bao nhiêu nhà quản lý vốn PAMM

Nền tảng không giới hạn số chào mời bạn có thể tham gia. Mỗi khoản đầu tư được giữ riêng và phân bổ theo quỹ chung của nhà quản lý đó, nên kết quả, phí và điều kiện rút tiền được theo dõi theo từng chào mời chứ không gộp chung.